Щоденний звіт Bitget UEX｜Акції США зростають, золото і срібло досягають рекордів; Alibaba реорганізує чіпи і планує IPO; Intel дає прогноз нижчий за очікування (23 січня 2026 року)

І. Гарячі новини

Динаміка Федеральної резервної системи США

Очікується, що ФРС залишить ставки без змін на наступному тижні

• Ключова подія: ФРС вже тричі поспіль знижувала ставку у 2025 році, наразі ринок одностайно очікує, що на наступному засіданні рішення залишиться без змін для оцінки ефективності попередніх пом'якшень.
• Основні моменти: ф'ючерсні трейдери прогнозують не більше двох знижень ставки у 2026 році; потрібно зважати на інфляційний тиск, геополітичну невизначеність та стійкість економіки.
• Вплив на ринок: ці очікування сприяють зміцненню впевненості інвесторів, але означають обмежений простір для подальших стимулів у короткостроковій перспективі, що може обмежити надмірний оптимізм щодо ризикових активів.

Міжнародні сировинні товари

Дорогоцінні метали різко відновлюються, досягнувши історичних максимумів

• Ключова подія: на тлі сильних економічних даних і зниження геополітичних ризиків ціни на спотове золото, срібло та платину суттєво зросли.
• Основні моменти: спотове золото зросло на 1,8%, вперше перевищивши позначку 4900 доларів; нью-йоркські ф'ючерси на срібло зросли на 4%, спотова платина — понад 6,3%, обидва інструменти оновили рекорди; виручка Alcoa у четвертому кварталі склала 3,45 млрд доларів, скоригований прибуток на акцію — 1,26 долара, що перевищило очікування, а виробництво міді MMG у 2025 році досягло 507 тис. тонн, що на 27% більше у річному вимірі.
• Вплив на ринок: підсилює бичачі настрої на сировинному ринку, сприяє компаніям гірничо-видобувної галузі та суміжних ланцюгів, проте слід остерігатися ризику корекції через коливання постачання.

Макроекономічна політика

Інфляційні дані PCE США відповідають очікуванням, загроза тарифів Трампа згасає

• Ключова подія: у листопаді індекс цін PCE у США дещо зріс, але не перевищив очікування, водночас Трамп відкликав загрозу введення тарифів щодо Європи, що сприяло потеплінню трансатлантичних торгових відносин.
• Основні моменти: загальний PCE зріс на 2,8% р/р, на 0,2% м/м; базовий PCE зріс на 2,8% р/р, на 0,2% м/м; Європейський парламент планує відновити розгляд торгової угоди між ЄС і США, прем'єр-міністр Гренландії наголосив на суверенітеті країни.
• Вплив на ринок: інфляційні дані підтримують обережну позицію ФРС, пом'якшення геополітичної напруги піднімає настрої у світовій торгівлі, що може й надалі стимулювати відновлення ризикових активів, хоча залишаються потенційні невизначеності.

II. Огляд ринку

• Спотове золото: продовжує стрімко оновлювати історичні максимуми, вперше пробивши поріг у 4900 доларів.
• Спотове срібло: ціна встановила новий рекорд на фоні високого попиту.
• WTI нафта: основними драйверами залишаються пом'якшення геополітичної напруги та очікування щодо постачання.
• Індекс долара США: без суттєвих коливань, драйвери — інфляційні дані та очікування щодо ФРС.

Динаміка індексів акцій США

• Dow Jones: зростання на 0,63%, продовжуючи підйом попереднього дня, підтримується загальним зростанням ринку.
• S&P 500: зростання на 0,55%, загальна тенденція до підвищення, економічні дані підвищують впевненість.
• Nasdaq: зростання на 0,91%, основними драйверами є колективне відновлення акцій технологічного сектору.

Динаміка технологічних гігантів

• Apple: зростання на 0,28%, незначне підвищення ціни акцій, головним чином завдяки кадровим змінам у компанії
• Microsoft: зростання на 1,58%, стійке зростання завдяки загальному відновленню технологічних акцій і стійкості хмарного бізнесу.
• Google: зростання на 0,66%, помірне підвищення, основний драйвер — стійкість пошуку та реклами, а також розширення у сфері AI
• Amazon: зростання на 1,31%, середній ріст ціни акцій, переважно завдяки сезонному відновленню попиту на електронну комерцію і AWS.
• Meta: зростання на 5,66%, лідер серед великих технологічних компаній, стрімке зростання на тлі потенційного відновлення бізнесу соціальних мереж та метавсесвіту
• Nvidia: зростання на 0,83%, невелике підвищення на фоні структурного попиту на напівпровідники й AI-чіпи
• Tesla: зростання на 4,15%, яскравий підйом, каталізатором стали оптимістичні заяви CEO Ілона Маска на Всесвітньому економічному форумі в Давосі.

Ключові причини зростання і падіння: сильні економічні дані разом зі зниженням геополітичної напруги підвищують апетит до ризику, стимулюючи зростання технологічних акцій, заяви Маска додатково посилюють інтерес до електромобілів і AI.

Спостереження за секторальними рухами

Акції сектору рідкоземельних елементів зросли на 13,6%

• Провідні компанії: Critical Metals зросла на 20,89%, USA Rare Earth — на 17,49%.
• Драйвери: відновлення глобального попиту на ланцюги постачання та очікування щодо стратегічних запасів металів сприяли стрімкому зростанню сектору.

