"Великий ведмідь" Беррі вже діє: шорт на 1.1 мільярда спрямований на двох гігантів AI!

«Великий шорт» інвестор Майкл Баррі (Michael Burry) вже підкріпив свої попередження про ринкову бульбашку великими коштами.

Згідно з квартальним регуляторним звітом, опублікованим у понеділок і датованим 30 вересня, керована Баррі компанія Scion Asset Management зробила масштабні ставки на зниження акцій Nvidia (NVDA) та Palantir Technologies (PLTR) через пут-опціони (контракти, що приносять прибуток при падінні ціни акцій).

Scion розкрила, що володіє пут-опціонами, еквівалентними 1 мільйону акцій Nvidia, вартістю близько 186.6 мільйонів доларів; а також пут-опціонами, еквівалентними 5 мільйонам акцій Palantir, вартістю близько 912 мільйонів доларів.

Цей документ відображає лише операції минулого кварталу, і поточні позиції Scion можуть відрізнятися від розкритої інформації.

Ставки Баррі відбуваються на тлі ажіотажу інвесторів навколо штучного інтелекту (AI). Як гігант AI-чипів і перша у світі компанія з ринковою капіталізацією у 5 трильйонів доларів, Nvidia цього року вже зросла в ціні на 54%, продовжуючи трирічний тренд зростання, викликаний різким попитом на AI-апаратне забезпечення. У понеділок акції зросли на 2,2%. Тим часом, завдяки AI-ажіотажу та зростанню оборонних витрат, акції Palantir, компанії з аналізу даних AI, цього року підскочили на 174%. У понеділок акції зросли на 3,4%, але після публікації фінансового звіту впали на 4,3% у позабіржових торгах.

У попередньому кварталі Scion не мала жодних позицій у цих двох компаніях, що свідчить про зміну стратегії Баррі у його інвестиційному портфелі.

За кілька днів до публікації цього портфельного звіту Баррі також перервав понад дворічне мовчання на соціальній платформі X, опублікувавши попереджувальне повідомлення, а згодом поділився кількома графіками, щоб довести свою думку про накопичення бульбашки у технологічному секторі.

У своєму пості він написав: «Іноді ми можемо побачити бульбашку. Іноді ми можемо діяти відповідно. Але іноді єдина виграшна стратегія — не брати участі».

На соціальній платформі Stocktwits станом на ранок вівторка настрої роздрібних інвесторів щодо Nvidia знизилися з «надзвичайно бичачих» до «бичачих» порівняно з попереднім днем. Хоча кількість обговорень Nvidia за 24 години дещо знизилася, вона все ще залишається на «високому» рівні. З іншого боку, станом на ранок вівторка настрої щодо Palantir залишаються «надзвичайно бичачими», а активність обговорень досягла «дуже високого» рівня.

Баррі став відомим завдяки успішному прогнозуванню краху ринку нерухомості США у 2008 році та отриманню прибутку з цієї події. Його масштабна ставка на зниження ринку нерухомості була описана у книзі та фільмі «The Big Short».

Розкриття портфеля Scion відбувається на тлі все більшої дискусії на ринку щодо того, чи призвела «AI-гарячка» до того, що оцінки акцій досягли бульбашкових рівнів — наразі індекси S&P 500 (SPX) та Nasdaq 100 (NDX) вже піднялися до історичних максимумів.

Попри те, що Баррі робить ставки на зниження Nvidia та Palantir, щодо нафтової сервісної компанії Halliburton (HAL) та фармацевтичного гіганта Pfizer (PFE) він застосував стратегію купівлі кол-опціонів.

Scion також володіє акціями виробника спортивного одягу Lululemon (LULU), виробника наукових інструментів Bruker (BRKR), страхової компанії Molina Healthcare (MOH) та кредитної організації SLM.

Станом на кінець вересня Scion мала 8 інвестиційних позицій, що менше, ніж 15 на кінець червня. Згідно з останнім регуляторним звітом, станом на березень компанія управляла активами на суму близько 155 мільйонів доларів.