Zelle розширюється за кордон із стейблкоїнами, але подробиці залишаються невідомими

Zelle оголосила про плани розширити свою платіжну мережу США обсягом $1 трильйон на міжнародний рівень за допомогою стейблкоїнів. План обіцяє зробити міжнародні грошові перекази швидшими та дешевшими. 

Виникають сумніви щодо суті цієї ініціативи та чи не є це черговою невдалою спробою банківського консорціуму впровадити блокчейн-технології.

Zelle виходить за межі США

Zelle, одна з найпопулярніших платіжних мереж у Сполучених Штатах, виходить на глобальний рівень. 

Early Warning Services (EWS), оператор Zelle, що належить банкам, сьогодні оголосив про нову ініціативу, яка має на меті розширити свою платіжну систему обсягом $1 трильйон за межі США, використовуючи стейблкоїни.

План обіцяє зробити міжнародні грошові перекази швидшими, надійнішими та менш витратними завдяки використанню технології стейблкоїнів на блокчейні.

«Zelle змінила спосіб, яким американці надсилають гроші вдома. Тепер ми починаємо працювати над тим, щоб забезпечити такий самий рівень швидкості та надійності для користувачів Zelle, які надсилають гроші до та з США, спираючись на досвід, отриманий від ринку, наших користувачів, а також банків та кредитних спілок нашої мережі», — сказав генеральний директор EWS Кемерон Фаулер у пресрелізі.

Цей крок є найамбітнішим для Zelle з моменту запуску на внутрішньому ринку у 2017 році. Оскільки споживачі дедалі більше вимагають дешевших і ефективніших способів переказу грошей за кордон, традиційні банки опиняються під тиском конкуренції. 

Втім, за підтримки таких великих банків США, як JPMorgan Chase, Wells Fargo та Bank of America, EWS працює у масштабах, з якими мало яка фінтех-компанія може зрівнятися.

Однак, хоча оголошення викликало захоплення серед інституційних гравців, воно залишило без відповіді багато важливих питань.

Масштаб Zelle може випробувати старі обмеження

Сьогоднішнє оголошення EWS не містило кількох ключових деталей. Фаулер не розкрив, чи планує консорціум створити єдиний стейблкоїн, чи дозволить окремим банкам-учасникам випускати власні. 

Він також не уточнив, які іноземні банківські партнери братимуть участь у міжнародному запуску — це важлива деталь для оцінки того, наскільки далеко можуть сягнути глобальні амбіції Zelle.

Дата запуску проєкту також залишається невідомою, хоча компанія повідомила, що найближчим часом будуть додаткові оголошення.

Скептики швидко заявили, що розширення Zelle за допомогою стейблкоїнів ризикує повторити знайомий сценарій, коли інституційні сигнали переважають над реальним змістом. Складність координації тисяч фінансових установ, кожна з яких має власні рамки ризиків та комплаєнсу, часто призводить до затримок, фрагментації або навіть повної відмови від проєкту.

Саймон Тейлор, фінтех-аналітик, який обговорював цю тему на X, навів приклад Fnality, щоб показати, як банківські консорціуми історично зазнавали труднощів із впровадженням блокчейн-ініціатив у стійкі, функціональні системи.

Zelle виходить на глобальний рівень зі стейблкоїнами. Чи варто вам це турбувати? Давайте розберемося. Консорціум банків США, що стоїть за Zelle, оголосив про міжнародну експансію з використанням стейблкоїнів. Генеральний директор Кемерон Фаулер каже, що регуляторна ясність, яку забезпечує Genius Act, дозволяє їм «інноваційно розвиватися швидше».…

— Simon Taylor (@sytaylor) 24 жовтня 2025

Fnality — це проєкт, запущений банківським консорціумом у 2019 році, який мав на меті модернізувати міжнародні розрахунки за допомогою токенізованих версій основних фіатних валют, таких як долар, євро та фунт.

«Fnality (utility settlement coin) була анонсована 14 великими банками у 2019 році. Досі не працює у великому масштабі. Домовитися 2 300 установам щодо стратегії блокчейну? Це жорстко», — написав Тейлор. 

Втім, Zelle займає унікальну позицію порівняно з попередніми невдалими експериментами. Її платіжний обсяг у $1 трильйон дає EWS вирішальну перевагу — дистрибуцію.

Перешкода для успіху цього експерименту полягає в тому, чи зможе Zelle ефективно впровадити цю технологію. Якщо EWS зможе створити стейблкоїн-систему, яка дійсно покращить міжнародні платежі, Zelle може сприяти подальшій інтеграції стейблкоїнів у традиційні фінансові установи.