Комерційний розвиток AI приховує 4 основні майбутні тенденції! Завчасно скористайтеся цими можливостями та зробіть ставку на наступний стрімкий ріст AI?

Нещодавно я зробив кілька відео про перспективні можливості AI на рівні застосунків, і отримав чудові відгуки. Я обіцяв, що продовжу досліджувати передові AI-можливості, і в цьому випуску відео я виконую обіцянку.

Я говорив, що наступний великий шанс AI обов'язково з'явиться саме на застосунковому рівні, і я в цьому непохитний. Всі минулі технологічні перетворення відбувалися саме так. Але треба визнати, що інвестувати в застосунковий рівень значно складніше, ніж у базовий рівень. Інвестору необхідно бути вибірковим. Технології змінюються дуже швидко, зараз ми все ще на ранній стадії застосування AI. Деякі компанії зможуть отримати вигоду, а інші зіштовхнуться із загрозою.

Що ж робити? На цей раз я та моя команда детально проаналізували всі AI-застосункові компанії цього сезону корпоративної звітності: одна за одною, аналізували їх звіти, читали виступи керівництва, намагаючись знайти передові тенденції розвитку та індустріальні інсайти у сфері застосування AI. І ви знаєте, ми справді знайшли кілька проривних відкриттів. Ці відкриття дуже важливі! Адже вони ще не увійшли до ринкової оцінки, і за ними, ймовірно, приховується наступний вибух можливостей AI! Тож зараз капітал США розповість вам про найпередовіші можливості AI на рівні застосунків.

Перед початком відео капітал США хоче нагадати вам, що залишилося лише два дні до завершення акції на опціонний курс на 618!

Головна особливість курсу з опціонів — це професіоналізм і простота, а також практична орієнтація. За 5 років постійного вдосконалення курс вже допоміг тисячам слухачів накопичити надлишковий прибуток, а відгуки — суцільно позитивні!

Курс розроблений для інвесторів з різними рівнями підготовки.

Базовий і середній курс призначений для новачків — докладно пояснює базові знання з опціонів, грецькі літери та найбільш поширені стратегії. Мета — щоб опціонні стратегії швидко перейшли у вашу реальну торгівлю.

А просунутий курс з опціонів створить для вас системний набір торгових стратегій. Я використовую власне моделювання даних і історичне тестування, щоб допомогти вам знайти системні стратегії для різних ринкових умов. Ці стратегії перевіряються, є відтворюваними. Дані надходять від професійних установ, і пересічний громадянин до них немає доступу.

Всі курси — це оновлений варіант 2026 року, діє назавжди. Зареєструвавшись, ви отримаєте ще 90 днів послуги Me投 Pro+. Я та моя команда будемо супроводжувати ваше навчання, своєчасно відповідати на запитання, ділитися реальними торговими кейсами, щоб опціони не залишалися лише теорією.

Інсайт 1: Cтруктура трафіку змінюється радикально!

У цей сезон корпоративної звітності, керівництво e-commerce платформи Shopify повідомило, що AI-driven трафік у магазинах Shopify цього кварталу виріс у 8 разів, а відповідні замовлення виросли в 13 разів. На фінансовій зустрічі Adobe теж згадали, що у сезон свят 2025 AI приніс рітейл-сайтам зростання трафіку в 7 разів, і AI Agent став ключовим фактором для експозиції.

А ще важливіша група даних — від компанії Cloudflare у сфері кібербезпеки. На зображенні нижче видно співвідношення машин і людей у доступі до інтернету в Північній Америці. Згідно з останніми даними, частка машин у трафіку вже становить 68,4%, значно перевищує людську. І це в Північній Америці, якщо подивитись глобально, то на початку червня частка роботів вперше в історії перевищила людську у світовому трафіку. Без сумніву, ця частка буде зростати далі. CEO Tools for humanity, Alex Blania, навіть радикально заявив, що у майбутньому 99,9% інтернет-трафіку буде керуватися AI.

Чому так відбувається? Чи це просто тому, що AI добре розвивається? Насправді, не тільки тому. CEO Cloudflare Matthew Prince на останній фінансовій зустрічі навів простий приклад. Він сказав: "Якщо я сам хочу знайти цифрову камеру, я відвідаю 5 сайтів, а якщо доручу це AI Agent, він відвідає 5000 сайтів". Тобто, для тієї ж задачі, AI Agent може принести в 1000 разів більше трафіку, ніж людина — це досконало пояснює, чому машинний трафік зараз почав стрімко зростати.

