Синтетичний стейблкоїн USDX втратив прив'язку і впав нижче $0,60, PancakeSwap та Lista відстежують ситуацію

USDX, синтетичний стейблкоїн, випущений Stable Labs, у четвер зазнав значного відхилення від прив’язки. Токен, який мав максимальну циркулюючу пропозицію у $683 million , торгується нижче $0.60, що викликає занепокоєння щодо можливих наслідків для протоколів, у яких він інтегрований. 

Вже зараз Lista DAO, ончейн-протокол кредитування, та PancakeSwap, децентралізована біржа за підтримки Binance, опублікували попередні заяви про те, що вони або спостерігають за ситуацією, або працюють над зниженням ризиків. 

“Ми знаємо і уважно стежимо за MEVCapital USDT Vault та Re7Labs USD1 Vault, де забезпечення ($sUSDX та $USDX) продовжує стикатися з аномально високими ставками позик без активності з погашення,” написали в Lista DAO на X. 

“Наша команда також знає про ситуацію з відповідними сейфами і уважно її моніторить. Будь ласка, перевіряйте і стежте за своїми позиціями, пов’язаними з цими сейфами на PancakeSwap. Ми будемо продовжувати інформувати та ділитися інформацією за потреби,” написали в PancakeSwap. “Залишайтеся SAFU.”

USDX також торгується у парі з USDT на централізованій біржі BitMart та на Uniswap DEX, а також на інших протоколах, згідно з CoinMarketCap . Стейкований USDX наразі впав до близько $0.62, хоча спочатку спостерігався стрибок вище $1.11, згідно з The Block’s price page .

Stable Labs, схоже, ще не прокоментували відхилення від прив’язки.

Вони називають себе емітентом стейблкоїнів і токенізованих активів, що відповідає MiCA. USDX опублікував пресреліз у 2024 році, в якому повідомив, що залучив $45 million при оцінці $275 million від NGC, BAI Capital, Generative Ventures та UOB Venture Management, а серед існуючих інвесторів є Dragonfly Capital та Jeneration Capital.

Можливі причини та наслідки

USDX використовує так звані дельта-нейтральні хеджі на біржах для підтримки своєї прив’язки. Незрозуміло, що саме спричинило відхилення, хоча це може бути пов’язано з експлойтом Balancer на $128 million 3 листопада. Примусові ліквідації хеджованих коротких позицій BTC/ETH Stable Labs могли спричинити сплеск викупів, що призвело до ослаблення USDX. 

Мін, дослідник з цифрового актив-менеджера Hyperithm, зазначив , що портфель USDX “не змінювався понад два місяці.”

“Чи дійсно вони здійснюють активне управління? В якийсь момент у портфелі навіть були дивні альти, як BANANA31,” сказав Мін. 

Інший трейдер, Arabe ₿luechip на X , стверджує, що гаманець, пов’язаний із Flex Yang, засновником Stable Labs та Babel Finance , почав розміщувати забезпечення USDX для обміну на альтернативні стейблкоїни, такі як USDC, USDT та підтримуваний Трампом USD1 на таких протоколах, як Euler, Lista та Silo на початку цього тижня. 

“Схоже, що вся ліквідність USDC / USD1 / USDT була вичерпана sUSDX / USDX як забезпечення в Euler / Lista / Silo, сплачуючи 100% відсотків за позикою без очевидного наміру погашення,” написав Arabe ₿luechip. “Який сенс брати позику під USDX, спалюючи 100% відсотків?”

У свою чергу Lista перейшла до ліквідації свого сейфу USDX/USD1 за допомогою Re7 Labs, які створили цей сейф. “Ця дія спрямована на мінімізацію потенційних втрат і підтримку здорових ринкових умов у всій екосистемі,” заявили в Lista, оголошуючи екстрене голосування .

Протокол здійснив флеш-кредит для ліквідації понад 3.5 million USDX та повернення понад 2.9 million USD1 токенів .

4 листопада Re7 Labs повідомили, що деякі з їхніх сейфів мали експозицію до стейблкоїна xUSD від Stream Finance, який втратив свою прив’язку до $1 після експлойту цього тижня.

Ця історія розвивається і може бути оновлена, коли The Block дізнається більше.