Impinj (PI) бачить ціль у $155, оскільки тиск через перезапуск каналів впливає на короткострокові перспективи
Нещодавно ми опублікували статтю під назвою 13 найкращих акцій Інтернету речей (IoT), які варто купити зараз.
6 лютого UBS знизила цільову ціну на Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) до $155 з $190, залишивши рейтинг "Нейтрально". Фірма послалася на прогноз на перший квартал, який суттєво не виправдав очікувань консенсусу, що було зумовлено подовженим періодом розпродажу запасів у каналах збуту та динамікою застарівання продукції, особливо у великих клієнтів, таких як UPS. UBS зазначила, що хоча прогнози були знижені, більш стійкі каталізатори можуть з’явитися після ширшого впровадження у сфері харчових продуктів і чіткого відновлення попиту в роздрібній торгівлі.
Днем раніше Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) оприлюднила фінансові результати за четвертий квартал і весь 2025 рік. Скоригований EBITDA за 2025 фінансовий рік досяг рекордного рівня $69,6 млн, що більше ніж $65,9 млн у 2024 році, а скоригована маржа EBITDA склала рекордні 19,3%, що відповідає довгостроковій фінансовій моделі. У четвертому кварталі скоригований EBITDA становив $16,4 млн із маржею 17,7%. Керівництво відзначило 9% зростання обсягу продажу endpoint IC у 2025 році порівняно з попереднім роком, при цьому платформа M800 стала основним драйвером обсягів і забезпечила більш вигідну продуктову структуру. На перший квартал 2026 року компанія прогнозує виручку у $71–$74 млн, порівняно з $74,3 млн за аналогічний період минулого року, що передбачає приблизне річне зниження на 2% у середині діапазону. Прогноз відображає очікуване послідовне скорочення виручки від endpoint IC на рівні високих підліткових процентів з $75,2 млн у четвертому кварталі, що пов’язано, в основному, з нормалізацією запасів у ланцюгу постачання, слабким попитом у роздрібній торгівлі та помірним річним зниженням цін, а також сезонним ослабленням доходу від систем. Скоригований EBITDA прогнозується на рівні $1,2–$2,7 млн, а non-GAAP чистий прибуток — $2,5–$4,0 млн, або $0,08–$0,13 на акцію (з урахуванням розведення). Незважаючи на короткострокові труднощі, рекордні показники прибутковості та збільшення обсягів endpoint IC свідчать про операційний важіль і стійкий базовий попит, що дозволяє очікувати суттєвого прискорення прибутковості після зняття тиску на запаси.
Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) є провідним учасником екосистеми Інтернету речей, зосередженим на технології RAIN RFID, яка поєднує фізичні об’єкти з хмарними інформаційними системами. Заснована у 2000 році зі штаб-квартирою в Сіетлі, штат Вашингтон, компанія пропонує вертикально інтегровану платформу, що охоплює endpoint-чіпи, рідери та програмні рішення для ідентифікації, відстеження й автентифікації предметів у реальному часі.
Хоча ми визнаємо потенціал PI як інвестиції, вважаємо, що окремі AI-акції мають більший потенціал зростання і менший ризик зниження. Якщо ви шукаєте надзвичайно недооцінену AI-акцію, яка також може значно виграти від тарифів епохи Трампа та тренду повернення виробництва в країну, перегляньте наш безкоштовний звіт про найкращу AI-акцію для короткострокових інвестицій.
Читайте також: 8 перспективних стрімінгових компаній і сервісів та 9 швидкозростаючих канадських акцій для купівлі
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити

Слідом за Samsung, усі технологічні процеси TSMC подорожчають на 10~15%?
Вибуховий попит на AI спричинив повний дефіцит передових потужностей TSMC, при чому N2/N3 майже повністю зарезервовані Apple та Nvidia. Після того, як Samsung у липні першою підвищила ціни на 4/5 нанометровий процес на 10~15%, TSMC планує наслідувати цей крок: N3 вже подорожчав на 15%, ціни на N2 та N5 зростуть ще на 5~10% не пізніше початку 2027 року, а зрілі процеси, такі як N12/N16/N28, також подорожчають до 10%. Сильна цінова політика сприяла значному підвищенню очікувань прибутку та цільової ціни з боку Wall Street.
У Джексон-Холл з’явилася тріщина: США продають євро і купують японську єну без попередження, Європейський центральний банк стурбований тим, що ліміт доларових свопів може «зникнути за одну ніч»
Ця криза відображає те, що норми трансатлантичної фінансової співпраці перебувають на межі розвалу. Односторонні фінансові дії США, які в ідходять від звичних практик, викликали глибокий страх у Європі: політичне втручання адміністрації Трампа ігнорує інтереси союзників, а також може перетворити фундамент світової фінансової стабільності на «зброю». Попри те, що Федеральна резервна система докладає зусиль до заспокоєння, вона вже не здатна компенсувати непередбачуваність дій американської адміністрації. Взаємна довіра між США та Європою зазнала серйозного удару.