І ось наш перший інсайт: структура інтернет-трафіку зміниться з домінування людини на домінування AI Agent. Що це означає для інвесторів?

По-перше, це означає, що загальний трафік інтернету переживе вибухове зростання! Уявіть, якщо у майбутньому AI Agent забезпечить 99.9% трафіку, що це означає? Якщо людські потреби не зміняться, то загальний трафік виросте у 1000 разів. А це ще стримана оцінка, адже людські потреби теж зростатимуть завдяки зручності AI — трафік зростатиме ще більше.

Хто ж отримує вигоду від цієї тенденції? Прямими бенефіціарами будуть хмарні компанії: більше трафіку — більше серверів. Agent не лише відвідує сайти, а й шукає, викликає API, звертається до баз даних тощо — все це вимагає хмарного обчислення.

Інша категорія — це компанії великих моделей. Основне джерело доходу тут — це споживання токенів. Зростання активності agent означає відповідне зростання витрат токенів і доходів для великих моделей.

Зрештою, якщо токенів витрачається багато, і дедалі більша потреба у хмарних обчисленнях, то напевно зросте попит і на напівпровідникові компанії базового рівня. Але сьогодні ми зосереджуємося на застосунковому рівні, тому базовий не розглядаємо.

Звернемося до нашого інсайта — якщо більший трафік генерує AI Agent, які проблеми це може спричинити? Найважливіший — це верифікація особи. Який agent хороший, який поганий; хто може звертатись до даних, а хто ні; виконувати задачі чи ні — все це вимагає професійних механізмів. Cloudflare — лідер у цьому — вони спеціалізуються на ідентифікації трафіку, контролі доступу, антискрейпінгу тощо. Вони на вході до інтернет-трафіку, тож зростання трафіку приносить їм нових клієнтів. Але треба зазначити, що їх модель заробітку не повністю заснована на обсязі, тому зростання може бути не лінійним, а через розширення платної продуктової лінійки.

Далі — основне питання: зростання трафіку — що його стимулює? В короткостроковій перспективі, зростання трафіку — не результат збільшення потреб, а зміна способу їх задоволення. Одна й та сама задача, і агент, і людина — але agent виконує в сотні чи тисячі разів більше дій. Якщо подивитись в ланцюжку, то зростання трафіку не додає жодної комерційної цінності, я купую ту саму камеру, а витрати лише зростають — токени, хмарні обчислення, моніторинг доступу.

Тобто, вибух трафіку через AI Agent — це не зростання економічної ефективності, а її перерозподіл у ланцюжку. Щоб дістатись до клієнта в епоху AI Agent, треба або підвищити витрати і віддати прибуток, або реформувати модель: перейти від людини до людини до машини до машини, або agent до agent. Останнє — більш реальне і стійке, і відкриває нові можливості.

Чесно кажучи, ця частина бізнесу наразі порожня або лише зароджується, і її важко ідентифікувати. Якщо дозволите припущення, вважаю, цими вигодонабувачами стануть рекламодавці на кшталт Google чи Meta. Вони вже з'єднують споживача та продукт, але зараз змінився формат: раніше вас знаходили через SEO, тепер — через GEO, щоб agent міг знайти вас.

Але інвесторам важливо пам'ятати: це реалізується не миттєво. Перехід бізнес-моделі займе тривалий час, і з ним зростає невизначеність. Необхідно відповідально управляти очікуваннями.

Інсайт 2: Агентів потрібно контролювати!

Нещодавно CEO Microsoft Надела в подкасті заявив, що в майбутньому підприємства виглядатимуть як "20 000 співробітників плюс 2 млн чи навіть 20 млн agent". У GTC-конференції Хуан Женьсун теж сказав, що через 10 років NVIDIA матиме 75 000 співробітників та 7,5 млн AI agent. Тобто кількість agent у компаніях різко зросте.

Усі розуміють цю тенденцію, але мало хто усвідомлює, скільки нових проблем може принести поява такої кількості AI Agent! Це нові можливості! Цього сезону корпоративної звітності ми побачили чіткі напрями.

Менеджмент Workday, що розробляє ПЗ для управління клієнтами, зазначив: "Існуючі корпоративні права, безпека, політика, комплаєнс не зміняться — щоб AI приносив результат, agent має діяти згідно з цими вимогами". А компанія OKTA зі сфери кібербезпеки сказала: "Коли agent стане більше, кожен потребує ідентифікації, прав, життєвого циклу, та механізму відключення — без цього AI не розкриє свою цінність."

