[Perspectiva Macroeconômica] Os dados do PPI e do núcleo do CPI de junho serão divulgados em breve! Como a tendência da inflação irá impactar o mercado?

1. PPI Geral (Horário de Brasília: 14 de julho, 20:30) : Espera-se que mantenha um nível elevado ano a ano (cerca de 6,0%-6,3%), e pode haver queda mês a mês. Em maio o resultado foi de 6,5%. A recente queda nos preços do petróleo (devido ao cessar-fogo entre os EUA e o Irã) pode exercer pressão de baixa, e o mercado acredita que maio pode ter sido o ponto alto da inflação neste ano.
2. CPI Núcleo (Horário de Brasília: 15 de julho, 20:30) : Espera-se alta de 0,2% mês a mês, e estabilidade anual em 2,9%. As pressões de alta vêm, principalmente, de eletrodomésticos, hotéis e tarifas de transporte, enquanto os fatores de baixa incluem o enfraquecimento dos efeitos das tarifas e a tendência dos consumidores a gastar de forma mais cautelosa.

1. Queda da Inflação (Cenário Dovish) : Favorável para ações de crescimento em tecnologia/IA. Fique de olho em r NVDA, rAMD, rPLTR, rMSFT, rAAPL
2. Inflação Persistente (Cenário Hawkish) : Beneficia os setores financeiro, de energia e de defesa. É importante observar r JPM, r XOM, rCVX , r LMT, rRTX .
3. Cenário Neutro : Infraestrutura de IA (poder computacional + armazenamento) e hedge contra inflação de energia continuam sendo temas de alta convicção no segundo semestre: fique de olho em: rDELL, rWDC, rSTX, rMU