Relatório Diário UEX da Bitget | Discurso inaugural de Waller se torna mais hawkish, metade dos oficiais prevê aumento de juros; EUA e Irã assinam memorando de entendimento para aliviar riscos geopolíticos; Os três principais índices dos EUA recuam, ações de tecnologia sob pressão

I. Principais Notícias

Atualizações do Federal Reserve (Fed) O Fed manteve a taxa de juros na faixa de 3,5%-3,75%, mas o gráfico de pontos mostra divergência crescente: 9 membros esperam aumento de juros até o final de 2026, e a mediana foi elevada para 3,75%. O presidente Warsh enfatizou que a inflação permanece muito acima da meta de 2% e criou cinco grupos especiais para a política monetária. A nova declaração foi simplificada, com foco na estabilidade de preços. As expectativas de alta de juros aumentaram consideravelmente até o final do ano, o que fortalece o dólar, mas pode aumentar a volatilidade nas bolsas e nos ativos de risco.

Commodities Internacional EUA e Irã assinaram formalmente um Memorando de Entendimento, comprometendo-se a encerrar ações militares, suspender sanções e reabrir o Estreito de Ormuz, envolvendo financiamento para reconstrução e tratamento de questões nucleares em 14 cláusulas. O acordo reduziu temores de interrupção no fornecimento de energia, pressionando o preço do petróleo no curto prazo e, ao mesmo tempo, sustentando ativos de refúgio como ouro, destacando como a distensão geopolítica afeta diretamente o mercado de commodities.

Política Macroeconômica Trump afirmou que manter a taxa de juros pelo Fed “também é aceitável”, mas deixou em aberto a possibilidade de alta. O Federal Reserve prevê núcleo inflacionário mais elevado e um leve declínio no crescimento do PIB, refletindo o impacto de choques de oferta. O sinal político ficou mais cauteloso e, aliado à distensão no Oriente Médio, favorece a retomada do apetite por risco no curto prazo, mas a incerteza sobre o caminho da inflação ainda deve dominar as expectativas futuras do mercado.

II. Retrospectiva do Mercado

Desempenho de Commodities & Câmbio

• Ouro spot: cerca de US$ 4.300/onça, +1,25%.
• Prata spot: cerca de US$ 69/onça, +1,9%.
• Petróleo WTI: cerca de US$ 75/barril, -1,13%.
• Brent: cerca de US$ 79/barril, -1,0%.
• Índice Dólar (DXY): cerca de 100.332 pontos, -0,05%.

Análise dos fatores de impulso: O Memorando de Entendimento entre EUA e Irã reduziu significativamente o risco de interrupção no Estreito de Ormuz, pressionando o preço do petróleo. Ao mesmo tempo, a postura mais hawkish do Fed fortaleceu o dólar. O ouro oscilou em faixa estreita entre demanda de proteção e o dólar forte; já a prata reagiu com leve alta na expectativa de demanda industrial. No geral, a distensão geopolítica combinada com a expectativa de juros mais altos no curto prazo limita a alta das commodities, mas um dólar forte pode continuar pressionando emergentes e commodities; observar o andamento da remoção de sanções sobre o equilíbrio real de oferta e demanda.

Desempenho das Criptomoedas

• BTC: cerca de US$ 64.600, -1,85%.
• ETH: cerca de US$ 1.750, -2,34%.
• Valor total de mercado das criptomoedas: cerca de US$ 2,31 trilhões, -1,4%.
• Liquidação no mercado: liquidações totais em 24h de cerca de US$ 440 milhões, dos quais US$ 310 milhões em posições long.
• Mapa de liquidação Bitget BTC/USDT: preço atual cerca de 64.503 USDT, na borda inferior da principal zona de liquidação; entre US$ 65.500-US$ 66.900 estão concentradas posições short de 50x e 100x, cujo volume liquidado em short superou muito as posições long abaixo, sugerindo chance de busca por liquidez short acima no curto prazo. Já próximos de US$ 63.500-64.000 existe posição de liquidação long acumulada, mas de menor volume. Assim, a distribuição das liquidações indica que o mercado tende a primeiramente testar a liquidez short na faixa de US$ 65.500-66.500 antes de confirmar o movimento posterior.

• Fluxo líquido em ETF spot: até o fechamento de ontem, ETFs spot de BTC registraram fluxo líquido positivo de US$ 10,2 milhões.

Análise dos fatores de impulso: O sinal hawkish do Fed e a comunicação de Warsh induziram desalavancagem, reforçada pelo acordo EUA-Irã e redução do apetite ao risco; BTC/ETH caíram juntos, mas o valor total manteve suporte importante. Os fluxos em ETF ficaram estáveis, as liquidações foram majoritariamente long e, tecnicamente, o BTC testou suporte chave. Há compensação entre incerteza macro e distensão geopolítica, deixando o viés de curto prazo lateral. Foco na adaptação dos institucionais ao ambiente de juros altos e na rotação de fluxos.

