Charles Schwab: Достатньо лише 1%–3% BTC або ETH у портфелі, щоб суттєво вплинути на загальний ризиковий профіль

Odaily повідомляє, що останні дослідження Charles Schwab показують: навіть при розміщенні лише 1%–3% Bitcoin (BTC) або Ethereum (ETH) у портфелі це суттєво впливає на загальні ризикові характеристики. Дослідження вказує, що Bitcoin і Ethereum в історії зазнавали падінь понад 70%, що значно перевищує рівень волатильності акцій чи облігацій, тому навіть невелика частка може суттєво вплинути на портфель у періоди коливань ринку. Charles Schwab пропонує два підходи до розміщення криптоактивів:

1. Класична теорія портфельних інвестицій: розподіл базується на очікуваному прибутку, волатильності та кореляції, але існує велика розбіжність у припущеннях щодо прибутковості. Якщо очікувана дохідність менше 10%, навіть агресивним інвесторам складно дозволити собі велику частку криптоактивів.

2. Метод оцінки ризику: структура портфеля визначається ступенем готовності інвестора приймати ризик, акцент зміщується з прибутку на здатність витримувати ризики, однак волатильність криптоактивів усе одно може перевищити очікування.

Charles Schwab підкреслює, що криптоактиви є високо волатильними й не підходять для всіх інвесторів. Інвестори мають уважно зважувати рівень власної схильності до ризику, інвестиційний горизонт, обізнаність щодо активів, а також враховувати ризики ліквідності, крадіжок і шахрайства. (CoinDesk)