Акції CRM зросли більш ніж на 5% за минулий місяць: чи настав час купувати, продавати або тримати?

Salesforce випереджає індустрію та конкурентів у нещодавніх результатах

За минулий місяць акції Salesforce, Inc. (CRM) зросли на 5,1%, перевищивши результат широкого сектора Інтернет – ПЗ, який піднявся на 3,9% за той самий період. Це зростання також ставить Salesforce попереду інших великих компаній корпоративного програмного забезпечення, таких як Oracle (ORCL), Microsoft (MSFT) та SAP (SAP). Для порівняння, акції Microsoft збільшилися на 1%, акції Oracle впали на 4,5%, а SAP знизилися на 3,9%.

Одномісячна прибутковість акцій Salesforce

Джерело: Zacks Investment Research

Волатильність ринку викликає питання у інвесторів

На фоні тривалої нестабільності ринку, викликаної економічними та геополітичними факторами, сильні результати Salesforce спонукають інвесторів замислитися, чи продовжувати утримувати акції, чи зафіксувати прибутки після недавнього зростання.

Результати Q4 відновлюють імпульс зростання

Нещодавнє ралі Salesforce є наслідком впливових результатів четвертого кварталу фінансового 2026 року, оприлюднених 25 лютого. Раніше компанію турбували уповільнення темпів зростання доходів, коли двозначний приріст зменшився до одноцифрового. Однак у Q4 доходи Salesforce зросли на 12% у річному порівнянні, сигналізуючи про стійкий попит на платформу.

Керівництво очікує збереження позитивного тренду, прогнозуючи зростання на рівні 12-13% для найближчого кварталу та 10-11% для фінансового 2027 року. Аналітики також передбачають аналогічні невисокі двозначні прирости для обох періодів.

Прогнози зростання продажів Salesforce

Джерело: Zacks Investment Research

Виклики через економічну невизначеність

Попри ці позитивні показники, перспективи Salesforce залишаються чутливими до широких економічних та геополітичних ризиків, які можуть вплинути на ІТ бюджети та витрати. У неспокійні часи компанії часто відкладають значні інвестиції у технології, що потенційно сповільнює зростання доходів Salesforce, оскільки її бізнес значною мірою залежить від корпоративних клієнтів.

Підтримувати стабільне двозначне зростання продажів буде складно для Salesforce з огляду на непередбачуване макроекономічне середовище.

Штучний інтелект та розширення платформи стимулюють довгострокові перспективи

Salesforce залишається лідером на ринку управління взаємовідносинами з клієнтами, згідно з Gartner. Компанія розширює свої позиції, створюючи корпоративну екосистему, зосереджену на штучному інтелекті, даних і колаборації. Придбання таких як Slack, Informatica, Waii, Bluebirds і Convergence.ai підкреслюють прагнення Salesforce створити єдину платформу для бізнесу.

AI є вже наріжним каменем стратегії Salesforce. З моменту запуску Einstein GPT у 2023 році Salesforce інтегрувала генеративний AI у всі свої продукти, допомагаючи організаціям автоматизувати задачі, приймати розумніші рішення та підвищувати залучення клієнтів.

Остання інновація компанії, Agentforce, набирає обертів. В парі з Data Cloud ці рішення на основі AI принесли $2,9 млрд повторюваної виручки в четвертому кварталі фінансового 2026 року — що є зростанням більш ніж на 200% у річному розрахунку. Сам Agentforce приніс $800 млн, піднявшись на 169% порівняно з попереднім роком. Важливо, що понад 60% угод Agentforce прийшли від існуючих клієнтів, що демонструє успішний продаж AI функцій.

Оцінка Salesforce виглядає привабливою

З точки зору оцінки, акції Salesforce є привабливими. CRM наразі торгується за форвардним 12-місячним показником ціни до прибутку (P/E) 14,69, що значно нижче середнього по галузі — 28,41.

Форвардний P/E Salesforce

Джерело: Zacks Investment Research

У порівнянні із SAP, Microsoft та Oracle, P/E Salesforce нижчий. SAP, Microsoft і Oracle наразі торгуються з мультиплікаторами P/E 22,89, 22,51 та 19,16 відповідно.

Рекомендація: утримувати акції Salesforce

Нещодавній ріст Salesforce відображає покращені очікування зростання, сильне впровадження AI та кращі, ніж очікували, заробітки. Компанія гарно позиціонована на швидко зростаючому ринку корпоративного ПЗ з AI, а її відносно низька оцінка додає привабливості.

Проте ризики залишаються. Залежність Salesforce від корпоративних витрат означає, що його зростання може бути вплинене, якщо економічна невизначеність затягнеться. Інвесторам слід стежити, чи зможе компанія підтримувати двозначне зростання доходів.

На цей момент утримання акцій Salesforce з одночасним моніторингом AI ініціатив і корпоративного попиту є розумною стратегією.

Salesforce наразі має рейтинг #3 від Zacks (Утримувати). Щоб переглянути повний список акцій Zacks #1 Rank (Сильна покупка), натисніть тут.

Квантові обчислення: наступний великий технологічний прорив

Квантові обчислення з’являються як трансформаційна технологія, потенційно перевершуючи навіть AI за впливом. Багато хто вважав, що її час ще далеко, але вже зараз вона швидко прогресує. Провідні технологічні гіганти — включаючи Microsoft, Google, Amazon, Oracle, Meta та Tesla — змагаються з інтеграцією квантових обчислень у свої операції.

Кевін Кук, головний стратег із акцій, визначив сім акцій, які можуть очолити революцію квантових обчислень у своєму звіті Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power.

Кевін був одним із перших, хто розгледів потенціал NVIDIA у 2016 році. Тепер він вважає, що квантові обчислення можуть стати наступною великою можливістю. Інвестори мають унікальний шанс стати на чолі цієї технологічної зміни.

Для отримання останніх рекомендацій щодо акцій від Zacks Investment Research ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Завантажте ваш безкоштовний звіт тут.