Від GPU до «продавців лопат»: Deutsche Bank вперше охоплює сектор апаратного забезпечення AI, дві лазерні компанії Lumentum (LITE.US) і Coherent (COHR.US) отримали рекомендацію «купувати»

За даними додатку Zhihui Finance, Deutsche Bank нещодавно офіційно охопив сегмент AI-апаратного забезпечення та поставив ключову тезу: що є справжньою необхідністю в епоху штучного інтелекту? Аналітик банку Gianmarco Conti у звіті зазначив: "Як цифрові мешканці 2026 року, ми споживаємо величезні обсяги даних — ми не видаляємо фото чи відео з пристроїв, не відмовляємося від нових технологій і, тим більше, не відмовляємося від зручності. Від чат-ботів та корпоративних інтелектуальних агентів до інструментів 'атмосферного програмування' — AI робить наше життя більш комфортним."

Conti підкреслив, що така зручність прямо призводить до економії часу та комплексного підвищення продуктивності у всіх сферах життя. Для інвесторів у технологічний сектор, фокус ринку поступово зміщується від GPU до CPU та інших структурних можливостей високоефективного обчислення, що породжує низку апаратних інвестицій за принципом "продаж лопат".

П'ять акцій з найвищим рейтингом "купувати" за версією Deutsche Bank:

Lumentum Holdings (LITE.US) та Coherent (COHR.US) отримали рейтинги "купувати". Conti зазначив, що незалежно від того, чи використовують AI-архітектури роз'ємні рішення чи технологію спільної оптичної упаковки (CPO), лазерні компоненти залишаються необхідною ключовою частиною. "Обидві компанії перебувають у ситуації обмеженої пропозиції, розпроданих потужностей і постійного підвищення цін, NVIDIA (NVDA.US) вже інвестувала по 2 мільярди доларів у кожну компанію," — наголосив Conti.

Arista Networks (ANET.US) також отримала рейтинг "купувати". Банк вважає, що програмне забезпечення Arista має перевагу у сферах корпоративного та державного AI, а це — її основний ринок збуту. Компанія прогнозує зростання доходів на 40% і має сильний вільний грошовий потік, а поточна оцінка ще недостатньо відображає цей потенціал.

Cisco (CSCO.US) також отримала рейтинг "купувати". Conti заявив, що Cisco поєднує чипи, оптичні компоненти та системну інтеграцію, володіє AI-замовленнями великого масштабу на суму 9,3 мільярда доларів, що робить її низькоризиковим варіантом для участі у AI-трансформації.

Hewlett Packard Enterprise (HPE.US) — п’ята акція з рейтингом "купувати".

Водночас Deutsche Bank дав рейтинг "нейтрально" для A10 Networks (ATEN.US), Dell Technologies (DELL.US) та Insight Holdings (INGM.US).