QCP: Ринок зосереджений на рішенні ФРС щодо ставки, криптовалюти перевищили акції США у липні

BlockBeats News, 27 липня, QCP Capital опублікувала свій останній звіт Market Colour, в якому зазначається, що фондовий ринок США минулої п’ятниці показав змішані результати: індекс S&P 500 піднявся на 0,05% до 7412 пунктів, індекс Nasdaq знизився на 0,64% до 24976 пунктів, а індекс Dow Jones виріс на 0,46% до 51947 пунктів. Основна увага ринку залишається зосередженою на перспективах по процентній ставці.
У звіті зазначено, що дохідність 10-річних казначейських облігацій США минулого тижня знизилася до приблизно 4,67% після підйому до найвищого рівня з січня 2025 року. Слабкість цін на нафту частково підтримала дохідність. Індекс долара США (DXY) залишався стабільним і знаходився біля позначки 101,4.

Зараз ринок очікує рішення Федерального резерву щодо процентної ставки, яке буде оголошено цього середи на засіданні FOMC. Більшість учасників ринку прогнозує, що цільовий діапазон ставки федеральних фондів залишиться незмінним, але інвестори ретельно стежитимуть за заявою щодо політики та коментарями голови ФРС Warsh, щоб оцінити останні погляди офіційних осіб на інфляцію та перспективи економічного зростання.

Щодо криптовалютного ринку, QCP заявила, що попри складну макроекономічну ситуацію, цифрові активи в липні показали кращі результати, ніж традиційний фондовий ринок. Станом на зараз BTC і ETH зросли приблизно на 11,6% і 24,6% відповідно за цей місяць, демонструючи стійкість ринку.

Втім, притік коштів до американських спотових BTC та ETH ETF останнім часом охолов. 24 липня загальний чистий відтік коштів з американських спотових BTC та ETH ETF склав приблизно $311 мільйонів, завершивши попередню тенденцію семи поспіль днів притоку. QCP відзначала, що рухи по ETF залишаються важливим індикатором інституційної участі та настроїв на ринку.

Крім того, ринок продовжує стежити за розвитком регулювання цифрових активів у США — запропонований CLARITY Act залишається ключовою темою для крипторинку.

Щодо ринку опціонів, останні дані показують, що інвестори знову збільшили попит на захист від зниження, що відображає нове зростання обсягу хеджування після корекції ризикових активів. Короткострокова implied volatility (передбачувана волатильність) опціонів на ETH залишається вищою, ніж у BTC, ставки фінансування безстрокових контрактів залишаються позитивними, що свідчить про загальну довгу позицію ринку, проте інвестори хеджують проти короткострокової макроекономічної невизначеності.