Pré-mercado dos EUA | Todos os três principais índices futuros sobem, preços do petróleo continuam em queda, ações de chips e de comunicação óptica sobem no pré-mercado, SpaceX (SPCX.US) divulgará resultados após o fechamento

Tendências do mercado pré-abertura

1. Na pré-abertura do mercado americano em 4 de agosto (terça-feira), os futuros dos três principais índices dos EUA subiram juntos. Até o momento desta publicação, os futuros do Dow Jones subiam 1,08%, os futuros do S&P 500 subiam 0,36% e os futuros da Nasdaq subiam 1,16%.

2. Até o momento desta publicação, o índice DAX da Alemanha subia 0,70%, o índice FTSE 100 do Reino Unido subia 0,50%, o índice CAC40 da França subia 0,34% e o índice Euro Stoxx 50 subia 0,82%.

3. Até o momento desta publicação, o petróleo WTI caía 3,71%, cotado a 77,36 dólares por barril. O petróleo Brent caía 2,92%, cotado a 81,32 dólares por barril.

Notícias de Mercado

Secretária do Tesouro dos EUA: acordo com o Irã para reabrir o Estreito de Ormuz pode ser fechado amanhã. Segundo a mídia americana no dia 4, a Secretária do Tesouro dos EUA, Bessent, declarou que os EUA podem chegar a um acordo com o Irã amanhã para reabrir o Estreito de Ormuz.

Parceiro do Goldman Sachs: Lucro é o principal motor, S&P 500 pode alcançar novas máximas históricas este ano. Lucros corporativos fortes estão oferecendo o maior suporte para os investidores que apostam na alta das ações americanas. John Flood, sócio do Goldman Sachs, acredita que, à medida que as posições do mercado ficam mais “limpas”, o S&P 500 pode atingir novas máximas históricas este ano, sendo o núcleo desta lógica — o lucro. Segundo dados do Goldman Sachs, o crescimento do lucro por ação do S&P 500 no segundo trimestre chegou a 45% em comparação anual, superando em muito a previsão consensual de 22% do início do trimestre. Mesmo excluindo itens não recorrentes, como “outras receitas” relacionadas a investimentos de capital de Google e Amazon, o crescimento ainda chega a 26%, acelerando em relação ao primeiro trimestre e sendo o mais rápido desde 2021. Em termos de revisões, o número de empresas do S&P 500 cujas perspectivas de lucro foram elevadas continua maior do que o das que foram reduzidas, mantendo a tendência positiva. O Goldman Sachs acredita que essa tendência de revisão abrangente é uma base importante para a avaliação do mercado. Flood aponta que os principais benefícios do superciclo da IA ainda não foram totalmente liberados, e as maiores empresas de tecnologia do mundo continuam aumentando seus investimentos de capital, impulsionando a ampliação da profundidade e abrangência da melhoria dos lucros.

Citadel Securities: Entusiasmo especulativo dos investidores de varejo esfria, mas a lógica central da alta das ações permanece intacta. A Citadel Securities afirma que, apesar do recente arrefecimento das negociações especulativas dos investidores de varejo, os principais motores que levaram o mercado de ações americano a máximas históricas este ano continuam "intactos", e o mercado está migrando gradativamente de um foco em fluxos financeiros para um direcionamento pelos fundamentos corporativos. O chefe de estratégia de ações e derivativos de Citadel Securities, Scott Rubner, afirmou em seu último relatório: “O mercado está passando de um ambiente orientado por fluxos de capital para uma fase cada vez mais guiada pelos lucros corporativos, recompras de ações e condições macroeconômicas.” Para Rubner, depois do “excesso de especulação” registrado anteriormente no mercado, os fundamentos do mercado de ações dos EUA se tornaram ainda mais saudáveis. Os relatórios de resultados divulgados recentemente, em geral, apresentam desempenho forte, com a maioria das empresas superando as já elevadas expectativas do mercado, dando suporte aos movimentos futuros do mercado.

O “gigante adormecido” está despertando: turbulências no mercado de títulos de US$ 30 trilhões levantam questões sobre quanto tempo as ações americanas podem resistir. O mercado de títulos dos EUA, considerado por muito tempo o “gigante adormecido” do sistema financeiro global, está passando por mudanças evidentes. O mercado de títulos dos EUA, de cerca de US$ 30 trilhões, é a base fundamental do sistema financeiro global. Nos próximos dias e semanas, investidores temem que a volatilidade dos rendimentos dos títulos dos EUA possa se espalhar para o mercado de ações e outros ativos. Após uma alta contínua no início de julho, os rendimentos dos títulos de longo prazo aceleraram o movimento de alta na última semana de julho. Alguns participantes do mercado consideram que esse movimento reflete os investidores testando a determinação do Federal Reserve em conter a inflação. Historicamente, quando os rendimentos dos títulos americanos se aproximam dos níveis atuais, as pressões financeiras tendem a se espalhar para outras áreas do mercado, podendo impactar negativamente as ações. Com os investidores começando a se proteger contra novas altas das taxas de juros, o índice ICE BofA Merrill Lynch MOVE, que mede a volatilidade esperada do mercado de títulos, segue em alta, atingindo o maior nível desde maio. Ao mesmo tempo, cresce a demanda por opções de venda atreladas ao ETF iShares de Títulos Americanos de 20 anos ou mais, elevando a proporção de negociações de opções de venda em relação às de compra.

Comunicação de Walsh provoca crise de confiança e JPMorgan antecipa previsão de alta de juros do Fed para dezembro deste ano. A coletiva do presidente do Federal Reserve, Walsh, após a reunião de política da semana passada, provocou preocupações no mercado sobre a capacidade do Fed de controlar a inflação. A equipe econômica do JPMorgan considera que Walsh não foi claro ao explicar os próximos passos da política monetária, enfraquecendo a confiança do mercado na capacidade do Fed de conter a inflação, o que levou à antecipação das previsões de aumento dos juros. Michael Feroli, economista-chefe dos EUA do JPMorgan, e sua equipe afirmam que, após a perda de credibilidade do Fed, cresce a urgência de um aperto monetário, e a próxima alta de juros pode ocorrer já em dezembro deste ano, ao invés do segundo semestre de 2027 como previsto anteriormente. No entanto, reconhecem também que o Fed pode agir já na reunião de setembro.

Risco de ataques aumenta e tráfego marítimo no Estreito de Ormuz despenca. Segundo monitoramento das empresas de dados de navegação Kpler e Vortexa, o tráfego perceptível no Estreito de Ormuz foi reduzido a um nível esporádico. Apenas três petroleiros atravessaram o estreito na última segunda-feira, uma queda significativa em relação aos sete navios do domingo anterior. Para evitar possíveis ataques, cada vez mais petroleiros estão desligando seus transmissores de sinal ao atravessar regiões críticas, navegando no “modo furtivo” como navios fantasmas. Além disso, a mídia americana reportou no dia 3, citando autoridades iranianas e americanas, que Irã e Omã estão próximos de um acordo sobre a navegação pelo Estreito de Ormuz. Segundo o acordo discutido, navios entrando no Golfo Pérsico deverão usar um canal próximo à costa iraniana, sob controle do Irã, enquanto os navios que saem usarão uma rota próxima a Omã. No entanto, autoridades iranianas afirmam que, mesmo com um acordo entre Irã e Omã, se os EUA não suspenderem o bloqueio aos portos iranianos e não retomarem o cumprimento do memorando de entendimento de 14 pontos previamente firmado entre os dois países, o Estreito de Ormuz permanecerá fechado.

Estoque recorde de 200 mil toneladas! EUA iniciam onda de importação de cobre apostando na próxima rodada de tarifas de Trump. Os Estados Unidos testemunham a maior onda de importação de cobre em pelo menos 12 anos, com traders apostando que o presidente Trump em breve anunciará tarifas sobre o cobre refinado, levando grandes volumes do metal ao país com antecedência. Dados de navegação mostram que mais de 200 mil toneladas de cobre entraram nos EUA em julho, o maior volume mensal desde que a IHS Markit começou a acompanhar esse dado em 2014. Ao mesmo tempo, os estoques de cobre nos Estados Unidos continuam a subir, totalizando mais de 740 mil toneladas somando as reservas da COMEX e da London Metal Exchange (LME) até sexta-feira passada, com a LME também indicando cerca de 110 mil toneladas em estoques privados nos portos americanos. O fluxo maciço de cobre para os EUA está mudando a configuração global de oferta: como os preços nos EUA estão significativamente acima dos praticados em Londres, traders aproveitam a diferença para direcionar cobre de outras regiões aos EUA, buscando lucros antecipando as tarifas.

