Bitget UEX Щоденний звіт｜Індекс Доу Джонса зріс на 1.08%; у вересні PPI США зріс на 1.3%; чистий прибуток TSMC збільшився на 68.7% (16 жовтня 2026 року)

1. Вибірка гарячих новин

Інфляція США｜Індекс цін виробників за вересень зріс на 1,3% м/м, тиск на витрати зростає

Бюро статистики праці США 15 жовтня повідомило, що індекс PPI кінцевого попиту за вересень зріс на 1,3% місяць до місяця, на 6,3% у річному вираженні; показник без урахування продуктів харчування, енергоресурсів і торгових послуг піднявся на 0,5% м/м, на 5,0% р/р. Тиск цін охоплює як товари, так і послуги.

Вплив на ринок: Зростання цін у виробництві підвищує тиск на компанії щодо поглинання витрат або передачі їх на нижчі ланки, що ускладнює оцінку зміни політики лише за одноденним відскоком облігацій. Слід спостерігати за ступенем передачі витрат на кінцеве споживання та чи зможуть компанії зберігати маржу прибутку.

Споживання у США｜Вересневий обсяг роздрібної торгівлі зріс на 0,8% м/м, номінальний попит й досі зростає

Бюро перепису США повідомило, що у вересні обсяг роздрібної та ресторанної торгівлі склав близько $745 млрд, зростання на 0,8% місяць до місяця, на 6,3% у річному вираженні. Дані не скориговані з урахуванням цін, тож їх не можна прямо порівнювати зі зростанням реального споживання.

Вплив на ринок: Збільшення споживання підтримує доходи компаній, але разом із високою інфляцією, політичні компроміси залишаються складними. Варто звернути увагу на обсяги продажів у роздрібників, рівень знижок та прогноз прибутку — щоб визначити, чи зростання є наслідком збільшення попиту чи цін.

Міжнародна енергетика｜Запаси нафти у США знизилися, розбіжність у динаміці WTI та Brent

За тиждень, що закінчився 9 жовтня, комерційні запаси сирої нафти в США зменшились на 8,6 млн барелів. 15 жовтня розрахункова ціна ф’ючерсу WTI за листопад піднялась на 3,03% і склала $97,97 за барель, ф’ючерс Brent за грудень знизився на 0,13% — до $105,92 за барель.

Вплив на ринок: Падіння запасів підтримує американську нафту, а глобальні транспортні потужності, ризики морських перевезень та очікування відновлення поставок впливають на ціни в окремих регіонах. Варто спостерігати — чи збережеться зміна запасів, та чи буде транспортна вартість впливати на регіональні розбіжності цін.

2. Огляд ринку

Динаміка товарів і валют

Одночасно спостерігається відновлення золота та срібла і зниження прибутковості облігацій США, втім інфляційні дані залишаються сильними. При торговлі активами ключовим є розрізнення короткотермінового цінового відновлення від тривалого тренду зниження ставок; для нафти варто окремо спостерігати запаси, транспорт та регіональний попит і пропозицію.

Динаміка криптовалют

BTC: близько 82,326.50 USDT, зростання за 24 години +0.73%. ETH: близько 2,438.68 USDT, зростання за 24 години +0.85%. Сукупна ринкова капіталізація криптовалют близько $2,78 трлн, спад за 24 години -2.01%; вказано час оновлення — 16 жовтня 09:11, Пекінський час.

BTC｜Огляд зони ліквідації

Явна зона потенційної ліквідації шортів розташована на 83,000–83,400 USD, що на 0,92%–1,40% вище поточної ціни; зона потенційної ліквідації лонгів розташована на 81,300–81,800 USD, на 0,54%–1,15% нижче поточної ціни. Зараз ближче до нижньої межі, при її пробитті слідкувати за волатильністю через зняття левериджу лонгів.

ETH｜Огляд зони ліквідації

Вище розташована явна зона потенційної ліквідації шортів — 2,465–2,490 USD, на 1,18%–2,20% від поточної ціни; нижня зона потенційної ліквідації лонгів — 2,380–2,425 USD, на 0,47%–2,31% від поточної ціни. Поточна ціна ближче до нижньої межі, при падінні до ~2,425 USD слід звертати увагу на тиск лонг ліквідацій; при підйомі до ~2,465 USD — на ризик шорт-відкупу.