Desempenho dos índices de ações dos EUA

• Dow Jones: fechou próximo dos 52.000 pontos (-0,6%).
• S&P 500: fechou próximo de 7.511 pontos (-0,57%).
• Nasdaq: fechou próximo de 26.376 pontos (-1,15%).

Atualizações das Big Tech

• NVDA: cerca de US$ 206,11, -0,02%.
• AAPL: cerca de US$ 296,36, -0,96%.
• MSFT: cerca de US$ 379, -1,5%.
• GOOGL: cerca de US$ 365,94, -1,96%.
• AMZN: cerca de US$ 239,85, -2,50%.
• META: cerca de US$ 580, -1,2%.
• TSLA: cerca de US$ 401,35, -0,82%.

Resumo de desempenho e análise de drivers: Os índices das bolsas americanas registraram desempenho misto, com o Dow Jones batendo recorde pelo perfil defensivo e a Nasdaq prejudicada pela correção nas tecnológicas. Entre as “Big 7”, parte das ações de IA sente pressão de valuation e do sinal do Fed, enquanto ações como Tesla apresentam movimentos específicos. Em geral, o setor adota postura cautelosa em meio à política hawkish e distensão geopolítica; o tema IA mantém narrativa de longo prazo robusta, mas a alta sensibilidade ao juro e ao leverage ampliou divergências no curto prazo.

Visão Geral dos Contratos de Ações do Mercado Cripto

• Volume negociado em 24h: US$ 16,942 bilhões (-9,60%)
• Posições em aberto: US$ 4,651 bilhões (+3,00%)
• Liquidações em 24h: US$ 24,912 milhões
• Participação no volume: 8,15%
• Participação das posições: 4,29%
• Participação das liquidações: 5,63%

Desempenho por Setor

• Setor de tecnologia com maior exposição: US$ 2,246 bilhões
• Setor financeiro: US$ 173 milhões
• Setor de biotecnologia: US$ 14,205 milhões
• Setor de consumo: US$ 72,102 milhões
• Setor industrial: US$ 33,604 milhões

Mapa de Calor das Posições

• SPCX: US$ 699 milhões
• MU: US$ 428 milhões
• NVDA: US$ 264 milhões
• SNDK: US$ 231 milhões
• MRVL: US$ 157 milhões

Observações de Movimentação Setorial

Setor de semicondutores/chips com movimentos mistos (alguns subsegmentos mostram divergências claras)

• Alta: ARM com alta de mais de 5%, Western Digital (WDC), Applied Materials (AMAT) e Broadcom (AVGO) com mais de 4% de alta.
• Queda: Sandisk (Sandisk), NXP (NXPI) e NVIDIA (NVDA) caem mais de 1%. Fatores de impulso: Primeira fala de Warsh no Fed trouxe tom hawkish, elevando a projeção da taxa média e simplificando o comunicado, tornando o mercado mais cauteloso sobre o crescimento de longo prazo e o custo de capital, pressionando ações de AI/chips com valuations elevados. No entanto, ARM mostrou resiliência com a agenda de edge computing e agentes inteligentes, enquanto Broadcom se beneficiou da diversificação de aplicações e pedidos empresariais. Subsegmentos de memória/armazenamento sofreram com preocupações de custo e ciclos. Novidades da Intel sobre a produção de risco do processo 18A-P ajudaram parte da cadeia de suprimento, mas o setor ainda responde ao cenário macro de juros altos, mantendo Beta alto.

Setor aeroespacial/novas tecnologias

• SpaceX fechou o 1º dia de IPO em queda de cerca de 4,95%. Fatores de impulso: Como uma nova ação de alta valorização, sentiu pressão de realização de lucros diante do Fed hawkish e do aumento do custo de capital. Embora no longo prazo SpaceX tenha vantagem clara em Starlink e serviços de lançamentos, no curto prazo a volatilidade da estreia aumentou em meio à retração temporária do apetite por risco.

III. Análises Profundas de Ações dos EUA

1. ASML (ASML) - Alerta de fornecimento do projeto Terafab Resumo do evento: O CEO da ASML afirmou que atender Musk no projeto Terafab e outros exige gestão de gargalos de fornecimento – grande oportunidade para fábricas de chips, mas requer boa execução. Interpretação de mercado: Instituições focam liderança em equipamentos de infraestrutura AI e gestão de supply chain como fator-chave. Ponto para investidores: Tendência positiva no longo prazo, mas é importante monitorar execução entrosada na cadeia; volatilidade de curto prazo pode abrir oportunidades de entrada.

