Garrett Jin: Ativos de risco continuarão sob pressão até que uma rota confiável pelo Estreito de Ormuz seja reaberta

BlockBeats News, 10 de março, o agente Garrett Jin, conhecido como "BTC OG Insider Whale", publicou nas redes sociais: "No nível de US$ 85/barril antes do aumento de 9 de março, o preço do petróleo Brent refletia uma interrupção de fornecimento com duração de vários dias a duas semanas. A US$ 119,5/barril, o mercado já havia começado a considerar a possibilidade de destruição de oferta, mas o reajuste de preços para todo o período está apenas começando.

O impacto da Crise de Hormuz é transmitido por níveis independentes e que se reforçam mutuamente, resultando não apenas em um aumento do sentimento de aversão ao risco, mas também em uma mudança sistêmica nas correlações entre ativos, na distribuição de riscos geográficos e na disposição do mercado em precificar a duração de eventos extremos. Até que surja um caminho confiável para a reabertura do Estreito de Hormuz, os ativos de risco continuarão sob pressão — mesmo que a crise diminua nesse momento, a reconstrução dos mecanismos de seguro levará de 3 a 6 semanas.

O cenário otimista para os ativos de risco é a reabertura do Estreito de Hormuz, a obtenção de um cessar-fogo através de uma cúpula bem-sucedida ou outros possíveis eventos positivos; enquanto o cenário negativo (falha diplomática, fechamento prolongado do estreito) não possui referências históricas de precificação. Em ambos os casos, a tendência recente é um aumento do prêmio de duração no petróleo, nas taxas de juros e nas expectativas de inflação, com os ativos de risco permanecendo sob pressão até que soluções viáveis surjam."