Інституційна собівартість｜BTC

Згідно з Glassnode, 14 жовтня оцінка сукупної собівартості спотового BTC ETF у США — близько 81,500 USD, поточна ціна BTC перевищує її на ~0,92%. Strategy 12 жовтня повідомила, що станом на 11 жовтня має 848,250 BTC із середньою собівартістю (з урахуванням зборів) ~75,444 USD, поточна ціна перевищує цю собівартість на ~9,02%. Це різниця між ціною BTC та інституційною собівартістю.

Огляд у форматі "однієї тези"

Зона потенційної ліквідації BTC на 81,300–81,800 USD перекриває зону референтної собівартості ETF на ~81,500 USD; якщо ціна впаде до цієї межі, варто спостерігати за зняттям левериджу й скороченням прибутків. Вище слідкувати за діапазоном 83,000–83,400 USD, для ETH — за реакцією на рівнях ~2,425 і ~2,465 USD.

Головні індекси фондового ринку США

Три основні індекси закрилися зростанням, індекс Доу Джонса значно випереджає, Nasdaq майже не змінився. Підйом індексів співіснує з зниженням окремих технологічних акцій, відновлення на ринку залишається розділеним.

Динаміка "Семи технологічних гігантів"

Із семи компаній три зросли, чотири впали. Лідером зростання стала Microsoft, значне падіння показали NVIDIA та Tesla; великі технологічні компанії поки не показали синхронного відновлення, надалі слід оцінювати по кожній компанії — аналізуючи прибутки і повернення капітальних витрат.

Спостереження за рухом секторами

Охорона здоров'я: Eli Lilly піднялася на 3.55%, UnitedHealth — на 2.79%, одночасно Deutsche Bank підняв рейтинг двох компаній. Сектор охорони здоров'я демонструє розбіжність із слабкими технологічними акціями, надалі слідкувати чи залишиться підтримка з боку прогнозу прибутку.

Напівпровідники: TSMC ADR впав на 1.80%, NVIDIA — на 1.84%. TSMC демонструє зростання прибутку, але послаблення ціни акцій; це показує, що для оцінки сектора потрібен комплексний аналіз фінансових результатів, очікувань і оцінки, і не можна орієнтуватись лише на один фінансовий звіт.

Комерційний космос: Rocket Lab впав на 6.64%. Перша місія Neutron перенесена на 2027 рік, фокус змістився на прогрес технологічної верифікації і строки отримання доходів.

3. Глибокий аналіз ключових акцій США

TSMC (TSM)｜Сильне зростання чистого прибутку, обережна реакція ринку

Коротко: TSMC 15 жовтня повідомила — доходи за третій квартал склали $46,72 млрд, зростання р/р +41.2%; чистий прибуток — 763.06 млрд NT$, р/р +68.7%, маржа — 66.4%. Прогноз доходів за четвертий квартал: $52.3–54.3 млрд. ADR закрилося на $422.25, падіння -1.80%.

Інтерпретація ринку: Фінансові результати і прогноз підтверджують попит на чипи, але існує розрив між ростом цифр і ціною акції. Для цін важливо, які очікування зростання вже закладені на ринку і чи вдасться компанії реалізувати прибуток надалі.

Інвестиційна вказівка: Варто спостерігати, чи доходи у четвертому кварталі відповідатимуть прогнозу, як розвивається попит на передові технології, а також стійкість високої маржі. Окремо оцінюйте бізнес-зростання і зміни оцінки.

Schwab (SCHW)｜Зростання клієнтських активів, перевірка оцінки після фінансового звіту продовжується

Коротко: Schwab 15 жовтня повідомила — доходи за третій квартал склали ~$7.2 млрд, р/р +17%; скоригований EPS — $1.69. Основні нові клієнтські активи за квартал — $190.4 млрд, р/р +38%, сукупні клієнтські активи — ~$13.33 трлн. Акція закрилась на $94.16, падіння -2.73%.

