Akcje Maiwell Technology spadły w poniedziałek o 3,71% przy obrotach 4,581 mld USD. Google prowadzi zaawansowane rozmowy na temat dwóch nowych chipów AI: jednostka przetwarzania pamięci MPU współpracująca z TPU, a nowa generacja TPU zoptymalizowana pod kątem inferencji. Wells Fargo twierdzi, że Structera CXL daje przewagę w przetargach.

Wyniki kursu akcji

Zgodnie z raportem APP Złoty Wzorzec, akcje Marvell Technology (MRVL.US) zakończyły notowania w poniedziałek ze spadkiem o 3,71%, a wartość obrotu sięgnęła 4,581 mld USD. Pomimo wcześniejszego silnego wzrostu notowań spowodowanego postępami w współpracy nad chipami AI z gigantami technologicznymi, takimi jak Google, oraz podwyżką prognoz przez instytucje, tego dnia doszło do korekty, co mogło wynikać z rozwarstwienia sektora półprzewodników lub realizacji zysków przez inwestorów.

Jako kluczowy dostawca niestandardowych układów scalonych dla centrów danych oraz rozwiązań sieciowych, długoterminowy trend akcji Marvell Technology pozostaje silnie powiązany z zapotrzebowaniem na infrastrukturę AI.

Negocjacje z Google

Zgodnie z doniesieniami wielu mediów, Google prowadzi zaawansowane rozmowy z Marvell Technology w sprawie opracowania dwóch nowych chipów AI. Postęp w tej współpracy podkreśla dążenie Google do dywersyfikacji łańcucha dostaw układów AI, co ma na celu ograniczenie zależności od jednego dostawcy i poprawę wydajności inferencji AI.

Marvell miał już w przeszłości doświadczenia we współpracy w dziedzinie układów AI z gigantami, takimi jak Amazon, a obecne rozmowy z Google podkreślają jego konkurencyjność na rynku niestandardowych rozwiązań AI.

Nowe chipy AI

Oba układy to Jednostka Przetwarzania Pamięci (MPU) oraz następna generacja Tensor Processing Unit (TPU). MPU zostało zaprojektowane do współpracy z istniejącymi TPU Google, koncentrując się na rozwiązaniu problemów z przesyłem danych pamięci podczas treningu i inferencji dużych modeli językowych oraz zwiększeniu wydajności całego systemu.

Następna generacja TPU z kolei jest zoptymalizowana pod kątem obciążeń inferencyjnych AI, z celem obniżenia kosztu pojedynczej odpowiedzi AI i zwiększenia efektywności energetycznej. Dotychczas Google głównie polegało na TPU projektowanych przez Broadcom; zaangażowanie Marvell może przyspieszyć innowacje i wzmocnić odporność łańcucha dostaw.

Opinia analityków

Analityk banku Wells Fargo, Aaron Rakers, podkreślił, że jeśli transakcja dojdzie do skutku, będzie ona dla Marvell “istotnym, pozytywnym impulsem wzrostowym”. Rakers zwrócił szczególną uwagę na przewagę rozwiązania Structera CXL firmy Marvell w trakcie przetargu, podkreślając, że technologia ta znacząco zwiększa możliwości rozbudowy pamięci i programowalność systemu.

Wcześniej wiele instytucji podniosło już prognozy cen akcji Marvell w związku z postępami we współpracy z gigantami, takimi jak Amazon i Google, co odzwierciedla optymistyczne oczekiwania wobec wzrostu działalności firmy w niestandardowych chipach i centrach danych.

Wskazówki dla inwestorów

Ostatnia siła kursu Marvell Technology wynika głównie z postępów w rozmowach dotyczących chipów AI, jednak krótka korekta przypomina inwestorom o ryzyku realizacji zysków. Zaawansowane rozmowy z Google na temat dwóch nowych chipów AI mogą przynieść spółce dodatkowe zamówienia, a przewaga technologiczna, taka jak Structera CXL, może pomóc jej zwiększyć udział w rynku infrastruktury AI.

