Serenity: NVIDIA é o "Kingmaker" do mercado ASIC, com Maibel e outras empresas gradualmente corroendo a participação da Broadcom

BlockBeats News, 3 de julho, Serenity publicou um artigo expondo sua "teoria da conspiração" de que o CEO da NVIDIA, Jensen Huang, pode não simpatizar com a Broadcom (AVGO) e acredita que desafiantes de ASIC entre os aliados da NVIDIA estão gradualmente erodindo a fatia de mercado de ASIC da Broadcom. Empresas como Marvell (MRVL), MediaTek, AlChip, GUC e outras parecem estar entrando lentamente na fatia de mercado de ASIC da Broadcom. Ele acredita que esse processo está sendo promovido de forma discreta com o apoio da NVIDIA.

Ele faz uma analogia desse fenômeno com a ascensão dos provedores de nuvem emergentes no ano passado, argumentando que esses, em certa medida, tornaram-se uma extensão do ecossistema da NVIDIA, sendo usados para enfrentar o fosso criado pelos ASICs desenvolvidos internamente pelos provedores de nuvem. O mercado geral de ASIC mostra-se evidentemente ainda em crescimento, mas muitos desafiantes parecem estar assumindo mais projetos relacionados a provedores de nuvem de grande escala, possivelmente com o respaldo da NVIDIA.

Serenity ressaltou que isso não é uma recomendação de investimento, mas acredita que pode se tratar de uma oportunidade interessante de negociação para os próximos dois anos. Contudo, após 2030, ele prevê que empresas como Google talvez tragam mais trabalho de design para dentro de casa. Também observou que a NVIDIA claramente é um "kingmaker", e qualquer empresa que ela apoie será revalorizada pelo mercado, como já discutido anteriormente no caso da Marvell se tornar uma "empresa de 1 trilhão de dólares".