Інтерпретація ринку: Зростання активів підтримує потенційні доходи від комісій і процентів, але розміщення коштів, вартість депозитів і зміни прибутковості впливають на прибуток. Фінансовий ріст і падіння акції можуть співіснувати і не обов'язково свідчать про погіршення бізнесу.

Інвестиційна вказівка: Слідкуйте за збереженням нових активів, розміщенням клієнтів і чистим процентним доходом, а також — чи ріст активів конвертується у зростання прибутку на акцію.

Rocket Lab (RKLB)｜Перенос першої місії Neutron, фокус на термінах реалізації доходів

Коротко: Компанія 14 жовтня у звіті для інвесторів повідомила — перший запуск Neutron перенесено на 2027 рік, точна дата не вказана; потрібно додатково оптимізувати виробництво і провести нові тести. 15 жовтня ціна акції — $55.25, падіння -6.64%.

Інтерпретація ринку: Перенос запуску подовжує цикл підтвердження середньої ракети-носія і реалізації доходів. Для перетворення замовлень у доходи потрібна гарантована здатність до запуску, зміна графіку впливає на оцінку споживання коштів.

Інвестиційна вказівка: Слідкуйте за тестами основної структури, прогресом повного тестування і новим графіком запуску; оцінюйте, чи вистачить cash flow і резервів для покриття циклу розробки.

4. Динаміка ринку і проектів

1. Ripple Prime запустив безстрокові контракти з RWA для інституцій. 15 жовтня оголошено, що продукт охоплює акції, індекси, ETF, метали, енергетику та валюту із понад 100 ринків, підтримує торгівлю та розрахунки 24/7. Контракт базується на безстрокових ф'ючерсах Trade.xyz на Hyperliquid, як забезпечення можна використовувати RLUSD, застосування залежить від юрисдикції. Це розширює можливості для безперервного управління ризиками традиційних активів.

2. Starknet розпочав рекомендаційне голосування щодо незалежної L1. Голосування, оголошене 15 жовтня, триватиме сім днів та оцінить доцільність подальшої розробки незалежної квантозахищеної L1 стратегії. Позитивний результат запустить дослідження і підготовку пропозиції, але наразі не означає схвалення міграції; в пропозиції вказано — STRK залишиться, нових токенів не буде.

3. Network School купує Farcaster. Співзасновник Neynar Rish 15 жовтня повідомив — Network School отримує додаток Farcaster, код протоколу та супутні продукти, більшість членів команди далі залишаються у розробці. Надалі слідкуйте за зміною моделі операцій і лояльністю розробників і користувачів.

4. DeFi Development підвищив дохідність CHAD. 15 жовтня компанія оголосила — річна доходність пріоритетних акцій CHAD підвищена з 13% до 14%, діє з 2 листопада; при фіксованій ціні $10 за акцію, річний дивіденд зросте з $1.30 до $1.40, виплати оголошує рада директорів. Надалі слід оцінювати співвідношення витрат на залучення коштів і доходів SOL казни.

5. Канан розкрив оновлення щодо майнінгу та утилізації залишкового тепла. 15 жовтня компанія повідомила — у вересні видобуто 44 BTC, на кінець місяця тримає 1,875 BTC; проект регіонального опалення у Північній Європі (8 МВт) повністю працює, залишкове тепло забезпечує ~2,800 домогосподарств. Оновлення також дає підказки щодо розміру запасів криптовалют та ефективності утилізації енергії.

5. Сьогоднішній ринковий календар

Огляд ключових подій: Індекс цін на імпорт/експорт допоможе оцінити зовнішній тиск витрат, виробництво подає сигнал щодо пропозиції в реальній економіці. Якщо тиск цін і далі посилюється, а виробництво залишається стійким — очікування ринку щодо пом'якшення політики можуть бути обмежені; при ослабленні виробництва варто переоцінити перспективи росту прибутків.

Думка інституцій: Менеджер портфеля Argent Capital Management Джед Еллерброук 15 жовтня зазначив, що зростання вартості фінансування впливає на будівництво житла і дата-центрів, актуальні компанії із захисного, нециклічного напрямку. Це підказує: при оцінці AI-інвестицій потрібно враховувати як витрати на фінансування, так і здатність повернення готівки.

Матеріал подано виключно для інформаційних цілей та не є інвестиційною рекомендацією.