Фʼючерси на Bitget: орієнтовна ціна ліквідації

Фʼючерси на Bitget: Про [орієнтовну ціну ліквідації]

1. Загальна інформація

Користувачі можуть переглядати орієнтовну ціну ліквідації як на сторінці ордера, так і на сторінці позиції, щоб оцінити ризики відкриття чи утримання позицій. Використовується термін «орієнтовна ціна ліквідації», оскільки вона є лише орієнтовним значенням, що базується на поточних ринкових умовах і статусі акаунта. Орієнтовна вартість ліквідації може змінитися залежно від руху ринку, торгової активності та рівня маржі. Користувачі повинні постійно контролювати коефіцієнт маржі свого акаунта.

2. Розрахунок

2.1. Орієнтовна ціна ліквідації (ізольована маржа)

Визначення:

MMR: ставка маржі підтримки за торговою парою.

Індексна ціна базового активу: розрахунок для фʼючерсів Coin-M. Для ф’ючерсів USDT-M індексна ціна дорівнює 1.

Ставка комісії тейкера — комісія, що стягується при виконанні ордерів тейкера.

Напрямок позиції: поточний напрямок позиції за торговою парою. 1 позначає лонг-позицію, а –1 – шорт-позицію.

Формула:

Орієнтовна ціна ліквідації = [маржа позиції − розмір позиції × середня ціна входу × напрямок позиції] ÷ [розмір позиції × (MMR + ставка комісії тейкера − напрямок позиції)

2.2. Орієнтовна ціна ліквідації (крос-маржа)

Орієнтовна ціна ліквідації в режимі крос-маржі залежить від режиму хеджування та одностороннього режиму. Відповідні формули наведено нижче. Різниця у формулах розрахунку ціни ліквідації в односторонньому режимі та режимі хеджування пояснюється відмінностями у підходах до оцінки ризику позицій та ордерів

2.2.1. Орієнтовна ціна ліквідації в режимі хеджування (крос-маржа)

Визначення:

X: загальний баланс активів + поточний нереалізований PnL за іншими торговими парами в режимі крос-маржі – сума маржі підтримки за іншими торговими парами.

BP: індексна ціна фʼючерсів Coin-M. Для ф’ючерсів USDT-M індексна ціна дорівнює 1.

MMR: ставка маржі підтримки за торговою парою.

Ставка комісії тейкера — комісія, що стягується при виконанні ордерів тейкера.

Формула:

1. Поточна вартість лонг-позиції + вартість лонг-ордера ≥ вартість шорт-позиції + вартість шорт-ордера

Орієнтовна ціна ліквідації = [X × BP − розмір лонг-позиції × середня ціна входу в лонг-позицію + розмір шорт-позиції × середня ціна входу в шорт-позицію − розмір лонг-ордера × ціна лонг-ордера × (MMR + ставка комісії тейкера)] ÷ [розмір лонг-позиції × (MMR + ставка комісії тейкера) – розмір лонг-позиції + розмір шорт-позиції].

2. Поточна вартість лонг-позиції + вартість лонг-ордера < вартість шорт-позиції + вартість шорт-ордера

Орієнтовна ціна ліквідації = [X × BP − розмір лонг-позиції × середня ціна входу в лонг-позицію + розмір шорт-позиції × середня ціна входу в шорт-позицію − розмір шорт-ордера × ціна шорт-ордера × (MMR + ставка комісії тейкера)] ÷ [розмір шорт-позиції × (MMR + ставка комісії тейкера) – розмір лонг-позиції + розмір шорт-позиції].

2.2.2. Орієнтовна ціна ліквідації в односторонньому режимі (крос-маржа)

Визначення:

X: загальний баланс активів + ізольована маржа − сума зарезервованої ізольованої маржі + поточний нереалізований PnL за іншими торговими парами в режимі крос-маржі − сума маржі підтримки за іншими торговими парами.

BP: індексна ціна фʼючерсів Coin-M. Для ф’ючерсів USDT-M індексна ціна дорівнює 1.

MMR: ставка маржі підтримки за торговою парою.

Ставка комісії тейкера — комісія, що стягується при виконанні ордерів тейкера.

Напрямок позиції: поточний напрямок позиції за торговою парою. 1 позначає лонг-позицію, а –1 – шорт-позицію.

Формула:

1. Поточна вартість позиції + розмір ордера в тому ж напрямку × ціна ордера ≥ розмір ордера у протилежному напрямку × ціна ордера

Орієнтовна ціна ліквідації = [X × BP − розмір позиції × напрямок позиції × середня ціна входу − розмір ордера в тому ж напрямку × ціна ордера × (MMR + ставка комісії тейкера)] ÷ [розмір позиції × (MMR + ставка комісії тейкера − напрямок позиції)].

2. Поточна вартість позиції + розмір ордера в тому ж напрямку × ціна ордера < розмір ордера у протилежному напрямку × ціна ордера

Орієнтовна ціна ліквідації = −[X × BP − розмір позиції × напрямок позиції × середня ціна входу − розмір ордера в протилежного напрямку × ціна ордера × (MMR + ставка комісії тейкера) ÷ (розмір позиції × напрямок позиції)