III. Глибокий аналіз окремих акцій

1. Alibaba — планує виокремлення T-Head для IPO

Опис події: Alibaba планує реструктуризувати свій підрозділ AI-чіпів T-Head в окрему компанію, впровадити програму опціонів для співробітників і розглядає перспективу IPO. Підрозділ засновано у 2018 році, він спеціалізується на AI-акселераторах. Мета — скористатись глобальним бумом AI-чіпів, ймовірний лістинг — кінець 2026 або початок 2027 року, потенційне місце — Гонконг чи Шанхайська STAR Board. Ринкова інтерпретація: на думку інституцій, ця реструктуризація дозволяє Alibaba зосередитися на швидкозростаючому апаратному бізнесі, підвищуючи конкурентоздатність у напівпровідниках і протистояти таким гігантам, як Nvidia. Інвестиційна порада: короткостроково сприятиме зростанню акцій Alibaba, рекомендується звернути увагу на фонди тематики чіпів і AI.

2. Intel — слабкий прогноз на Q1 викликав післяринкове падіння

Опис події: виручка Intel у Q4 склала 1,37 млрд доларів, скоригований прибуток на акцію — 0,15 долара, що перевищило очікування, але прогноз виручки на Q1 — 1,17-1,27 млрд доларів, скоригований прибуток на акцію — 0 доларів, що нижче очікувань (1,26 млрд доларів і 0,08 долара відповідно). Компанія пов'язує слабкість із обмеженнями у ланцюгу постачання, найбільший вплив — у Q1, але з поступовим поліпшенням у Q2, що призвело до падіння акцій після закриття ринку на понад 11%. Ринкова інтерпретація: аналітики вказують на короткостроковий дефіцит, але річний прогноз поліпшується, деякі інституції зберігають рекомендацію "купувати". Інвестиційна порада: волатильність акцій підвищена, короткостроково краще уникати, довгостроковим інвесторам радять почекати відновлення постачання.

3. Tesla — Маск у Давосі окреслив плани щодо AI і робототехніки

Опис події: CEO Tesla Ілон Маск на форумі в Давосі заявив, що гуманоїдний робот Optimus може вийти на ринок вже наприкінці наступного року, його вже тестують на складних виробничих завданнях; сервіс автономного таксі Robotaxi буде масштабно розгорнуто у США цього року без потреби у водієві; AI до кінця року може перевершити інтелект людини, а Starship від SpaceX стане повністю багаторазовою. Ці заяви підштовхнули акції Tesla до зростання на понад 4% протягом дня. Ринкова інтерпретація: інституції позитивно оцінюють лідерство Tesla у сфері робототехніки й автопілоту, вважаючи це ключем до розширення AI-екосистеми. Інвестиційна порада: підсилює інвестиційну привабливість теми автоматизації, рекомендується інвестувати у відповідні технологічні ETF.

4. Apple — розширення повноважень керівника апаратного забезпечення сигналізує про наступника

Опис події: Apple передає відповідальність за дизайн команди віце-президенту з апаратного інженерінгу Джону Тернусу, раніше цим займався досвідчений керівник. Зміни відбуваються на тлі досягнення CEO Тімом Куком 65-річного віку, що закріплює позиції Тернуса як потенційного наступника і підкреслює важливість дизайну та користувацького досвіду. Ринкова інтерпретація: аналітики вважають це позитивною підготовкою до плавної зміни керівництва й гарантією безперервності інновацій. Інвестиційна порада: підвищує довгострокову стабільність Apple, підходить для ціннісних інвесторів.

5. Alcoa — результати Q4 перевищили очікування

Опис події: виручка Alcoa у Q4 склала 3,45 млрд доларів, скоригована EBITDA — 546 млн доларів, прибуток на акцію — 1,26 долара, всі показники перевищили очікування; очікується, що у 2026 році відвантаження глинозему складе 11,8–12 млн тонн, алюмінію — 2,6–2,8 млн тонн. Зростання цін на алюміній підвищило прибутковість, після закриття ринку акції зросли більш ніж на 5%, але згодом відкотилися. Ринкова інтерпретація: інституції вважають, що компанія виграє від відновлення сировинного циклу, перспективи прибутку оптимістичні. Інвестиційна порада: звертайте увагу на кореляцію з цінами на сировину, підходить для портфеля циклічних акцій.

IV. Календар ринку на сьогодні

Розклад публікації даних

Анонси важливих подій

• Рішення Банку Японії щодо ставки: час уточнюється — стежте за прогнозом економічних перспектив та можливими коригуваннями політики.
• Прес-конференція голови Банку Японії Кадзуо Уеда щодо монетарної політики: 14:30 — аналіз рішення щодо ставки та майбутніх орієнтирів.
• Результати Ericsson, Schlumberger, Union Bank: до відкриття торгів у США — прибутковість технологічних і енергетичних компаній.
• Дискусія Всесвітнього економічного форуму щодо глобальних економічних перспектив: 18:00 — увага до геополітичних і макроекономічних ризиків.

Погляд дослідницького центру bitget:

Ми зберігаємо позитивний погляд на перспективи дорогоцінних металів, які підтримуються активними закупівлями центральних банків, попитом AI-індустрії і слабкістю долара; очікуємо, що акції США продовжать двозначне зростання, AI-суперцикл підтримує прибутковість на рівні 13-15%, але слід остерігатися повернення інфляції та геополітичних ризиків, рекомендуємо диверсифікувати портфель за рахунок твердих активів.

Відмова від відповідальності: наведена інформація зібрана за допомогою AI-пошуку і перевірена вручну, не є інвестиційною порадою.