Inwestorzy powinni zwrócić szczególną uwagę na postępy w finalizacji rozmów, wzrost przychodów z centrów danych Marvell oraz potwierdzenie tego trendu w nadchodzących raportach finansowych. Zaleca się monitorowanie wolumenu i poziomów wsparcia przy wykorzystaniu profesjonalnych narzędzi ilościowych oraz restrykcyjne zarządzanie pozycją, aby poradzić sobie z cyklicznymi wahaniami w branży półprzewodników.

Podsumowanie redakcji

Kurs akcji Marvell Technology w poniedziałek nieznacznie się skorygował, jednak zaawansowane rozmowy z Google dotyczące Jednostki Przetwarzania Pamięci MPU i następnej generacji TPU podkreślają konkurencyjność firmy na rynku niestandardowych chipów AI. MPU skupia się na optymalizacji pamięci, a nowy TPU – na zwiększeniu wydajności inferencji AI. Analityk Wells Fargo wskazuje, że rozwiązanie Structera CXL stanowi wyraźną przewagę w przetargu. Jeżeli współpraca zostanie sfinalizowana, Marvell rozwinie działalność w centrach danych i wzmocni swoją pozycję w łańcuchu dostaw dla takich gigantów jak Google i Amazon. W dłuższym terminie rosnący popyt na infrastrukturę AI zapewni Marvellowi impuls wzrostowy, jednak inwestorzy powinni monitorować realne finalizacje kontraktów oraz zmiany konkurencji w branży.

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

Pyt: Dlaczego akcje Marvell Technology w poniedziałek spadły o 3,71%?
Odp: Pomimo wcześniejszego, silnego wzrostu dzięki postępom wokół współpracy w obszarze chipów AI, doszło do korekty, zapewne na skutek rozwarstwienia całego sektora półprzewodników, realizacji zysków bądź krótkoterminowej presji. Obroty na poziomie 4,581 mld USD nadal świadczą o wysokiej aktywności kapitału.

Pyt: Jakie dokładnie chipy AI są przedmiotem rozmów Google z Marvell Technology?
Odp: Jednym z nich jest jednostka przetwarzania pamięci (MPU), zaprojektowana do współpracy z TPU Google i rozwiązania problemu wąskiego gardła pamięci w obliczeniach AI; drugi to następna generacja TPU, zoptymalizowana pod obciążenia inferencyjne AI. Projekt MPU ma zostać zakończony przed 2027 rokiem.

Pyt: Jak analityk Wells Fargo ocenia tę współpracę?
Odp: Aaron Rakers twierdzi, że uzgodnienie współpracy byłoby “znaczącym, dodatnim impulsem” dla Marvell. Podkreślił przewagę rozwiązania Structera CXL w przetargu, które znacząco zwiększa możliwości rozbudowy pamięci i programowalność systemu.

Pyt: Jakie strategiczne znaczenie ma ta współpraca dla Marvell Technology?
Odp: Zaangażowanie Marvell w łańcuch dostaw chipów AI Google pozwala je dywersyfikować, a jednocześnie spółka zwiększa skalę działalności w zakresie niestandardowych układów, wzmacniając – razem z istniejącą współpracą z Amazon – swoją pozycję na rynku infrastruktury AI w centrach danych.

Pyt: Jak inwestorzy powinni postrzegać obecne szanse Marvell Technology?
Postępy w rozmowach na temat chipów AI mogą być katalizatorem wzrostu, jednak należy analizować ostateczny wynik negocjacji i ryzyka w realizacji kontraktu. Zaleca się monitorować aspekty techniczne kursu, wolumeny oraz wyniki segmentu centrów danych w raportach, ściśle kontrolować ryzyko i łączyć inwestycje z trendami popytu w branży.