Рекордний обсяг випуску облігацій! SoftBank планує випустити в Японії роздрібні облігації на суму 1 трильйон єн із високою дохідністю 4,9% для залучення коштів від приватних інвесторів і зробити ставку на OpenAI

За даними застосунку Zhitong Finance, SoftBank Group планує випустити корпоративні облігації на суму 1 трильйон японських єн (приблизно 6,3 мільярда доларів США) строком на 7 років для роздрібних інвесторів у Японії, що стане найбільшим роздрібним випуском облігацій в історії країни. Згідно з поданими документами, очікується, що облігації буде оцінено 4 вересня, а орієнтовний діапазон процентної ставки становить 4,3%–4,9%.

Випуск відбувається на тлі того, що SoftBank вже зобов'язався інвестувати понад 60 мільярдів доларів США у розробника ChatGPT — OpenAI, і продовжує залучати кошти для виконання відповідних фінансових зобов'язань. Зі зростанням попиту на AI-інструменти та послуги з боку OpenAI та інших hyperscalers, SoftBank пришвидшує інвестиції у дата-центри, щоб збільшити потужність обчислювальних ресурсів.

Це буде третій роздрібний випуск облігацій SoftBank цього року — у квітні та червні компанія вже залучила 418 мільярдів японських єн і 260 мільярдів японських єн відповідно.

У березні цього року S&P Global Ratings знизило прогноз SoftBank зі "стабільного" на "негативний", попередивши, що додаткові інвестиції в OpenAI можуть погіршити ліквідність і якість кредиту, й зазначивши, що OpenAI є "однією з найгірших за кредитною якістю інвестицій" SoftBank.

Проте у липні ситуація змінилася. З причини суттєвого зростання акцій чипового дизайнерського підрозділу Arm з квітня (Arm становить понад 40% інвестиційних активів SoftBank), ключові фінансові показники компанії значно покращилися. S&P 16 липня підвищило прогноз SoftBank з "негативного" до "стабільного", зберігши довгостроковий кредитний рейтинг "BB+" — що все ще на одну сходинку нижче інвестиційного рівня.

S&P зазначає, що покращення ключових фінансових показників SoftBank перевершило попередні очікування. За підрахунками S&P, після завершення усіх додаткових інвестицій на 30 мільярдів доларів США, частка OpenAI у інвестиційних активах SoftBank становитиме від 20% до 30%, поступаючись лише Arm як другому за величиною об'єкту інвестування.

На початку цього місяця SoftBank оголосив, що чистий прибуток за квартал, що закінчився 31 березня, досяг 1,83 трильйона японських єн, квартальний прибуток стрімко зріс завдяки переоцінці частки в OpenAI. Раніше SoftBank розглядав можливість отримання маржинального кредиту під заставу акцій OpenAI та знизив ціль із залучення коштів зі 10 мільярдів доларів США до приблизно 6 мільярдів доларів США.

Крім того, компанія повідомила у фінансовому звіті, що у першому кварталі отримала прибуток на інвестиціях у розмірі 1,86 трильйона японських єн, головним чином — від акцій виробника чипів Intel (INTC.US). Ця інвестиція принесла 1,33 трильйона японських єн (приблизно 8,5 мільярда доларів США) прибутку. Дані показують, що акції Intel за три місяці, що закінчилися 30 червня, зросли більш ніж удвічі. Цей прибуток допоміг компенсувати обмежене зростання оцінки частки в OpenAI, на яку SoftBank активно робить ставку, та падіння вартості окремих активів у портфелі Vision Fund (зокрема нещодавно публічно розміщеної платіжної компанії SoftBank — PayPay). Дані показують, що прибуток Vision Fund від інвестицій становив 460,06 мільярда японських єн, що на 30% менше у річному вимірі.

На початку серпня SoftBank отримав 10 мільярдів доларів США маржинального кредиту під заставу частки в американському гіганті штучного інтелекту OpenAI, що стало ще одним важливим етапом фінансування під час масштабної експансії компанії у сфері AI.

SoftBank у новітньому фінансовому звіті повідомив, що компанія досягла угоди щодо цієї дворічної позики із Goldman Sachs, JPMorgan, Mizuho Securities USA LLC, Apollo Global Financing LLC та Sumitomo Mitsui Banking Corporation. SoftBank додав, що зазначені фінансові установи є організаторами кредиту, й компанія планує отримати ці кошти цього місяця.

За даними розкритих даних, SoftBank буде гарантом даної позики, а кредитні кошти будуть спрямовані на загальні корпоративні потреби групи та другого фонду Vision Fund. SoftBank зазначає, що у низці випадків кредит вимагає від позичальника надання додаткової грошової застави або дострокового погашення, наприклад, якщо вартість привілейованих акцій OpenAI істотно знизиться.