Минулого року Microsoft сповільнила будівництво дата-центрів, тепер шкодує і починає наздоганяти.

Microsoft переживає наслідки власних дій у гонці за інфраструктурою AI. Цей технологічний гігант колись мав найбільш вражаючі резерви ресурсів дата-центрів у галузі, але через фінансове рішення добровільно віддав цінні права підключення до електромережі своїм конкурентам, таким як Google та Oracle. Тепер компанія змушена наздоганяти їх з більшими витратами та більш складними методами.

Згідно з повідомленням The Information у понеділок, фінансовий директор Microsoft Amy Hood у кінці 2024 року — на початку 2025-го призупинила кілька планів розширення дата-центрів, що призвело до того, що компанія була змушена вийти з кількох проєктів у США та Європі або затримати їх.

Конкуренти миттєво зайняли вільне місце — Oracle отримала велику частину електричної потужності в Port Washington, штат Вісконсин, а Google, завдяки нерішучості Microsoft, прискорила будівництво двох кампусів у Індіані. Microsoft офіційно визнала, що її хмарний бізнес Azure буде й надалі стикатися з нестачею потужностей щонайменше до кінця цього фінансового року (до червня).

Щоб компенсувати пробіл, Microsoft нещодавно зробила ставку на автономні позамережеві дата-центри на базі власного виробництва природного газу, підписавши кілька крупних угод у Техасі та Західній Вірджинії з загальною плановою потужністю понад 4,75 ГВт. Такий стратегічний поворот є не лише дорожчим, але й суперечить багаторічному публічно проголошеному зобов’язанню Microsoft щодо чистої енергії, що стало несподіванкою для фахівців з інфраструктури у сфері.

Як було втрачено лідерську перевагу

На початку активності навколо AI внутрішня енергетична команда Microsoft накопичила резерви локацій для дата-центрів на електромережі до 9 ГВт, що еквівалентно продуктивності дев’яти ядерних реакторів та не має аналогів у галузі. За словами обізнаних осіб, компанія також мала вигідні позиції у черзі на підключення до ряду регіональних електромереж.

Однак, коли капітальні витрати на інфраструктуру Microsoft наближалися до 80 млрд доларів у цьому фінансовому році, Amy Hood вирішила скоротити витрати. Енергетичній команді довелося відмовитися від кількох активних угод щодо дата-центрів або поставити їх на паузу.

За даними The Information, конкуренти одразу скористалися нагодою. Oracle отримала велику потужність електромережі на проєкті дата-центру у Port Washington, Вісконсин, що був призначений для OpenAI; Google, внаслідок затримки Microsoft, змогла швидше розгорнути два кампуси в Індіані. У деяких випадках конкуренти безпосередньо перейняли місця, які звільнила Microsoft, а в інших отримали доступ до електромережі, що раніше їм не належав, через вихід Microsoft з черги.

Генеральний директор з хмарної інфраструктури Azure, Alistair Speirs, прокоментував: “Глобальна стратегія інфраструктури Microsoft базується на гнучкості та виборі, ми приймаємо рішення згідно з сигналами поточного та майбутнього попиту, які отримуємо від клієнтів.”

Нестача потужностей уже визнана відкрито

Вартість цієї стратегічної помилки вже відображена у фінансових звітах. Минулого жовтня Microsoft відкрито визнала нестачу потужностей у бізнесі Azure cloud. “Я думала, ми доженемо, але нам не вдалося,” — сказала Amy Hood на фінансовій телефонній конференції. Вона додала, що щонайменше до кінця цього фінансового року Microsoft буде стикатися з “обмеженнями потужностей”.

У січні цього року Hood сказала інвесторам у іншій фінансовій конференції: “Нам потрібно переконатися, що у нас є достатньо електроенергії, землі та інфраструктури,” щоб розгорнути нові чіпи “якнайшвидше” після їх готовності.

Така турбулентність завдала прямого удару внутрішній енергетичній команді Microsoft. Оскільки отримання права підключення до електромережі у США іноді займає роки через дефіцит електроенергії, члени команди почали залишати компанію. 31 березня головний енергетичний керівник Microsoft Bobby Hollis оголосив про відхід.

Переорієнтація на позамережевий природний газ для ліквідації дефіциту

Щоб надолужити потужності, Microsoft нещодавно підписала угоди або досягнула попередніх домовленостей з кількома сторонніми девелоперами, які обіцяють побудувати приватні автономні електростанції на природному газі для обходу обмежень електромережі.

Конкретні проєкти включають: контракт із Crusoe на створення 900 МВт газового дата-центру в Abilene, штат Техас, поряд із флагманським кампусом Crusoe для OpenAI та Oracle; ексклюзивні переговори щодо локації потужністю 2,5 ГВт у перепадському нафтовому басейні Техасу, запропонованої Chevron і Engine No. 1, причому обидва девелопери вже мають замовлене газотурбінне обладнання; в Західній Вірджинії Microsoft підписала попередню угоду з Nscale щодо використання турбін Caterpillar для забезпечення 1,35 ГВт електроенергії для топових процесорів Nvidia Vera Rubin, а Nscale нещодавно найняла колишню керівницю Azure AI інфраструктури Nidhi Chappell.

Проте автономні генерації не є безкоштовними. Через необхідність мати більше резервної потужності для відповідності надійності електромережі, автономна генерація зазвичай дорожча. Деякі галузеві експерти вказують, що при завищених оцінках витрат Hood і надалі може зупинити такі проєкти.

Прискорення, але конкуренція вже змінилася

Незважаючи на це, наразі Microsoft знову пришвидшує діяльність у багатьох напрямках. У США компанія активніше розширює свої потужності в Вісконсині та Індіані, але стикається з дедалі складнішою місцевою політичною ситуацією. Щоб вирішити конфлікти з громадою щодо дата-центрів, Microsoft добровільно подала заявку на скасування частини раніше схвалених податкових пільг на нерухомість у La Porte, Індіана. Місцевий депутат Tim Franke в березні заявив, що теперішній податок на нерухомість, який сплачує Microsoft, може “подвоїти чи навіть потроїти” бюджет міста, а директорка школи LaPorte Sandra Wood вважає цю угоду “набагато вигіднішою”.

У Європі Microsoft теж швидко відновлює присутність: інвестиції лише у Великобританії становлять 30 млрд доларів, а завдяки Nscale збудовується, за даними компанії, найбільший суперкомп’ютер в країні. Крім того, ведеться розгортання інших об’єктів у Норвегії та Португалії.

Щодо цього стратегічного коливання деякі фахівці з інфраструктури вважають, що стриманість Amy Hood могла бути не зовсім невірною — Microsoft переклала більшість ризиків щодо дата-центрів на партнерів, і якщо в майбутньому у спекулянтів землею та електроенергією з недостатнім капіталом виникнуть проблеми, компанія зможе отримати якісні активи на кращих умовах, а також знизити ризики через стрімку ітерацію апаратних та програмних компонентів AI. З іншого боку, за словами одного з джерел The Information, “Microsoft відставатиме від Google за потужністю AI”, а Google “має сильну команду, яка активно просуває розвиток.”