Американський фондовий ринок за ніч | Ймовірність підвищення ставки Федеральною резервною системою у жовтні зросла до 69,7%, три основні індекси знизилися, SK Hynix (SKHY.US) впала більше ніж на 3%

Джітун Фінансова APP повідомляє, що в середу дані PMI США за вересень показали сильні результати, інвестори занепокоєні, що Федеральна Резервна Система може ще більше підвищити ставки. Згідно з CME "Fed Watch", імовірність того, що ФРС залишить ставки на рівні 3,75% - 4,00% на жовтневому засіданні, становить 30,3%, імовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів — 69,7%. Імовірність того, що ФРС до грудня залишить ставки на рівні 3,75% - 4,00% становить 6,5%, накопичене підвищення ставки на 25 базисних пунктів — 38,7%, накопичене підвищення на 50 базисних пунктів — 54,8%.

Через побоювання щодо інфляції, доходність американських держоблігацій різко зросла, доходність 10-річних державних облігацій досягла 5,135%, що є найвищим рівнем з липня 2007 року, а також найбільшим денним зростанням з 7 квітня 2025 року. Доходність 2-річних держоблігацій досягла найвищого рівня з травня 2024 року і склала 4,947%.

【Американський фондовий ринок】На момент закриття: індекс Доу Джонса знизився на 351,27 пункту (-0,68%), до 51512,42 пункту; індекс S&P 500 знизився на 58,25 пункту (-0,75%), до 7706,39 пункту; індекс Nasdaq Composite знизився на 308,24 пункту (-1,13%), до 26936,04 пункту. SK Hynix (SKHY.US) впав більш ніж на 3%, Meta (META.US) піднялася на 1%, Amazon (AMZN.US) впав на 2%. Індекс Nasdaq China Dragon знизився на 1,44%, Alibaba (BABA.US) впав на 4,7%.

【Європейський фондовий ринок】Індекс DAX30 Німеччини впав на 188,16 пункту (-0,73%), до 25411,85 пункту; індекс FTSE 100 Великої Британії виріс на 1,92 пункту (+0,02%), до 10710,25 пункту; індекс CAC40 Франції знизився на 31,50 пункту (-0,39%), до 8123,41 пункту; індекс Euro Stoxx 50 знизився на 23,87 пункту (-0,38%), до 6300,85 пункту; індекс IBEX35 Іспанії знизився на 160,47 пункту (-0,81%), до 19631,33 пункту; індекс FTSE MIB Італії знизився на 79,33 пункту (-0,15%), до 52016,50 пункту.

【Азійський фондовий ринок】Індекс Korean Composite виріс на 0,9%, індекс Бомбей 30 Індії виріс на 0,4%

【Індекс долара США】Індекс долара США, що вимірює долар щодо шести основних валют, зріс на 0,49% та на валютному ринку Нью-Йорка закрився на рівні 101,096. На момент закриття валютного ринку Нью-Йорка: 1 євро обмінювався на 1,1387 долара США, що нижче показника попереднього дня – 1,1442 долара; 1 фунт стерлінгів обмінювався на 1,3243 долара США, що нижче попереднього дня – 1,3335 долара. 1 долар США обмінювався на 158,27 японських ієн, що вище попереднього дня – 157,50 ієн; 1 долар США обмінювався на 0,8244 швейцарських франка, що вище попереднього дня – 0,8212 франка; 1 долар США обмінювався на 1,4097 канадських доларів, що вище попереднього дня – 1,4068 долара; 1 долар США обмінювався на 9,9169 шведських крон, що вище попереднього дня – 9,8487 крон.

【Криптовалюти】Bitcoin впав нижче позначки 85 тисяч доларів, на момент публікації торгувався по 84609; Ethereum впав більш ніж на 2% – до 2690 доларів США.

【Нафта】Ф'ючерсна ціна на легку сиру нафту на Нью-Йоркській товарній біржі з поставкою у листопаді зросла на 1,64 долара, закрившись на рівні 92,16 долара за барель (+1,81%); листопадові ф'ючерси на Brent у Лондоні зросли на 3,83 долара, закрившись на рівні 103,08 долара за барель (+3,86%).

【Дорогоцінні метали】Спотове золото коштує 4286,81 доларів США за унцію; спотове срібло – 64,45 долара США за унцію.

【Макроекономічні новини】

США розширюють програму викупу державних облігацій, ринок сумнівається у вирішенні проблеми фіскального тиску. Міністерство фінансів США повідомило, що в четвер викупить до 6 млрд доларів довгострокових облігацій — це перша операція після розширення програми викупу міністром фінансів Бессент, з метою стримати зростання вартості запозичень. Ліміт цієї операції — у три рази більше, ніж у первісно оголошених 2 млрд доларів на початку серпня. План, оголошений 19 серпня, був несподівано скасований, тоді Мінфін заявив, що масштаб таких операцій буде "збільшено щонайменше вдвічі". Після оголошення, 20-30-річні держоблігації США, що є ціллю викупу, продовжили падіння, доходність 30-річних держоблігацій під час торгів зросла до 5,38%, близько до максимуму цього місяця (біля 5,40%) — це високий рівень з 2007 року. Після критики ззовні, що ця ініціатива є втручанням у ринок і не вирішить фундаментальні фіскальні виклики, Бессент захищав розширення програми, заявивши, що діє, бо вважає, що ринкова ціна "відхиляється" від рівноважного значення. Міжнародний фінансовий інститут (IIF) у середу попередив, що спроби використати "фінансову інженерію" не виправлять підґрунтя динаміки боргу, і втручання шляхом купівлі цінних паперів на вторинному ринку "може дати тимчасове полегшення, але не вирішить структурні чинники, що підштовхують зростання боргу".