Тож із збільшенням числа AI Agent у компаніях зростає і потреба у їх управлінні. Це наступний шанс у хвилі AI Agent! Уже звітність показує реальні фінансові покращення для компаній. Це називають AI Observability, тобто моніторинг і управління AI Agent — як менеджер для працівників-людей, компанії потребують менеджерів для agent.

Які ж компанії можуть скористатися цією логікою?

Перша категорія — компанії, що управляють правами й ідентичністю в корпоративному середовищі. Наприклад, OKTA, що визначає права для різних ролей усередині підприємства. Вони нещодавно оголосили, що стратегічно фокусуються на управлінні AI Agent та контролі не людських ідентичностей. Завдяки цій стратегії їхні акції зросли на 30% після звіту.

Друга категорія — компанії, що допомагають моніторити і управляти agent всередині підприємства, наприклад, ServiceNow. ServiceNow — це SaaS-компанія для автоматизації корпоративних workflow. У епоху AI Agent їхня задача — забезпечити моніторинг всіх agent, автоматизацію та відстежуваність процесів. Нещодавно ServiceNow випустила продукт AI Control Tower для моніторингу всіх AI Agent, моделей та ролей у компанії. Це і є функція менеджера agent.

Може у когось виникне питання — хіба сам AI не може це робити? Може компанії великих моделей чи самі компанії створять аналогічний сервіс і легко замінять операторів? Це, власне, основна загроза для цієї категорії ПЗ.

Я вважаю, що загроза існує, але не така критична, як думають. У короткостроковій перспективі, менеджери agent — нагальна потреба, і лише ці компанії мають найбільший досвід та ресурси для цього. Як OKTA чи Cloudflare — вони самі клієнти OpenAI, Anthropic — що підтверджує, що їх нелегко замінити. Щойно потреба виникає — вплив відчутний одразу.

У довгостроковій перспективі загроза все-таки реальна — великі моделі здатні це зробити, але "здатні" не означає "будуть". Наприклад, Nvidia має багато кешу і могла б займатися кредитами — але навряд чи стануть, бо мають важливіші задачі. Для компаній великих моделей також кожна вузька ніша має свій екосистему, і замінити її — багато тонкої роботи. Кращий шлях — не конкуренція, а кооперація.

Інвесторам варто пам'ятати про цей ризик — не можна бездумно лише вірити в успіх, але й не можна пропустити можливості. Подальший аналіз також враховуватиме цей аспект, повторювати не буду.

Інсайт 3: Епоха бездумного rush у AI завершується

Третій інсайт — ми помітили, що компанії починають переходити від сліпого rush у AI до фокусу на ROI від AI.

Цей інсайт вперше виявили у HubSpot — компанії маркетингового ПЗ. На фінансовому дзвінку керівництво повідомило: "Вартість AI невпинно зростає, а результат неочевидний. Клієнти хочуть бачити чітко пов'язану із результатом, прогнозовану послугу." Це означає, що клієнти вже не в захваті від AI Agent як бездонної діри з оплатою за обсяг.

Щоб вирішити це, HubSpot навіть змінив цінову політику — з оплатою за обсяг на оплату за результат. Керівництво каже — зараз AI часто створює outcome, а не output. Відчуття таке, що AI робить багато, але з результатами — не надто. Компанії теж не хочуть платити за процес, а лише за результат.

Аналогічно у звіті Oracle: керівництво повідомило про спрощення спосіб взаємодії та оплати за AI agent — ціна синхронізується з цінністю для клієнта. Наприклад, agent для співбесід оплачується за кількість відібраних кандидатів; для готелів — за відсоток допродажів і т.д. Компанії дедалі суворіше співвідносять витрати на AI із ефектом. Масова зміна цінових моделей. Епоха бездумного rush у AI завершується.

Що це означає для інвесторів?

По-перше, оплата за результат стане новим трендом у сфері ПЗ послуг. У попередньому аналізі AI застосунків я вже говорив — зараз всі ПЗ-компанії переходять від оплати "за місце" до оплати "за обсяг" — це головна зміна в епоху AI agent і єдиний вихід. Хто використовує оплату за обсяг, або швидко перейде — ті першими отримають вигоду від AI.

Але оплата за обсяг — лише проміжна форма, фінальна форма — оплата за результат. Лише так компанії зможуть реально оцінити ROI і прогнозувати витрати. Найкраще показала себе Palantir — компанія аналітики даних. Вона надає конкретні результати: оптимізація маршрутів для авіакомпаній, збільшення виробництва для енергетики. Все вимірюється — навіть до початку роботи Palantir може точно порахувати ROI для кожного клієнта. Це полегшує ухвалення рішення про купівлю. Якщо дискусія про ROI AI почне набирати значення, Palantir знову стане центром уваги.

