Serenity: Atualmente está se reconfigurando em torno de armazenamento, Neoclouds, fotônica e robótica; o mercado geralmente precifica os temas com cerca de 8 meses de antecedência.

De acordo com a publicação da Serenity em 25 de junho via BlockBeats, com base em sua experiência pessoal, o mercado geralmente precifica determinado tema com cerca de 8 meses de antecedência, a menos que o tema esteja relacionado a espaço, robótica ou tecnologia quântica. Segundo Serenity, aplicando essa regra, seu posicionamento em alguns ativos ligados ao CPO Scale Up pode ter ocorrido cerca de 4 meses antes do ideal.

No campo da fotônica, as oportunidades para a próxima geração de módulos ópticos plugáveis (1.6T) situam-se aproximadamente no estágio atual, como LITE, COHR, Innolight, entre outros; para AAOI, JBL, o módulo 1.6T LRO e outros projetos com maior atraso de produção devem surgir no primeiro semestre de 2027. As oportunidades relacionadas ao CPO Scale Out são esperadas para o segundo semestre de 2026, enquanto o NPO pode funcionar como arquitetura de transição entre o segundo semestre de 2026 e 2027, e o CPO Scale Up possivelmente no segundo semestre de 2027.

Serenity ressalta que o armazenamento continua sendo um grande gargalo, com o HBM3e atualmente aumentando a produção, envolvendo empresas como Micron, Samsung, SK hynix e outras; o HBM4 já está próximo da fase de produção em massa, e o HBF pode surgir em 2027. Serenity acredita que as empresas do setor de armazenamento ainda estão no meio do ciclo de gargalo, o que pode resultar em crescimento contínuo dos lucros compostos.

Em relação ao substrato de vidro, a expectativa é que a SKC Absolics comece a ganhar tração no segundo semestre de 2026, com as oportunidades reais possivelmente aparecendo entre o segundo semestre de 2027 e 2028. A cadeia de suprimentos de robôs humanoides ainda está em estágio muito inicial, mas com a expectativa otimista de Musk para o Tesla Optimus, e empresas chinesas de robôs humanoides como UBTECH e AGI Bot iniciando produção em larga escala, o mercado pode não demorar tanto para começar a precificar o segmento.

No setor de Neoclouds, o momento atual pode ser uma fase de construção para muitas empresas, e algumas líderes devem observar um ponto de inflexão nos resultados do quarto trimestre de 2026. Serenity afirma que, daqui para frente, pode readequar posição focando em armazenamento, Neoclouds, fotônica e robótica, dando mais atenção a ativos cujo momento de precificação esteja a cerca de 8 meses, ou que possam abranger múltiplos temas simultaneamente.