Perli з Федерального резерву: Федеральний резерв коригуватиме купівлю облігацій відповідно до ринкової ситуації, звертаючи увагу на сигнали тиску на фінансування, і підтримуватиме достатній рівень резервів.

Чиновник Федерального резервного банку Нью-Йорка Роберто Перлі заявив, що Федеральна резервна система продовжить оцінювати рівень резервів у банківській системі, оскільки обсяги купівлі короткострокових казначейських векселів США (Treasury bills) не просуваються за заздалегідь визначеним шляхом.

Раніше цього року Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) уповноважив відділ ринкових операцій Федерального резервного банку Нью-Йорка за необхідності коригувати обсяг купівлі облігацій для управління резервами. Перлі у вівторок зазначив, що наразі обсяг таких купівель дорівнює нулю, і в майбутньому він буде коригуватися відповідно до "постійно мінливих ринкових умов".

“Якщо в майбутньому виникне необхідність, ми у будь-який момент готові знову скоригувати обсяг купівель, щоб реалізувати політику FOMC щодо підтримки резервів на достатньому рівні.”

Він додав, що Федеральний резервний банк Нью-Йорка уважно стежитиме за оцінками старших фінансових службовців щодо ринкових умов, а також іншими ознаками тиску на ринку фінансування. Перлі зазначив:

“Якщо, як очікують ринкові аналітики, у жовтні відбудеться новий значний чистий випуск короткострокових казначейських векселів, ми уважно спостерігатимемо за реакцією ринку на це.”

На початку цього місяця чиновники Федеральної резервної системи заявили, що до середини жовтня не купуватимуть короткострокові казначейські векселі США з метою управління резервами, фактично продовживши призупинення купівель, що розпочалося у серпні. Водночас Федеральний резервний банк Нью-Йорка тоді повідомив про плани здійснити приблизно 1,56 мільярда доларів реінвестиційних купівель.

Перлі раніше зазначав, що обсяг щомісячних купівель короткострокових казначейських векселів США Федеральною резервною системою може бути як збільшений, так і зменшений залежно від ринкової ситуації і не встановлюється наперед. Після того як Федеральна резервна система минулого року припинила скорочення балансу (так зване кількісне згортання, QT), вона почала здійснювати купівлі для управління резервами.

У вівторок Перлі також наголосив на перевагах централізованого клірингу угод з репо.

“Якщо майбутня операційна структура буде більше покладатися на ринок репо, ці переваги стануть ще більш важливими, оскільки це посилить спроможність контрагентів здійснювати посередництво ліквідності у всій фінансовій системі.”

Також у вівторок на цьому ж заході голова Федерального резервного банку Нью-Йорка Джон Вільямс заявив, що процес переходу на централізований кліринг для держоблігацій США та репо-угод під заставу держоблігацій США “випереджає заплановані терміни”.