Занурюючись глибше, причина фокусу компаній на ROI — висока вартість обчислень AI. Дефіцит обчислювальних потужностей у короткостроковій перспективі не вирішується, отже, економія споживання токенів стане великим ринком. Тут Datadog, компанія моніторинга даних, займає гарну позицію.

Високий ROI AI — через марнування токенів. Багато непотрібних чи малозначущих задач поглинають багато токенів, а компанії не мають засобів контролю. Саме цим займається Datadog.

Datadog раніше допомагав моніторити використання даних у хмарі, встановлювати, куди йдуть гроші на хмарні обчислення. В епоху AI Datadog контролює кожний виклик AI, джерела витрат. Продукт LLM Observability дозволяє відстежувати кожний виклик AI, дає дані про кількість використаних токенів та витрати. Datadog відтворює весь процес як аудит, визначає, які задачі "вбивали комарів гарматою", де є потенціал для економії токенів. OpenAI — серед клієнтів Datadog. Зростання уваги до ROI AI — шанс отримати більше замовлень.

Інсайт 4: Надійний партнер AI-native підприємств

Що таке AI-native підприємства? Це власне такі стартапи, як OpenAI, Anthropic. Але крім знайомих великих компаній ринку, є маса дрібних AI-native компаній, і вони стають помітною силою.

У цьому сезоні корпоративної звітності ми побачили, що багато компаній почали орієнтуватися на AI-native бізнес, і ті, чия модель адаптується до них, першими досягли значного зростання. Наприклад, MangoDB заявила у звіті, що яскраві результати пояснюються саме діяльністю AI-native клієнтів. Причина — AI-native компанії зараз швидко зростають, їхні бізнес-запити розширюються, плюс у них багато венчурного капіталу, вони багаті, бізнес розширюється.

Швидке зростання AI-native підприємств — неминучий тренд, і зараз тільки початок. Пригадайте, як довго тривали наслідки інтернет-революції — AI-native компанії повторять цей шлях. Компанії, що їм забезпечують послуги, тільки починають зростати, а їхній ріст стане ще помітнішим.

Хто ж отримає вигоду? На жаль, спеціалізовані підприємства для AI-native зазвичай на стадії стартапу і не котуються на біржі. Серед публічних компаній — не так багато спеціалізованих для AI-native. Але є ті, чий бізнес вже добре інтегрується з AI, і вони використовують AI-native як нове джерело росту.

Типовий приклад — згаданий MangoDB, їх база даних має індивідуальні переваги для AI-native. Ще один — Datadog, чий ріст після звіту на 30% пов'язаний з двома новими великими AI-native клієнтами. Серед хмарних компаній також є Digital Ocean, що позиціонує себе як сервіс для AI-native бізнесу. Поки що ці три найбільш тісно пов'язані з AI-native застосункові компанії. Орієнтуйтесь на них.

Отже, всі інсайти цього сезону корпоративної звітності AI застосунків для вас: По-перше, структура інтернет-трафіку зміниться від домінування людей до машин, а обсяг суттєво виросте. По-друге, масове використання AI Agent всередині компаній створює нові потреби управління. По-третє, епоха бездумної гонки за AI завершується, компанії фокусуються на ROI AI. По-четверте, колективне зростання AI-native компаній створює нові комерційні можливості.

З урахуванням цих трендів капітал США представив компанії-бенефіціари. Але важливо: чи варто інвестувати у компанію — це не лише питання вигоди. Потрібен детальний аналіз. Сьогодні ми зосередились на трендах, а на аналіз окремих акцій часу не було. Проте обіцяю, що якісні компанії я продовжуватиму відстежувати і поступово детально їх розбиратиму. У мене і моєї команди точно чимало роботи попереду.

А якщо хочете завчасно приєднатися до таких компаній, маю попередити: зараз ринок не особливо їх цінує, фокус — на базовому рівні AI. Тому ці акції слабкі, а короткострокове володіння може бути некомфортним. Але якщо шукаєте перспективні можливості — це те, що інвестор має бути готовий витримати.

Висновок

Якщо хочете системно освоїти опціони, легко орієнтуватися у різних ринкових умовах — скористайтесь акцією на опціонний курс 618 та протестуйте курс капіталу США. Залишилося лише два дні, не втрачайте шанс!