Bago sumiklab ang iskandalo ni Jensen Huang, ang hari ng quantitative ay eksaktong nagbenta ng lahat ng Nvidia!

Ang higanteng kumpanya sa quantitative investing na Renaissance Technologies ay gumawa ng malalaking pagbabago sa kanilang stock portfolio noong ikatlong quarter. Bago pa man sumiklab ang iskandalo ng Nvidia, halos naibenta na nila ang halos lahat ng kanilang shares dito, kasabay ng malakihang pagdagdag ng posisyon sa Micron Technology, AMD, at SanDisk.

Ayon sa pinakabagong isinumiteng 13F na dokumento, hanggang Setyembre 30, ang Nvidia shares na hawak ng Renaissance Technologies ay bumaba mula 7.09 milyon noong katapusan ng ikalawang quarter tungo sa 23,170 na lamang, isang 99.7% na pagbaba. Ang Meta shares ay mula 2.02 milyon naging 1,577 na lang, pagbaba ng 99.9%, kaya’t halos nabura ang posisyon sa dalawang kumpanyang ito.

Salungat sa matinding pagbawas sa Nvidia, ang Renaissance Technologies ay nagdagdag ng 618.7% sa posisyon sa Micron, na naging 1.52 milyong shares—katumbas ng halagang humigit-kumulang $1.62 bilyon sa pagtatapos ng quarter. Ang AMD shares ay tumaas ng 140.5% na naging halos 2 milyon at ang value ay nasa $1.21 bilyon, habang ang posisyon sa SanDisk ay malaki rin ang inilaki.

Dagdag pa rito, nagtayo rin ang Renaissance Technologies ng panibagong posisyon sa SpaceX at inayos ang kanilang portfolio sa health care at financial sector. Hanggang sa ikatlong quarter, ang kabuuang bahagi nilang diumano’y hawak ay umabot sa $73.424 bilyon, 1.1% na pagtaas mula sa katapusan ng ikalawang quarter. Gayunpaman, ang pagbabago sa halaga ng portfolio ay hindi direktang nagpapakita ng kita ng pondo.

Nvidia at Meta, Halos Nawala sa Portfolio

Malaki ang ibinawas ng Renaissance Technologies sa Nvidia at Meta noong ikatlong quarter, halos wala na sila sa isinaad nilang portfolio.

Hanggang Setyembre 30, hawak nila ang 23,170 Nvidia shares, bumaba ng 99.7% mula sa 7.09 milyon noong katapusan ng ikalawang quarter, na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $5.3 milyon. Ang Meta shares ay mula 2.02 milyon bumaba sa 1,577 na lamang, pagbabawas ng 99.9%, na may halaga ng pagtatapos ng quarter na $1.2 milyon.

Hindi lamang sa dalawang kumpanyang ito limitado ang pagbabawas. Noong ikatlong quarter, binawasan ng Renaissance Technologies ang kanilang Amazon shares ng 99.5%, Apple ng 99.8%, TSMC ng 85.1%, at Broadcom ng 99.9%.

Malaki rin ang ibinawas sa Palantir, na umabot sa 70.6% ng shares—tinatayang nasa $1 bilyon ang binawas. Hanggang matapos ang quarter, hawak pa rin nila ang 2.22 milyong Palantir shares, na may halagang $416 milyon.

Malaking Pagdagdag sa Micron, AMD, at SanDisk

Habang binabawasan ang posisyon sa malalaking tech stocks, malaki ang idinagdag ng Renaissance Technologies sa sectors ng memory chips at iba pang semiconductor companies.

Ang Micron ay isa sa mga pangunahing nadagdagan. Tumaas ng 618.7% ang posisyon sa kanila na umabot sa 1.52 milyong shares, halagang humigit-kumulang $1.62 bilyon—katumbas ng 2.2% ng kanilang idineklarang portfolio. Tinatayang nasa $1.4 bilyon ang inilaan sa pagbili sa panahong iyon.

Ang shares sa AMD ay tumaas ng 140.5% na naging halos 2 milyon, na nagkakahalaga ng $1.21 bilyon, tinatayang dagdag na $704 milyon. Samantala, ang SanDisk shares ay mula 4,980 naging 276,500, tumaas ng 5,451%, at ang value nito ay tinatayang $481 milyon.

Sa pagbabago ng portfolio, makikita na sa ikatlong quarter malaki ang bawas ng Renaissance Technologies sa malalaking tech stocks gaya ng Nvidia, habang malaki ang tinaas sa Micron, AMD, at SanDisk. Gayunpaman, ang 13F na dokumento ay nagpapakita lamang ng hawak sa katapusan ng quarter at hindi tinutukoy ang eksaktong oras, presyo, at dahilan ng mga transaksyon.

Bagong Posisyon sa SpaceX, Dagdag sa Health Care at Financial Stocks

Bukod sa semiconductor sector, nagtayo rin ang Renaissance Technologies ng bagong posisyon sa SpaceX na may 4.1132 milyong shares na ang value ay humigit-kumulang $620.5 milyon sa pagtatapos ng quarter.

Dagdag din sa health care sector—UnitedHealth Group shares ay tumaas ng 506.7%, na mayroong $817 milyon na value sa pagtatapos ng quarter.

Sa financial sector, nagtayo rin ng panibagong posisyon sa Bank of America na may halagang $351.3 milyon, at may hawak ding $244.8 milyon sa Goldman Sachs.

Kabuuang Portfolio Value Umakyat sa $73.4 bilyon

Hanggang sa katapusan ng ikatlong quarter, ang kabuuang disclosed portfolio ng Renaissance Technologies ay umabot sa $73.424 bilyon, na 1.1% na pagtaas mula sa $72.6 bilyon noong katapusan ng ikalawang quarter, sa kabuuang 3,151 na posisyon.

Sa industry distribution, 23.8% ng halaga ng portfolio ay mula sa tech sector, 15.7% sa health care, 10.6% sa industrials, 10.5% sa consumer discretionary, at 10.3% sa financial services.

Sa performance ng fund, ayon sa ulat ng Bloomberg, ang Institutional Equities Fund ng Renaissance Technologies ay tumaas ng 6% noong Oktubre, kaya’t tumama sa 12.3% ang return para sa taon hanggang Oktubre.

Mahalagang tandaan na ang 13F na dokumento ay nagpapakita lamang ng posisyon hanggang Setyembre 30 at hindi ng real-time portfolio. Ang pagbabago ng halaga ay hindi rin direktang kumakatawan sa kita ng pondo dahil apektado ito ng mga pagbili, bentahan, at paggalaw ng presyo ng stocks.