Вчора ведмежий ринок нарешті прискорився, але після входу до важливої зони підтримки знову з’явилися покупці. Хоча ринок дещо відновився, загалом структура ведмежа все ще зберігається.
Варто звернути увагу, що відновлення BTC та ETH стало явно різним: BTC відскочив слабко, навіть 30-хвилинний рівень опору ще не був ефективно пробитий; ETH же спершу пробив годинний рівень опору, але згодом повернувся назад. Це свідчить про те, що ETH у короткостроковій перспективі сильніший за BTC, але за цією силою ховається новий ризик — бичачі позиції стають усе більш переповненими.
За ставками фінансування, зважена ставка BTC складає близько 0,009%, що залишається відносно нейтральним; показник для ETH знаходиться в межах 0,0111%—0,0123%, що помітно вище за BTC, бичачі настрої тут більш активні.
Що ще більш насторожує, співвідношення лонгових до шортових позицій по ETH нині становить 2,6179, що перевищує типово переповнений рівень. Коли ринок надто сфокусований на лонгах, відскок не обов’язково безпечний — це може відкрити вікно для ліквідації плечових лонгів.
Сьогодні публікуватимуться важливі макроекономічні дані, і перед/після них ризик “шпильок”, фейкових пробоїв чи одночасних втрат для лонгів і шортів значно зросте. На даному етапі не варто гнатися за шортами біля підтримки або одразу оголошувати зміни тренду лише після одного відскоку.
₿ BTC
Погляд: орієнтир — продавати на відскоках, не гнатися за провалом; купувати на відкаті — додатково.
BTC зараз перебуває у виразно слабкій позиції, його відскок явно поступається ETH. Однак технічна потреба корекції ще зберігається на 30- та 60-хвилинних таймфреймах, тому ризик шортити прямо зараз вже менше виправданий.
76000—76300 лишається вкрай важливою зоною попиту. Це місце вже неодноразово тестувалося, але нижче все ще з’являється купівельна підтримка, що означає: ведмедям треба зламати цей рубіж, аби розширити зниження.
Найрозумніша стратегія наразі така:
Не відкривати шорт біля підтримки → дочекатися завершення короткострокового відновлення → шукати продажі в зоні опору після відскоку.
Якщо сьогоднішні дані будуть значно нижчими за очікування ринку, варто остерігатися різких рухів ризикових активів вгору; в такій ситуації особливо важливо контролювати стопи та ризик “шпильки” для шортів.
Підтримка: 76000-76300, 75600
Опір: 77300-77800, 78500-79000
⟠ ETH
Погляд: у короткостроковій перспективі сильніший за BTC, але лонги переповнені. Основна стратегія — продавати на відскоках, купувати на відкатах — додатково.
Головна дилема для ETH зараз така: структура ціни доволі сильна, але контракти на лонг дуже переповнені.
У великих трейдерів співвідношення лонгів до шортів близько 2,19, напрям у інституцій явно бичачий; у роздрібних інвесторів воно залишається досить низьким — на ринку капітал спочатку заходить великими гравцями, а дрібні поступово підключаються.
З точки зору тренду, денні EMA30 і EMA60 по ETH все ще спрямовані вгору, середньо- та довгострокова структура не порушена — отже, довгостроковий потенціал для зростання зберігається.
Однак короткостроково ігнорувати ризики кредитного плеча не можна.
Коли і ставка фінансування, і співвідношення лонгів ростуть, якщо ціна ніяк не може пробити зону 2480—2500 і навіть 2520, дуже ймовірний сценарій “ціна не росте — лонгів все більше — раптово відбувається злив”.
Тож зоні відскоку слід бути максимально обережним; якщо після повернення в діапазон 2400—2430 з’явиться чітка купівельна підтримка, можна знову шукати можливості для купівлі на відкаті. Під час виходу даних слід особливо остерігатися швидких “шпильок”.
Підтримка: 2400-2430, 2380, 2355
Опір: 2480-2500, 2520-2550
