Stephens obniża cenę docelową Hormel (HRL) do 25 USD, przewiduje krótkoterminową presję na marże pomimo poprawy w 2026 roku
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) znajduje się wśród 13 Najtańszych Arystokratów Dywidendy do inwestowania.
11 lutego Stephens obniżył swoją rekomendację cenową dla Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) z 27 do 25 dolarów. Utrzymał neutralną ocenę akcji (Equal Weight). Firma wskazała na krótkoterminową presję w pierwszym kwartale, głównie związaną z rozbieżnością czasową pomiędzy zmianami cen a zmianami kosztów surowców. Chociaż zarząd oczekuje znaczącej poprawy zysków w tym roku, marże pozostają pod presją. Marża brutto wyniosła 15,7%, co odzwierciedla tę presję. Mimo to trzech analityków niedawno podniosło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres.
Stephens informuje, że Hormel przewiduje poprawę zysków w miarę rozwoju roku 2026. Dane USDA sugerują wyższy poziom uboju świń oraz większe wagi w miesiącach wiosennych i letnich, co może złagodzić część presji kosztów surowców i wesprzeć rentowność. Firma zwróciła także uwagę na ryzyko związane z wysoce patogenną grypą ptaków i jej potencjalny wpływ na działalność Hormel w zakresie indyka. Ograniczona podaż może podnieść ceny. Jednak korzyść ta może być ograniczona przez kontrakty typu cost-plus, które ograniczają możliwości zwiększenia marży przez firmę.
Pomimo obecnych wyzwań, skala działalności Hormel pozostaje kluczową przewagą. Jej produkty to podstawowe artykuły w supermarketach i sklepach convenience, co zapewnia stabilny wolumen sprzedaży. W trzecim kwartale sprzedaż netto przekroczyła 3 miliardy dolarów. Zysk netto według GAAP wyniósł blisko 184 miliony dolarów. Oba wyniki wzrosły rok do roku, choć zysk był niższy od oczekiwań Wall Street.
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) działa jako globalna firma spożywcza z markowymi produktami, rozwijając i dystrybuując produkty na rynkach detalicznych, gastronomicznych oraz międzynarodowych.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Pentagon ogłasza zamówienia na obronność o wartości ponad 120 miliardów dolarów
Morgan Asset Management: Trzy głosy sprzeciwu w Fed to prawdziwy sygnał polityczny
Rezerwa Federalna stosunkiem głosów 9 do 3 utrzymała stopy procentowe bez zmian, jednak sprzeciw trzech prezesów regionalnych oddziałów Rezerwy Federalnej, którzy opowiedzieli się za podwyżką stóp, przyciągnął znaczną uwagę rynku. Bob Michele, dyrektor inwestycyjny JPMorgan Asset Management, oraz Jim Bianco, prezes Bianco Research, podkreślili, że głosy odrębne są kluczowym sygnałem do interpretacji kierunku polityki, sugerując, że presja na wzrost stóp procentowych nadal się utrzymuje.
Ceny krypto
Więcej
