Международные финансовые структуры протестировали токенизацию векселей

Успешно протестирован Project Promissa — первый международный проект, подтвердивший применимость технологии распределенного реестра (DLT) для модернизации системы государственных взносов в многосторонние банки развития (MDB).

Банк международных расчетов (BIS), Всемирный банк и Швейцарский национальный банк (SNB) отчитались об успешном тестировании Project Promissa — прототипа DLT-платформы для токенизации государственных векселей. В рамках проекта был реализован прототип (PoC), подтвердивший техническую и юридическую реализуемость токенизации векселей, используемых странами для взносов в глобальные банки развития.

Проект продемонстрировал, что токенизация может радикально упростить и ускорить процесс учета и инкассации векселей, которые составляют до 60% взносов в рамках пополнения фондов таких организаций, как Международная ассоциация развития (IDA).

Целью Project Promissa было устранение таких особенностей бумажных векселей, как необходимость физической подписи, транспортировки и постоянного согласования между министерствами финансов, центральными банками и MDB. Новый подход предполагает токенизацию векселей на платформе, построенной на технологии распределенного реестра с использованием протокола Canton и языка смарт-контрактов Daml.

Ключевые особенности платформы:

• единый источник достоверной информации (golden record) и синхронизированные данные по всем векселям в реальном времени; 
• мультиподписи и автоматизация на всех этапах жизненного цикла активов, включая эмиссию, инкассацию и архивирование; 
• конфиденциальный доступ к данным, а также контроль своих активов и выделенного узла системы каждой из вовлеченных сторон. 

В пилотном тестировании приняли участие 7 стран, включая Германию, Индию и Швейцарию, а также представители Всемирного банка, IDA, Международной финансовой корпорации (IFC) и Азиатского банка развития (ADB). В рамках 7 сессий участники моделировали 90 дней работы платформы, включая 5 ключевых сценариев — эмиссию, хранение, плановую и внеплановую инкассацию, обновление и архивирование векселей.

Платформа успешно справилась со всеми задачами, ускорив операционные процессы с недель до секунд. Участники особенно отметили возможность отслеживания статуса всех векселей, моментальных уведомлений и встроенной аналитики.

Кроме того, проект показал, что юридические барьеры к внедрению относительно невелики, учитывая, что государственные векселя не торгуются на свободном рынке, а основаны на международных соглашениях. Однако до перехода к промышленной эксплуатации необходимо проработать такие вопросы, как:

• правовой статус токенизированных векселей;
• роль центральных банков в новой архитектуре;
• вопросы управления платформой, источников финансирования и механизмов поддержки. 

Участники проекта заявили о заинтересованности в развитии платформы и переходе к этапу операционного внедрения. Среди приоритетов — добавление функциональности контроля доступа (принцип четырех глаз), интеграция с платежными и архивными системами, а также организационные вопросы касательно механизмов функционирования платформы. 

Стоит отметить, что Project Agorá — другая международная инициатива BIS, посвященная интеграции токенизированых депозитов коммерческих банков и оптовых цифровых валют центральных банков (wCBDC), в сентябре 2024 года перешла на стадию разработки единой программируемой платформы.