Notícias de Ações Individuais

Ações de chips e de comunicação óptica sobem na pré-abertura. Na pré-abertura do mercado americano, até o momento desta publicação, no segmento de chips, Western Digital (WDC.US) subia quase 7%, Seagate Technology (STX.US) subia quase 6%, SanDisk (SNDK.US), Intel (INTC.US) e AMD (AMD.US) subiam mais de 5%, SK Hynix (SKHY.US) e Micron Technology (MU.US) subiam mais de 4%, Qualcomm (QCOM.US) e Broadcom (AVGO.US) subiam quase 3%; no segmento de comunicação óptica, Coherent (COHR.US) saltava mais de 17%, Lumentum (LITE.US) subia mais de 14%, Corning (GLW.US) subia mais de 9%, Marvell Technology (MRVL.US) e Astera Labs (ALAB.US) subiam quase 8%, Credo Technology (CRDO.US) subia mais de 7% e Nokia (NOK.US) subia mais de 5%.

Depois do IPO mais caro da história, Starship, Starlink e poder computacional de IA: qual deles pode salvar a valorização trilionária da SpaceX (SPCX.US)? Após uma venda massiva que cortou pela metade o preço das ações desde o IPO e evaporou mais de US$ 500 bilhões em valor de mercado, a SpaceX, de Elon Musk, divulgará nesta terça-feira, após o fechamento dos mercados americanos, seu primeiro balanço pós-IPO. Este balanço é não só um teste para seu modelo de negócios altamente dispendioso, mas também um confronto crucial entre forças otimistas e pessimistas, em meio ao iminente desbloqueio de ações restritas e crescente volume de apostas vendidas. O mercado observará atentamente métricas como número de usuários do Starlink, receitas com internet via satélite, frequência de lançamentos de foguetes, contratos governamentais e despesas com o projeto Starship. Dada a volatilidade das ações após o IPO, este balanço inicial ajudará os investidores a avaliar se a SpaceX terá capacidade lucrativa e fluxo de caixa suficientes para sustentar sua alta avaliação.

Maior provedora de IA do exército americano surpreende: Palantir (PLTR.US) eleva projeções anuais e CEO aponta demanda “sem precedentes”. Os resultados mostram que o faturamento da Palantir no segundo trimestre aumentou 94,0% ano a ano, atingindo US$ 1,94 bilhão, superando a estimativa em US$ 130 milhões; o lucro ajustado por ação ficou em US$ 0,41, US$ 0,06 acima do esperado. A empresa destacou que as vendas comerciais nos EUA explodiram em 149% sobre o ano anterior, atingindo US$ 764 milhões, bem acima da média das estimativas (US$ 716,4 milhões). Agora, a Palantir projeta uma receita para 2026 de US$ 8,16 bilhões, acima das expectativas do mercado em torno de US$ 7,7 bilhões; o lucro operacional ajustado para o ano inteiro é estimado entre US$ 4,89 e US$ 4,91 bilhões, superando o teto anterior de US$ 4,45 bilhões. Essa perspectiva mais forte alivia preocupações de investidores, que temiam que desenvolvedoras de IA como Anthropic vendessem seus próprios softwares ou que governos fora dos EUA aumentassem o uso de tecnologia local, prejudicando os negócios da Palantir. Até o momento desta publicação, Palantir subia mais de 16% na pré-abertura nesta terça.