2. Apple (AAPL) – Atualização do iPhone Air e estratégia de preço Resumo do evento: Avança o plano de lançar o segundo iPhone Air (primavera de 2027), com mais câmeras e bateria otimizada, incluindo chip A20 Pro; Tim Cook confirmou que o aumento dos custos dos chips vai impactar os preços dos produtos. Interpretação de mercado: Analistas veem como melhoria de atratividade e repasse do custo reflete pressão na cadeia. Ponto para investidores: Observar o ciclo de inovação e elasticidade de preços, com o ecossistema de serviços atuando como amortecedor.

3. Intel (INTC) – Processo e perspectivas para CPU AI Resumo do evento: Processo 18A-P entrou em produção de risco, melhorando performance e consumo; Bernstein elevou preço alvo devido à expectativa com AI agents e demanda por CPUs. Interpretação de mercado: Instituições otimistas quanto ao equilíbrio CPU/GPU na era AI 2.0. Ponto para investidores: Avanço em processo produtivo pode remodelar competitividade; observar movimentação de clientes de foundry.

4. Amazon (AMZN) – Perspectivas de computação quântica Resumo do evento: Executivo prevê o primeiro computador quântico comercial em 5-7 anos, com trajetória de desenvolvimento similar à dos semicondutores. Interpretação de mercado: Estratégia de longo prazo em tecnologia reconhecida, reforçando competitividade em cloud/AI. Ponto para investidores: Investimento em quantum é de longuíssimo prazo; acompanhar marcos evolutivos do setor.

IV. Dinâmica de Mercado

1. A ação preferencial STRC da Strategy fechou quarta-feira a US$ 89, queda de 11% em relação ao valor nominal de US$ 100, tendo atingido US$ 88,50 na mínima – patamar mais baixo desde IPO. STRC paga hoje yield efetivo de 12,9% e visa manter o preço em torno de US$ 100 ajustando a taxa mensalmente. Se as ações ficam acima do valor nominal, a Strategy emite novas para comprar Bitcoin, mas o programa foi suspenso por negociação com desconto.

2. Segundo Kay Haigh, analista do Goldman Sachs Asset Management, a decisão de hoje confirmou que o Fed recentemente ficou mais hawkish não apenas por conta do petróleo. Mesmo com a queda recente do preço do petróleo, metade do FOMC aposta em alta de juros ainda este ano, refletindo força do mercado de trabalho e dos dados de inflação. Na visão base, o Fed pode evitar o aumento adicional, mas o caminho é estreito e os dados de inflação futura terão peso elevado.

3. O “porta-voz do Fed”, Nick Timiraos, comentou sobre a recente decisão do Fed: o gráfico de pontos mostrou tendência hawkish clara; entre 18 diretores, 9 estimam ao menos um aumento de juros neste ano, dos quais 6 esperam mais de um ajuste.

4. O endereço do governo do Butão transferiu 533,2 BTC (US$ 34,52 milhões) para CEX. Desde junho passado, o endereço governamental do Butão vendeu cerca de 10.451 BTC ao longo de um ano, embolsando US$ 979 milhões, a um preço médio de US$ 93.738.

5. O instituto K33 informou em relatório que, após duas semanas de quedas de dois dígitos, o bitcoin se recuperou, com holders de longo prazo atingindo máxima histórica, sugerindo um possível fim de bear market. O chefe de pesquisas, Vetle Lunde, apontou que a redução de transações por moedas antigas indica menor disposição de venda entre esses holders, sugerindo absorção gradual da oferta por investidores pacientes e um ambiente mais construtivo. “Apoiando essa visão está o fato de 79% do suprimento em circulação de Bitcoin estar com holders de longo prazo, máxima já registrada, refletindo acúmulo contínuo e melhora estrutural do mercado.”

V. Calendário de Mercado de Hoje

Opinião Institucional: Analistas de bancos de investimento destacam o tom hawkish de Warsh no Fed e a elevação da mediana do gráfico de pontos, aumentando a incerteza sobre juros no curto prazo. No entanto, o Memorando de Entendimento entre EUA e Irã alivia o risco energético, servindo de amortecedor para o mercado. O fortalecimento do dólar junto à queda do petróleo favorece segmentos defensivos das bolsas americanas, enquanto o setor de tecnologia sente pressão de valuation. O mercado cripto sofre pressão de curto prazo, mas as bases dos ETFs permanecem sólidas; no longo prazo, a retomada dos ativos de risco depende do cenário de pouso suave na macro global. Recomendação: atentar-se à validação dos dados e ao avanço de pautas geopolíticas, mantendo postura de neutra a cautelosamente otimista.

Aviso Legal: O conteúdo acima foi compilado por busca de IA, com validação manual apenas para publicação, não é recomendação de investimento. Os dados expostos podem ter desvios; prevalecem os dados em tempo real do mercado.