DoorDash (DASH.US) є найбільш ймовірним кандидатом для поглинання Instacart (CART.US), аналітики: ця комбінація є "найкращим рішенням" для протистояння Amazon та Walmart.

За даними Jinse Finance APP, повідомляється, що Instacart (CART.US) розглядає варіанти продажу, при цьому Uber (UBER.US) та DoorDash (DASH.US) спочатку розглядалися як потенційні покупці. Незважаючи на те, що є повідомлення про те, що Uber вже припинив переговори щодо купівлі, DoorDash наразі виглядає найбільш ймовірним, хто зможе придбати цього конкурента на ринку доставки продуктів. Аналітики загалом вважають, що злиття Instacart і DoorDash є найбільш імовірним і водночас утворить таку комбінацію, яка найкраще зможе протистояти постійному розширенню Amazon (AMZN.US) та Walmart (WMT.US) на ринку доставки продуктів.

Аналітик Wells Fargo Кен Гаврелскі зазначив: «Дослідження Instacart стратегічних варіантів не є несподіваним, оскільки ринок не надав належної оцінки їхній сильній основній діяльності; з моменту IPO у вересні 2023 року Instacart відстав від індексу Nasdaq на 18 відсоткових пунктів».

Аналітик Citi Research Рональд Джозі прогнозує, що загальний обсяг транзакцій (GTV) Instacart цього року досягне 42,3 мільярда доларів, що на 13,6% більше порівняно з минулим роком, а основними факторами стануть 370 мільйонів замовлень та середній чек у 114 доларів, що «підкреслює масштаб покриття, частоту використання та залученість користувачів сервісу на його платформі».

Виходячи з цих показників, Гаврелскі з Wells Fargo вважає Instacart «привабливим стратегічним активом: кінцевий ринок сильний, зростання стійке, рентабельність приваблива, а мультиплікатор EBITDA на 2027 рік складає лише 9 разів».

Це також підтверджується розширенням списку стратегічних партнерів Instacart, серед яких нещодавно з’явилися Muse від Meta (META.US), Dollar General (DG.US), Airbnb (ABNB.US), Gopuff, Academy Sports (ASO.US) та World Market.

Джозі зазначив, що з розвитком інтернету та перетворенням персональних смарт-агентів на щоденну звичку, «ми вважаємо, що розмір провайдера та велика база користувачів/підписників є ключовими до підвищення лояльності та збільшення ринкової частки — і Instacart має обидва ці фактори». Ігал Арунян з Wedbush прогнозує, що до 2027 року Instacart контролюватиме близько 60% відгрузок у сфері посередницької електронної комерції продуктів.

Очікується, що вартість Instacart становитиме близько 65 доларів за акцію (середина діапазону оцінки 16–17 мільярдів доларів), що на приблизно 27% більше за ціну закриття в п'ятницю.

Вражаюче зростання Instacart вже позначилося на динаміці акцій: з початку року їхня вартість зросла на 42%, тоді як акції DoorDash за останній рік впали на 33,5%.