O boom da IA chega à cadeia de energia! ON Semiconductor (ON.US) supera previsões no Q2 e nas projeções para Q3. A receita do segundo trimestre foi de US$ 1,6 bilhão, alta de 9,2% em relação ao ano anterior, um pouco acima da média das projeções de US$ 1,59 bilhão; o lucro ajustado por ação foi de US$ 0,74, crescimento de cerca de 40%, acima dos US$ 0,71 esperados. A companhia prevê receita entre US$ 1,65 bilhão e US$ 1,75 bilhão no terceiro trimestre, sendo a mediana (US$ 1,7 bilhão) superior à média das previsões de US$ 1,67 bilhão; o lucro ajustado por ação esperado para o terceiro trimestre fica entre US$ 0,81 e US$ 0,93, também acima da projeção média de US$ 0,83. Essa sólida perspectiva reflete um aumento acentuado na demanda por chips de gestão de energia usados em data centers de IA. O CEO destaca: “Negócios ligados aos data centers de IA seguem como nossa divisão de maior crescimento, prevendo-se ao menos dobrar a receita até 2026, refletindo a força do nosso portfólio de produtos de energia inteligente e a ampliação do uso dos nossos produtos pelos clientes em toda a arquitetura de energia.” Até o momento desta publicação, ON Semiconductor subia mais de 8% na pré-abertura nesta terça.

Aproveitando o iene fraco e o bônus dos híbridos! Toyota Motor (TM.US) lança recompra bilionária de ações e eleva previsão de lucro para o ano fiscal de 2027. Resultados mostram vendas de 13,5 trilhões de ienes no primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, alta de 10,4% em relação ao ano anterior; lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 1,48 trilhão de ienes. A empresa se beneficiou das fortes vendas de veículos híbridos nos Estados Unidos, além do iene desvalorizado, que ajudou a absorver o impacto do aumento dos custos de matérias-primas e interrupções na cadeia de suprimentos causados pela guerra no Oriente Médio. Além disso, foi anunciada recompra de ações de 1 trilhão de ienes (US$ 6,3 bilhões) e elevação na previsão de lucro; a projeção de lucro operacional para o ano fiscal até março do ano que vem aumentou mais de 10% para 3,4 trilhões de ienes, enquanto a média estimada dos analistas é de 3,9 trilhões de ienes.

Anúncios da Copa do Mundo impulsionam Snap (SNAP.US) e receita do Q2 surpreende positivamente. De acordo com o balanço, no segundo trimestre encerrado em 30 de junho, a Snap teve uma receita de US$ 1,6 bilhão, alta de 19% em relação ao ano anterior, bem acima da média das projeções dos analistas (US$ 1,54 bilhão). A receita de publicidade, responsável pela maior parte do total, aumentou 9% ano a ano, para US$ 1,28 bilhão. O prejuízo líquido caiu de US$ 262,6 milhões para US$ 164 milhões. O lucro ajustado foi de US$ 250 milhões, superando em muito a estimativa de US$ 192 milhões. O bom desempenho dos anúncios da Snap foi em grande parte impulsionado pela publicidade relacionada à Copa do Mundo da FIFA e melhoria no apetite dos grandes anunciantes na América do Norte. Até o momento desta publicação, Snap subia quase 7% na pré-abertura desta terça.

Pfizer (PFE.US) supera expectativas no Q2 e eleva previsão de receita para o ano inteiro. O balanço mostra receita no segundo trimestre em US$ 15,03 bilhões, acima do esperado (US$ 14,41 bilhões); o lucro ajustado por ação foi de US$ 0,77, também acima da projeção (US$ 0,68). A empresa prevê receita anual entre US$ 60,5 bilhões e US$ 62,5 bilhões, acima da previsão anterior de US$ 59,5 bilhões a US$ 62,5 bilhões, mas o ponto médio ainda abaixo da estimativa de US$ 61,8 bilhões. Para o lucro ajustado por ação no ano inteiro, a previsão foi mantida entre US$ 2,80 e US$ 3, enquanto a expectativa dos analistas é de US$ 2,94. A Pfizer também anunciou a ampliação de dois programas de cortes de custos, prevendo que até 2029 as duas iniciativas gerarão economia líquida de US$ 9,7 bilhões ao todo.

Principais Dados Econômicos e Agenda de Eventos

22:00 (horário de Pequim): Vagas de emprego JOLTs dos EUA em junho

Previsão de Resultados

Quarta-feira, de manhã cedo: SpaceX (SPCX.US), AMD (AMD.US), Arista Networks (ANET.US), Astera Labs (ALAB.US)

Antes da abertura de quarta-feira: Honda (HMC.US), Novo Nordisk (NVO.US), Disney (DIS.US), Uber (UBER.US), Eli Lilly (LLY.US), CVS Health (CVS.US)