Почему бы не попробовать шортить легко? Поговорим с точки зрения маркет-мейкера
Посмотреть оригинал
Bugsbunny—e/acc2024/11/29 04:18
Автор:Bugsbunny—e/acc
Я расскажу вам об этой проблеме с точки зрения маркетмейкеров и ликвидности

1. Рассмотрение рыночного ритма с точки зрения маркетмейкера
С апреля по сентябрь 2024 года основной задачей большинства маркетмейкеров и проектных сторон является "поглощение чипов", то есть обеспечение того, чтобы чипы на рынке переходили в их руки различными способами. На этом этапе особенно типичны поддельные продукты и VC-монеты.
В настоящее время эта фаза поглощения в основном завершена, и основной целью на следующий этап является "распределение чипов". Основная цель распределения — направить пользователей на покупку этих чипов, повышая цены и рыночный ажиотаж, и передавать чипы от маркетмейкеров/проектных сторон на рынок.
Эта рыночная логика означает, что на ранних стадиях распределения чипов цены обычно растут, и необдуманные короткие продажи столкнутся с огромным обратным давлением.
2. Анализ текущей рыночной среды с точки зрения ликвидности
Ликвидность является основным двигателем роста рынка, и недавние макроэкономические факторы улучшают ожидания ликвидности.
Рыночная уверенность, принесенная результатами выборов: после победы Трампа на выборах отношение рынка к криптоактивам явно стало более позитивным. Атрибуты актива BTC были дополнительно улучшены, и ожидается, что дружественный к криптовалютам нарратив будет доминировать в течение следующих четырех лет.
Ослабление проблем с соблюдением нормативных требований: в этом году давление на соблюдение нормативных требований постепенно ослабло, и у рынка есть более четкое представление о регулировании в будущем, что предоставляет политическое пространство для восстановления рискованных активов.
Ожидаемое улучшение чистой ликвидности Федеральной резервной системы: в настоящее время чистая ликвидность Федеральной резервной системы находится на низком уровне, и восстановление ликвидности в 2024 году является почти вероятным событием. Это представляет собой потенциальный позитив для всех акций, таких как американские акции и криптовалютные рынки.
Основываясь на этих факторах, попытка короткой продажи на растущем рынке равносильна движению против тренда и несет большие риски.
Как действовать, если необходимо продать в короткую?
1. Четкий торговый план для избежания слепых операций
Перед открытием короткой позиции необходимо прояснить следующие моменты:
Логика позиции: является ли целью этой короткой позиции хеджирование риска или попытка достичь вершины?
Установить стоп-лосс: четко определить точку стоп-лосса, чтобы избежать внезапных убытков, вызванных быстрым восстановлением рынка.
Цель по прибыли: быть ясным в отношении ожидаемого уровня цели и не быть жадным.
2. Склонность к хеджированию, а не к ликвидации
В восходящем цикле операции по короткой продаже должны быть более склонны к хеджированию спотового риска, а не просто к чистой короткой продаже. Например:
Справочный инструмент хеджирования: на рынке акций США SQQQ (ETF, который шортит NASDAQ в 3 раза) является хорошим инструментом хеджирования, но следует понимать, что этот инструмент подходит только для хеджирования рисков, а не для долгосрочного удержания.
Использование пут-опционов: покупка пут-опционов для хеджирования риска снижения спотовой цены. Преимущество опционов заключается в четкой стоимости (премии) и контролируемом максимальном убытке.
3. Разумное распределение средств и контроль рисков
В любое время необходимо обеспечивать, чтобы доля средств, занятых операциями по короткой продаже, была низкой, чтобы избежать напряженности капитала.
Цепочка последствий, вызванная обратными колебаниями рынка. Особенно в условиях высокой волатильности криптовалютного рынка, контроль рисков является первоочередной задачей.
Резюме
На фоне четких рыночных тенденций и улучшенных ожиданий ликвидности риск коротких продаж чрезвычайно высок. Если вы вынуждены продавать в короткую, пожалуйста, уточните свою торговую логику, тщательно планируйте и отдавайте приоритет инструментам хеджирования для снижения риска.
0
0
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!
Вам также может понравиться
Исследовательский отчет | Обзор проекта SKYAI и анализ рыночной оценки
西格玛学长•2025/05/14 07:23

Отчет о исследовании|Обзор проекта Muxy AI и анализ оценки $MAI
西格玛学长•2025/05/14 03:55

Исследовательский отчет | Подробный обзор сети SOON и анализ рынка $SOON
远山洞见•2025/05/14 03:44

Краткосрочная «техническая распродажа» биткоина ниже $100K возможна перед публикацией индекса потребительских цен 13 мая
Биткойн распродается после почти достижения отметки в $106,000, но данные предполагают, что коррекция будет недолгой.
Cointelegraph•2025/05/13 09:17

Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
Bitcoin
BTC
$103,560.59
+0.76%

Ethereum
ETH
$2,617.7
+6.49%

XRP
XRP
$2.59
+3.46%

Tether USDt
USDT
$1
-0.01%

Solana
SOL
$179.63
+4.06%

BNB
BNB
$653.76
+0.72%

USDC
USDC
$1.0000
-0.01%

Dogecoin
DOGE
$0.2349
+4.93%

Cardano
ADA
$0.8089
+2.39%

TRON
TRX
$0.2728
+3.55%
Как продать PI
Листинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!
Торговать
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться