Попит на AI-інфраструктуру стрімко зріс, Arista показує рекордне зростання доходів за десять років з моменту виходу на біржу, акції компанії після торгів підскочили на 10%.

Arista Networks завдяки потужному попиту на інфраструктуру для AI дата-центрів досягла найкращих квартальних результатів з моменту виходу на біржу у 2014 році.

Згідно з фінансовим звітом, оприлюдненим у вівторок, прибуток у третьому кварталі зріс на 58,5% у річному обчисленні до 3,66 мільярда доларів, а скоригований прибуток на акцію склав 1,20 долара — обидва показники перевищили очікування Wall Street. Прогноз доходів на четвертий квартал — від 3,9 до 4 мільярдів доларів, істотно вище попередньої оцінки аналітиків у 3,6 мільярда доларів. Після оголошення новини, акції Arista зросли приблизно на 10% на післяторговій сесії.

Генеральний директор Jayshree Ullal заявила, що результати третього кварталу навіть перевершили її високі очікування. "Потужна динаміка серед клієнтів відображає нашу зростаючу стратегічну цінність у епоху генеративного AI та агентного AI."

Зростання доходу на 58,5% у третьому кварталі — це найшвидше щорічне зростання Arista з моменту IPO у 2014 році і свідчить про те, що потреба AI у мережевій інфраструктурі вступила у фазу прискореного розгортання.

Зокрема, доходи у розмірі 3,66 мільярда доларів перевищують оцінку аналітиків у 3,33 мільярда приблизно на 10%; скоригований прибуток на акцію 1,20 долара також перевищив прогноз у 1,08 долара. В річному вимірі скоригований прибуток на акцію збільшився на 60%.

Прогноз на четвертий квартал також значно перевищує очікування — середнє значення у 3,95 мільярда доларів далеко випереджає попередню оцінку ринку у 3,6 мільярда; прогнозований скоригований прибуток на акцію — від 1,26 до 1,30 долара.

Головною діяльністю Arista є розробка комп’ютерних комутаторів для інтернет-дата-центрів, що покликані оптимізувати ефективність внутрішньої комунікації хмарних дата-центрів. Основним джерелом нинішнього зростання у сфері AI є "бекенд" Ethernet-мережеві продукти для підключення серверних кластерів у хмарних дата-центрах.

Найбільшими клієнтами компанії є Microsoft і Meta, а серед нових — Oracle та Alphabet, материнська компанія Google. Раніше Arista прогнозувала, що доходи, пов’язані з AI, у 2026 році становитимуть не менше 3,5 мільярда доларів, тобто близько 28% прогнозованої річної виручки у 12,6 мільярда доларів.

Окрім того, Arista співпрацює з виробниками чипів, такими як AMD, Arm, Broadcom та Qualcomm, а також із Meta і Microsoft для спільної розробки AI-мережевого обладнання.

Нещодавно Arista була включена до індексу S&P 100, що ще більше зміцнює її позиції на ринку великої технологічної інфраструктури. Аналітики відзначають, що компанія продовжує розширювати свою частку на корпоративному ринку — серед великих компаній, державних і освітніх інституцій.

Серед основних конкурентів Arista — Cisco Systems і Juniper з HPE, але на Wall Street існують побоювання щодо потенційної втрати частини бізнесу через контрактних виробників, таких як Celestica.

З технічної точки зору, акції Arista з початку року зросли приблизно на 25%, хоча з моменту досягнення 52-тижневого максимуму у 217,41 долара 8 жовтня вже відкотились назад і пробили важливий технічний рівень — 50-денну середню лінію.