Zero Hash: Uma Visão Abrangente do Seu Papel na Infraestrutura de Stablecoins e Pagamentos em Cripto

As stablecoins têm experimentado um crescimento robusto em um ambiente regulatório e político mais favorável, com a capitalização de mercado global ultrapassando US$ 300 bilhões no último ano. Essa expansão está levando instituições financeiras tradicionais, incluindo gigantes de pagamentos, bancos e empresas de fintech, a acelerar a implementação de stablecoins. Empresas de pagamentos, em particular, estão trabalhando para incorporar sistematicamente opções de stablecoins em seus portfólios de serviços. Desenvolvimentos recentes como a entrada da Mastercard em negociações avançadas para adquirir a Zero Hash — uma startup de infraestrutura de stablecoin sediada em Chicago — trouxeram a Zero Hash e seu modelo de negócio para um foco mais intenso.

O que é a Zero Hash?

Zero Hash, fundada em 2017 e com sede em Chicago, é uma fornecedora de infraestrutura de ativos digitais para empresas (B2B). A empresa apoia instituições financeiras, empresas de fintech, processadores de pagamentos e plataformas de negociação, oferecendo uma base técnica pronta e compatível com regulamentação para serviços de trading de criptomoedas, custódia, staking e liquidação com stablecoins.

Zero Hash se destaca por oferecer não apenas serviços de pagamento e custódia com stablecoins, mas também APIs para tokenização — permitindo que clientes integrem ativos digitais e instrumentos financeiros tradicionais em ambientes blockchain. Isso permite que seus parceiros ofereçam uma ampla gama de serviços em criptomoedas aos seus próprios clientes sem precisar gerenciar o complexo backend e os requisitos regulatórios por conta própria.

Como funciona a Zero Hash?

Zero Hash fornece APIs modulares que permitem que empresas integrem diversos recursos de ativos digitais em seus produtos de forma segura e compatível com os padrões regulatórios. Seus principais serviços incluem:

• Custódia: Armazenamento seguro para criptomoedas e stablecoins.

• Liquidez e Liquidação: Acesso a pools profundos de liquidez e liquidações on-chain eficientes.

• On/Off Ramps: Infraestrutura para conversão de fiat para cripto e cripto para fiat.

• Suporte Regulatório: Verificações AML/KYC e relatórios regulatórios completos.

• Tokenização: APIs para criar e gerenciar representações tokenizadas de ativos tradicionais.

Recentemente, a Zero Hash expandiu suas ofertas de stablecoins ao suportar a RLUSD da Ripple, uma stablecoin atrelada ao dólar, oferecendo aos clientes ainda mais flexibilidade em suas estratégias de pagamento e liquidação.

Equipe e Parcerias: Liderança, Colaboração com Ripple e Alianças na Indústria

Zero Hash foi cofundada por Edward Woodford e Brian Liston. A equipe executiva possui experiência nos setores de finanças tradicionais, tecnologia e conformidade regulatória.

A abordagem de parceria da empresa é ampla. Notavelmente, a Zero Hash colaborou com a Ripple, integrando a stablecoin RLUSD em seu portfólio de ativos digitais suportados — permitindo que clientes empresariais se beneficiem de maior interoperabilidade e opções adicionais de stablecoins. A empresa também firmou acordos com organizações como Morgan Stanley; por exemplo, a partir de 2026, a plataforma E-Trade da Morgan Stanley planeja oferecer serviços de negociação de criptomoedas utilizando a infraestrutura da Zero Hash.

Zero Hash concluiu uma rodada de financiamento de US$ 104 milhões em setembro de 2023, liderada pela Interactive Brokers. Entre os investidores estiveram Morgan Stanley, SoFi e Apollo, refletindo o crescente interesse institucional na infraestrutura por trás da adoção de ativos digitais.

Mastercard, Chainlink e Zero Hash: Movimentos Estratégicos Recentes

Em 30 de outubro, fontes indicaram que a Mastercard estava em negociações avançadas para adquirir a Zero Hash por um valor estimado entre US$ 1,5 e US$ 2 bilhões. Se confirmado, isso representará um dos maiores investimentos da Mastercard no setor de infraestrutura de stablecoins e blockchain. O envolvimento da Mastercard no setor cripto é de longa data — anteriormente, adquiriu a CipherTrace (firma de análise blockchain), embora posteriormente tenha encerrado algumas das principais operações da CipherTrace. A Mastercard também reconheceu o potencial de longo prazo das stablecoins, participando da Global Dollar Network ao lado de Robinhood e Kraken.

Além das negociações envolvendo a Zero Hash, a Mastercard anunciou recentemente uma parceria com a Chainlink, utilizando o Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) da Chainlink para apoiar liquidações diretas de ativos tokenizados entre múltiplas blockchains. Isso reflete uma estratégia mais ampla entre os gigantes de pagamentos para conectar a infraestrutura financeira regulada com liquidações baseadas em blockchain.

Stablecoins e Investimento Institucional: As “Guerras dos Pagamentos” Migrando para o Blockchain

Em meio à clareza regulatória e ao crescimento de mercado no último ano, o volume de stablecoins no mundo disparou, superando US$ 300 bilhões em circulação. O interesse institucional crescente está redefinindo os pagamentos digitais:

• A aquisição da Bridge pela Stripe por US$ 1,1 bilhão demonstra o aumento de fusões e aquisições no setor de stablecoins e pagamentos.

• O acordo exclusivo da Coinbase, de US$ 2 bilhões, pela BVNK (após uma disputa de lances com a Mastercard) destaca a intensa competição.

• A Zero Hash se diferencia não apenas por possibilitar a integração de stablecoins, mas também por ajudar clientes a criar plataformas de trading personalizadas e empregar APIs de tokenização para transformar ativos tradicionais em blockchain.

Como os movimentos da Mastercard e Stripe indicam, as “guerras dos pagamentos” do futuro estão sendo travadas nos trilhos do blockchain, e as stablecoins podem se tornar os novos pilares dos pagamentos globais. Ainda assim, a infraestrutura está em desenvolvimento, e espera-se que grandes empresas continuem buscando parcerias e aquisições para se manterem na vanguarda da inovação em pagamentos digitais.

Conclusão

A indústria de pagamentos digitais está migrando rapidamente para o blockchain e as stablecoins como pilares centrais. A Zero Hash, com sua liderança centrada em conformidade, parcerias inovadoras (incluindo Ripple e Morgan Stanley) e agora uma potencial aquisição pela Mastercard, está no epicentro dessa transformação global. À medida que líderes de pagamentos e fintechs correm para modernizar seus sistemas, a tecnologia da Zero Hash está preparada para impulsionar uma nova era onde ativos digitais, tokenização e dinheiro programável sustentam todos os aspectos do comércio e da transferência de valor.