Аналітик: варто купувати золото поетапно на спадах під час тривалого зниження ціни, наступного року все ще очікується 6000 доларів.

UHTelecom 17 липня—— Bank of America в довгостроковій перспективі позитивно оцінює золото, але технічний аналітик Paul Ciana попереджає, що ціна золота впала нижче критичної підтримки на рівні 4000 доларів, разом із сигналом "мертвого хреста", імовірно, що в серпні-вересні цього року ціна золота залишатиметься слабкою, а нижча підтримка визначена в діапазоні 3600 доларів. Інституція пропонує поетапну стратегію закупівлі на падінні, знижує прогноз ціни на золото на 2026 рік, але зберігає ціль 6000 доларів на 2027 рік, також позитивно оцінює сектор золотодобувних компаній з перевагами у грошовому потоці та оцінках.

Bank of America не змінив свою довгострокову позитивну позицію щодо золота, але технічний аналітик банку випустив попередження для інвесторів: поточна корекція ціни золота ще не завершена, є можливість подальшого зниження, і цей діапазон падіння створює відмінні можливості для поетапної закупівлі.

У четвер (16 липня) спотове золото втратило ключову підтримку на рівні 4000 доларів за унцію, денне зниження перевищило 2%, кілька технічних індикаторів одночасно показали слабкість, інституція прогнозує тиск на ціну золота в серпні-вересні цього року, нижні поетапні підтримки визначені на рівнях 3600 та 3250 доларів. Хоча короткострокові тенденції слабкі, банк, після зниження прогнозу ціни на золото на 2026 рік, все одно зберігає довгострокову ціль 6000 доларів на 2027 рік і бачить потенціал для прибутків і оцінок у секторі золотодобувних компаній, потоки коштів і рівні оцінок яких лідирують на ринку.

Ціна золота пробила ключову межу, технічний аналіз підтверджує цикл глибокої корекції

4000 доларів/унція є загальновизнаною критичною точкою зміни настроїв ринку на золото на найближчий час, спотове золото тимчасово пробило цей рівень, підтвердивши втрату підтримки.

Технічний аналітик Bank of America Paul Ciana у своєму останньому дослідженні зазначає, що ця корекція поглинула надмірне зростання, яке було раніше, але на ринку ще не з’явилися сигнали стабілізації, які могли би підтвердити дно. Порівнюючи цикли: попередній цикл зростання золота тривав 121 тиждень, а поточний спад лише 24 тижні. Хоча ціна золота вже пробила рівень 4149 доларів (відповідає 38,2% від Fibonacci корекції),



26 червня ціна золота на рівні 4088.74 доларів сформувала технічний "мертвий хрест": 50-денна ковзаюча середня перетнула вниз 200-денну середню. Аналіз 30 аналогічних сигналів з 1975 року показує, що близько 60-70% ринку зберігає тенденцію до зниження протягом 40-50 торгових днів після появи такого сигналу,

Поетапна стратегія закупівлі: розділення обсягів на різних рівнях цін

Ciana зазначає, що падіння ціни золота поступово відкриває вікно для закупівлі; інвестори можуть застосовувати стратегію поетапного збільшення позиції для зниження вартості портфелю. Якщо ціна золота впаде нижче 4000 доларів, можна зробити невеликий базовий вхід; враховуючи, що ризики зниження ще не остаточно вирішені, збільшити позицію можна в діапазоні 3700-3600 доларів; область 3450-3250 доларів вважається якісною довгостроковою зоною для формування основної позиції.

За тиждень до випуску цього звіту Bank of America вже знизив прогноз ціни золота на рік, скоротивши прогноз середньої ціни на 2026 рік на 14% до 4360 доларів/унція. Короткострокові прогнози скориговані через жорстку політику ФРС, яка тисне на оцінки безпроцентних активів, але

Переваги прибутків золотодобувних компаній, сектор має довгострокову цінність

Незважаючи на короткостроковий тиск на ціну золота, аналітики Bank of America залишаються позитивними щодо золотодобувного сегменту: нинішній рівень цін забезпечує стабільний і високий прибуток компаніям-виробникам золота, і цей сектор став одним із найкращих по прибутковості на ринку.

У галузевому звіті, опублікованому на початку цього тижня, аналітики зазначають: поточний обсяг вільного грошового потоку золотодобувних компаній збільшився в десять разів порівняно з 2020 роком, довгострокова заборгованість у відношенні до власного капіталу становить лише половину від 2020 року, прибутковість сектора становить 12% - це найвищий показник серед усіх галузей, відносна оцінка до індексу S&P 500 досягла максимуму за 20 років, що забезпечує високий рівень безпеки та потенціал для приросту вартості.

Підсумок

В цілому, технічне "мертвий хрест", недостатність корекційного циклу та інші сигнали вказують на те, що золото в третьому кварталі залишатиметься слабким, ціна з великою ймовірністю знизиться до рівня 3600 доларів у пошуках дна, але короткострокове падіння не змінює довгострокової позитивної логіки інституцій, і ціль 6000 доларів на 2027 рік залишається незмінною.

Інвесторам не варто панікувати і розпродавати активи, можна діяти поетапно згідно з зонами підтримки, визначеними інституцією, а також враховувати прибутковість золотодобувних компаній, поєднувати довгострокову цінність фізичного золота та зростання показників акцій компаній для двостороннього доходу.


Денні графік спотового золота Джерело: EasyUHTelecom

GMT+8, 17 липня 11:31 Спотове золото складає 4000,60 доларів/унція.