Зіткнення між США та Іраном у протоці посилюється, увечері з'явилася позитивна новина! Ціна на золото V-подібно відновлюється

UFX 23 квітня повідомляє—— У четвер золото після падіння демонструє відновлення та потрапляє в зону волатильності, напружене протистояння між США та Іраном у Перській затоці триває, геополітичні ризики поступово знижуються; підвищуються очікування щодо скорочення балансу та зниження ставок Федеральної резервної системи США, у поєднанні зі стабільними глобальними закупівлями золота центральними банками, ключові рівні підтримки глибоко розбираються для прогнозу подальшої динаміки цін на золото.

У четвер (23 квітня) в європейсько-американському періоді, спотове золото демонструє значну волатильність з відновленням після падіння, в ході торгів впало нижче 4700, після отримання позитивних новин піднялося майже до рівня відкриття, наразі торгується на рівні 4736 доларів за унцію

Ця новина додає короткострокових оптимістичних очікувань до напруженої ситуації на Близькому Сході, золото як традиційний актив-убежище тимчасово піддається впливу емоцій, але протистояння між США та Іраном щодо контролю над Ормузькою протокою все ще посилюється, у поєднанні з коригуванням політики ФРС США та довготривалою підтримкою глобальних закупівель золота центральними банками, ціна золота зберігає сильну позицію між геополітичними преміями та фундаментальними факторами.

Після позитивної новини, президент США Трамп заявив, що наказав флоту затопити будь-які кораблі, що розміщують міни в Ормузькій протоці, наші судна для розмінування зараз проводять очищення протоки, і я наказую продовжувати цю операцію (розмінування) та збільшити її інтенсивність у три рази, але уважне читання показує, що це сприяє функціонуванню протоки та зриву логіки збору плат іранською стороною, що є позитивним для проходу та перемовин.

Загострення боротьби за контроль над протокою між США та Іраном

Наразі протистояння між США та Іраном набуває форми “військової блокади” та “закриття протоки”.

Протока як ядро гри — ключові козирі США та Ірану

Ормузька протока, через яку проходить майже третина світової нафтоперевезення морем, стала ключовою картою у боротьбі між США та Іраном.



Така гра “блокади й контрблокади” короткостроково забезпечує підтримку ціни золота геополітичними ризиками, протистояння вже заглиблюється з військових у юридичні аспекти.



Звертає на себе увагу, що ця заява про розмір зборів є більше політичним козирем, ніж економічною вигодою для країни—європейські держави прагнуть відновлення безкоштовного проходу через Ормузьку протоку; тимчасова система зборів фактично створює для Ірану картку на перемовинах, яка є болючою для США і означає, що країни визнають неспроможність США гарантувати безпеку навігації й вибір перемовин з Іраном є більш правильним.

Ринок стає нечутливим до війни — золото повертається до фундаментального визначення ціни

З точки зору довгострокових факторів, політика ФРС США є ключовою змінною.





Ринкові очікування вже враховані — дані CME “FedWatch” показують, що ймовірність зниження ставки ФРС США на 25 пунктів у грудні зросла з 19,8% до 25,9%, імовірність підвищення ставки впала до нуля, загальний прогноз щодо скорочення ставок протягом року стабільно зростає.

Стабільні закупівлі золота центральними банками — довгострокова основа підтримки ціни

Більш міцну підтримку забезпечують постійні закупівлі золота центральними банками світу.

Дані свідчать: у 2024 році чисті закупівлі золота центральними банками становили 1045 тонн, втретє поспіль перевищивши рубіж 1000 тонн, а у першому кварталі 2025 року офіційні світові резерви золота зросли на 244 тонни, значно вище середнього квартального показника за останні п’ять років.



Постійний попит з боку офіційних інституцій є потужною довготривалою підтримкою для ціни золота.

Висновки та технічний аналіз:

Підсумовуючи, у короткостроковій перспективі протистояння між США та Іраном у протоці та переговори щодо відтермінування перемир’я в Лівані продовжують впливати на коливання цін на золото, але поступова нечутливість ринку до воєнних шоків стає очевидною; середньо- і довгостроково, очікування щодо комбінації політики “скорочення балансу та зниження ставок” ФРС США, ймовірність скорочення ставок, що постійно зростає, і незворотна тенденція закупівлі золота центральними банками світу — це основна логіка підтримки цін на золото.

На тлі подвійної синергії геополітичної премії та фундаментальних позитивних факторів, золото залишається незамінним антиінфляційним та антиризиковим активом у портфелі.




(Денний графік спотового золота, джерело: UFX Finance)

Східний часовий пояс 20:51, спотове золото торгується по 4736 доларів за унцію.