Сигнали з фінансових звітів "чотирьох великих банків" Волл-стріт: американське споживання "неочікувано стабільне"

Останні квартальні фінансові звіти чотирьох найбільших банків США передають несподіваний сигнал: незважаючи на геополітичні конфлікти, які штовхають ціни на нафту вгору, та різкі коливання на фондових ринках, фінансовий стан американських споживачів залишається стабільним.

Результати першого кварталу, оприлюднені цього тижня JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America та Wells Fargo, демонструють, що якість споживчого кредитування та активність у витратах залишаються на здоровому рівні.

Головний фінансовий директор JPMorgan Chase Джеремі Барнум під час телефонної розмови з аналітиками заявив, що економіка США проявляє "неочікувану стійкість", як і споживачі: "Історія незмінна: надзвичайно стійкий споживач, який, попри вищі ціни на нафту, все ще демонструє хороші результати."

Аналітик Jefferies Джон Хект вважає, що результати чотирьох провідних банків є позитивним сигналом для компаній платіжної індустрії, зокрема для American Express, яка оголосить про свої фінансові реzультати пізніше цього місяця.

Керівництво банків одноголосно: споживачі "стійкі"

"Стійкість" стала ключовим словом, до якого цього тижня неодноразово зверталися банківські топменеджери, описуючи стан своїх клієнтів.

Барнум під час телефонної конференції зазначив, що JPMorgan Chase оцінює стан споживачів за декількома критеріями, зокрема за раннім рівнем прострочених платежів, загальною заборгованістю, наявністю грошових резервів, загальними витратами, витратами на необов'язкові потреби та обов'язкові потреби, "усі індикатори відповідають попереднім тенденціям, а основні показники залишаються здоровими".

Він водночас звернув увагу на певні ризики: якщо ринок праці ослабне, а конфлікт на Близькому Сході триватиме, це може призвести до ланцюжкових наслідків. Однак наразі не спостерігається ознак значного погіршення ситуації зі споживачами.

Якість кредитування покращується, структура витрат стабільна

Щодо конкретних даних, то у чотирьох провідних банків динаміка витрат за кредитними картками та зростання залишків заборгованості зберігають "позитивний" характер.

Аналітик Jefferies Джон Хект зазначив, що порівняно з минулим роком у всіх банках знизилися показники простроченої заборгованості та чистих списань— саме ці два показники є важливими критеріями оцінки якості кредитування. У своєму аналітичному звіті у середу Хект написав, що результати банків "підтверджують нашу оцінку стабільного стану позичальників, попри збереження макроекономічної невизначеності, а тенденції у витратах частково підтримуються вищим рівнем відшкодувань податку".

Перший квартал не був позбавлений викликів. Війна між США і Іраном підняла ціни на бензин, занепокоєння щодо інфляції наростає; суттєва волатильність на фондовому ринку також негативно впливала на впевненість позичальників. Однак перелічені зовнішні фактори поки що не відобразилися у показниках споживчої активності.