Пульс ринку BTC: 11-й тиждень
Огляд
Bitcoin відступив від $74k, тоді як внутрішні показники демонструють обережні ознаки покращення. Імпульс трохи зміцнився, індекс RSI піднявся з нещодавніх мінімумів, однак динаміка ціни все ще позбавлена сили для рішучого бичачого розвороту. Спотова активність залишається приглушеною, обсяги торгів знижені, що вказує на слабшу участь навіть при стабілізації умов.
Позиціонування на ринку деривативів неоднозначне. Відкритий інтерес по ф’ючерсах зріс, сигналізуючи про помірне накопичення кредитного плеча, тоді як фінансування за довгими позиціями стало різко негативним — це віддзеркалює підвищений попит на короткі позиції. Перпетуальний CVD активно зростав, що означає повернення купівельної активності у кредитних ринках, хоча переконаність залишається обмеженою.
Опціони стали менш захисними. Спред волатильності значно звузився, оскільки очікувана волатильність наближається до реальних умов, а 25-дельта скев знизився, вказуючи на менший попит на хеджування зниження і більш збалансований короткостроковий фон.
ETF залишаються порівняно сильним сегментом. Чисті надходження прискорилися, обсяги торгів зросли, що підкреслює стійку участь традиційних фінансів. Проте ETF MVRV співвідношення різко впало у негативну область — це свідчить, що середньостатистичний власник ETF зараз у збитку, а рівень стресу у позиціях залишається високим.
Ончейн-сигнали неоднозначні, але помірно позитивні. Обсяги трансферів покращилися, що свідчить про впевненіший рух капіталу, але кількість активних адрес та обсяг комісій залишаються слабкими, що відповідає спокійному стану мережі. Зміна реалізованої капіталізації ще негативна, хоча відтік трохи зменшується, що може означати початок стабілізації тиску на капітал.
Показники позиціонування й прибутковості все ще відображають крихку, але таку, що покращується структуру. Співвідношення STH/LTH залишається підвищеним, що демонструє високу короткострокову участь, тоді як частка "гарячого" капіталу стримана — це означає обмежений спекулятивний рух. Тим часом частка монет у прибутку, NUPL та співвідношення реалізованого прибутку до збитку також трохи покращилися, що свідчить про зменшення стресу на ринку.
Загалом умови стабілізуються: імпульс, попит на ETF та показники прибутковості поступово покращуються. Проте потік капіталу залишається слабким, спекулятивна участь обмежена, а ширша рішучість ще не повернулася повністю.
Показники поза ланцюгом
Показники в ланцюгу
Не пропустіть!
Розумна аналітика ринку – безпосередньо у вашу поштову скриньку.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Спокійний період на американському фондовому ринку завершився! S&P 500 припинив рекорд із 53 торгових днів без падіння більше ніж на 1%. Продавальна хвиля акцій AI посилює занепокоєння на ринку.
Індекс S&P 500 знизився на 1,1%, поклавши край рекордному періоду з 53 торгових днів без падіння на 1% чи більше — це найтриваліший спокійний період з січня 2020 року.
Федеральна резервна система Бежевої книги: економіка США помірно зростає, але інфляційний тиск посилюється; AI підвищує продуктивність, зменшуючи потребу у наймі працівників для деяких компаній
Останній Beige Book, опублікований Federal Reserve у середу, показує, що економічна активність у США загалом продовжує зростати, проте ситуація в різних регіонах відрізняється; споживчі витрати залишаються слабкими, а на ринку праці суттєвих змін не відбулося.
Нічний американський фондовий ринок | інфляція у вересні залишається високою, три основні індекси падають, Coreweave (CRWV.US) знижується більш ніж на 15%
Станом на закриття, індекс Dow Jones знизився на 47,96 пункту (0,09%) до 51622,14 пункту; індекс S&P 500 знизився на 85,95 пункту (1,10%) до 7719,50 пункту; індекс Nasdaq Composite знизився на 511,51 пункту (1,88%) до 26692,87 пункту.
S&P 500 завершив найдовший за понад шість років період спокою, вперше за 53 торгові дні впав більш ніж на 1%, хвиля AI-трейдингу спадає
Основною причиною падіння американських акцій у середу стало перевищення очікувань інде ксу споживчих цін (CPI) США за вересень у поєднанні з ризиками кредитування в сфері AI. Це падіння було особливо несприятливим для кількісних фондів, які останнім часом нарощували позиції на тлі дуже низької волатильності. Порушення спокійного періоду спричинило тиск на корекцію позицій. Наразі сила падіння залишається помірною, індекс VIX коливається біля позначки 17, що нижче порогового рівня 20, який зазвичай свідчить про ринковий стрес.
Ціни на криптовалюти
Більше
