Почему аналитики по-прежнему видят большой потенциал роста у Salesforce после «страха» вокруг SaaS

Акции Salesforce (NYSE: CRM) значительно упали в цене, предоставив возможность для глубокой инвестиционной ценности на фоне повсеместной распродажи акций программных компаний в этом году. Однако апокалипсис в сфере программного обеспечения как услуги (SaaS) явно преувеличен, и аналитики это отмечают. Хотя искусственный интеллект может нарушить позиции компаний SaaS, не все из них подвергаются одинаковому риску. Ведущие разработчики AI-моделей выходят на новые вертикали, угрожая поставщикам SaaS, которые, в свою очередь, активно внедряют искусственный интеллект для увеличения ценности для своих клиентов.

Salesforce уже много лет является лидером в области искусственного интеллекта, машинного обучения и автоматизации. Результатом этих усилий стало объединение Data Cloud/Agentforce, что обеспечивает единую платформу для данных CRM, управления данными и аналитики, а также выполнения операций, основанных на искусственном интеллекте. Для бизнеса это означает полностью автоматизированную платформу CRM, повышающую эффективность как внутри компании, так и во внешних взаимодействиях. Что касается AI-моделей, Salesforce сотрудничает со всеми ведущими моделями, интегрируя доступ и возможности применения в свои платформы.

Аналитики снизили целевые показатели: выделяется чрезмерная реакция рынка

Деятельность аналитиков также способствовала снижению цены акций Salesforce, поскольку некоторые из них сократили свои целевые показатели на конец 2025 и начало 2026 года. Однако рынок отреагировал чрезмерно, опустившись значительно ниже самого низкого прогноза. Потенциал для роста начинается минимум с 15% по состоянию на середину февраля и может достигать 70% согласно консенсусу.

Хотя тенденция к пересмотру указывает на вероятность цены ниже консенсуса, нижний предел в $221 — это, скорее, исключение, так как большинство целевых показателей варьируются от $235 до почти $400, что значительно выше консенсуса. Для инвесторов это означает, что аналитики не уверены в будущем, но всё же видят значительный потенциал роста этой акции на уровне от умеренных до высоких двузначных процентов.

В числе последних комментариев — два обновления от Wedbush и Дэна Айвса. В них он утверждает, что распродажа акций SaaS была чрезмерной, открывая уникальную возможность для покупки акций SaaS. Что касается Salesforce, он рассматривает компанию не как проигравшего в сфере искусственного интеллекта, а как ключевого участника AI-революции, и вновь включил её в портфель Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (NYSEARCA: IVES).

Включение обратно в Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF подчеркивает ещё один бычий фактор, поддерживающий перспективы роста акций. Институциональные инвесторы, владеющие 80% акций, продолжают накапливать их в 2026 году. Согласно данным MarketBeat, за последние 12 месяцев они покупали акции в соотношении 2 к 1 и продолжают эту тенденцию в начале 2026 года. Это обеспечивает прочную поддержку и рыночный ветер в спину, который усилился по мере снижения цен. В то же время, продавцы на понижение, представляющие риск для рынка, не увеличивают свои позиции на фоне слабости. Уровень коротких позиций оставался повышенным в последние месяцы, но по-прежнему достаточно низок, чтобы не оказывать существенного влияния.

Недооцененная Salesforce может вырасти на сотни процентов только за счет оценки

Независимо от возможных потрясений, прогноз по выручке и прибыли Salesforce остается устойчивым, а рынок недооценивает компанию. По оценкам аналитиков, акции сейчас торгуются примерно по 16 прибыли на акцию за этот год, что уже само по себе является ценностью, а по прогнозу на 2035 год — менее чем по 7 прибыли, что указывает на возможность роста стоимости акций на 200–400% в перспективе. Голубые фишки технологического сектора, включая эту компанию, обычно торгуются ближе к 30 прибыли за текущий год. Единственное, чего не хватает — это драйвера роста, который может появиться в предстоящем отчете о доходах и прогнозе.

Отчет за четвертый квартал 2026 финансового года ожидается в конце февраля и, вероятно, превзойдет консенсус-прогноз. Аналитики повышали свои оценки, но консенсус остается на однозначных значениях, несмотря на прогноз компании по ускорению роста до двузначных показателей. Прогноз станет ключевым фактором: любые признаки слабости или силы могут стать катализатором для движения цены акций.

Динамика цены акций остается неопределенной. В начале февраля рынок достиг новых минимумов и может продолжить падение. Однако к середине месяца на рынке появились признаки неопределенности, что может свидетельствовать о достижении дна. В этом случае ближайшие уровни сопротивления находятся около $195 и $225, а ключевая поддержка — на уровне $180.

Куда стоит инвестировать $1 000 прямо сейчас?

Прежде чем совершить следующую сделку, вам стоит узнать следующее.

MarketBeat отслеживает лучших и наиболее успешных аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они ежедневно рекомендуют своим клиентам.

Наша команда определила пять акций, которые ведущие аналитики тихо советуют своим клиентам купить прямо сейчас, пока остальной рынок не обратил на них внимание... и среди них не оказалось ни одной из самых известных компаний.

Они считают, что эти пять акций — лучшие компании для инвестиций сейчас...

Смотрите эти пять акций здесь

Статья "Why Analysts Still See Big Upside in Salesforce After the SaaS Scare" впервые появилась на MarketBeat.