Ділова активність американських компаній досягла найвищого рівня за понад п'ять років, інфляційний тиск посилюється. Завдяки різкому зростанню нових замовлень, ділова активність США у вересні прискорилася до найвищого рівня за понад п'ять років; сильний попит призвів до додаткового тиску на ланцюжки поставок і підвищення цін. S&P Global повідомила в середу, що попередній композитний PMI США за вересень зріс до 58,4 — найвищий рівень з липня 2021 року, вище серпневого значення 56,0. Це зростання PMI відобразило сильний розвиток у сфері послуг і виробництва. S&P Global зазначила, що дані PMI відповідають зростанню економіки США приблизно на 5% річних. Організація також відзначила суттєве збільшення незавершених замовлень та затримки у ланцюгах поставок, "що свідчить про недостатню виробничу потужність і призводить до подальшого підвищення цін". Головний бізнес-економіст S&P Global Market Intelligence Кріс Вільямсон заявив: "Зараз ділова активність у виробництві й сфері послуг явно дуже сильна. Якщо виключити вплив пандемії, таке зростання супроводжується одним із найбільших дефіцитів у ланцюжках поставок за останні 20 років". Обмеження у постачанні переважно спричинені війною між США та Ізраїлем проти Ірану, яка вже триває сьомий місяць.

Гассет критикує нещодавні заяви чиновників ФРС щодо підтримки підвищення ставок, вимагає повернути "незалежність". Директор Національної економічної ради Білого дому США Гассет у середу розкритикував чиновників Федеральної Резервної Системи, що підтримали подальше підвищення ставок, зазначивши, що при базовій інфляції, близькій до 2%, ФРС продовжує жорстку політику, що викликає занепокоєння. Гассет заявив: "Навіщо ще підвищувати ставки?", і висловив сумніви щодо заяв деяких чиновників, не призначених Трампом, про підтримку подальшого підвищення ставок. Гассет сказав, що голова ФРС Вош керує "дуже політизованим ФРС", а повернення незалежності установи — важливе завдання. Також Гассет розкритикував, що деякі високопосадовці ФРС залишаються на посаді навіть після зміни керівництва, назвавши Баувелла і Барра, та зазначивши, що це відрізняється від практики у попередні роки. Нещодавно кілька чиновників ФРС висловили "яструбині" погляди. Барр заявив, що може знадобитися ще підвищити ставки, щоб інфляція повернулася до цілі 2%; Колінз і Мусалем також заявили про підтримку подальшого підвищення ставок. Останній економічний прогноз ФРС показує, що 16 чиновників очікують, що цього року ставки підвищаться щонайменше ще один раз.

【Новини окремих компаній】

Звіт: TSMC (TSM.US) підтвердила наступне підвищення цін на виробництво пластин — від 3% до 6%. Як повідомляється, TSMC підтвердила підвищення цін на виробництво пластин. Представники ланцюга постачання розповіли, що заводи 8-дюймів використовують потужності понад 100%, а процеси менше 45 нм повністю завантажені, замовлення видимі до 2030 року, і підтверджено, що з січня 2027 року ціна Wafer Out буде змінена залежно від процесу, підвищення складе приблизно 3–6%. Зазначено, що для передових процесів підвищення вищий, для зрілих і спеціальних процесів ціна буде обговорюватися індивідуально в залежності від продукту, рівня використання та стану замовника, а американський завод в Арізоні відображає високу вартість виробництва, ціни залишаються високими. TSMC не коментує чутки ринку.

Президент Microsoft: Безпека AI не може покладатися тільки на декілька компаній моделей. Президент Microsoft (MSFT.US) Бред Сміт заявив, що компанія підтримує створення незалежних організацій з безпеки AI для сприяння розвитку безпеки AI. За його словами, безпека AI не повинна залежати тільки від одного-двох компаній моделей, хоча такі компанії як OpenAI та Anthropic є життєво важливими, але компанії, які розробляють програмне забезпечення для контролю і моніторингу AI, також важливі. Сміт повідомив, що Microsoft бере участь у оцінці безпеки AI через спільну раду з партнером OpenAI і підтримує створення механізму ручного вимкнення для передових AI-систем. Він вважає, що для безпеки AI потрібна багаторівнева система захисту, а ключові права контролю не повинні зосереджуватися в одному місці. Крім того, Сміт заявив, що Microsoft ще планує використовувати 200 мегават потужності в AI-центрі даних ОАЕ, і вважає, що зараз все ще сприятливий час для інвестицій у Близький Схід. Щодо досягнення цілі негативного викиду вуглецю до 2030 року, він зазначив, що компанії, можливо, доведеться скоригувати раніше встановлений шлях.