AAOI natijalari portladi, butun optik aloqa sohasini olib ketdi

Amerikalik optik modul ishlab chiqaruvchisi Applied Optoelectronics kutilganidan yuqori bo‘lgan moliyaviy hisobotini e’lon qildi va shu bilan juma kuni butun optik aloqa bozorini jonlantirdi.

Eng so‘nggi moliyaviy hisobotga ko‘ra, AAOI ikkinchi chorakda daromadini o‘tgan yilga nisbatan 86% ga oshirib, 191,9 million dollarga yetkazdi; ma’lumot markazi biznesi ilk bor 100 million dollar chegarasidan o‘tdi, GAAPdan tashqari har bir aksiyaga daromad 0,06 dollarni tashkil etib, avvalgi prognoz diapazonining yuqori chegarasidan yuqori bo‘ldi. Kompaniya shu bilan birga uchinchi chorak uchun daromad prognozini 255–290 million dollar qilib berdi va yil yakuni uchun taxminan 1,1 milliard dollar maqsadni saqlab qoldi. Ushbu yangilik bozor kayfiyatini ko‘tardi: Coherent o‘sha kuni 13% ga, Lumentum va Corning mos ravishda 6% va 5% ga o‘sdi, AAOI aksiyalari esa 9% ga ko‘tarildi.

Kuchli natijalar butun optik aloqa sohasining ijobiy signali sifatida baholandi. Tahlilchilar ta’kidlashicha, AAOI kutilganidan yuqori natijalari, AI ma’lumot markazlari optik bog‘lanishini chuqur rivojlantirayotgan Lumentum va Coherent kompaniyalari uchun ham ijobiy signal bo‘lib xizmat qiladi — bu ikki kompaniya ham kelasi hafta moliyaviy hisobotlarini e'lon qiladi va har ikkisida Nvidia aksiyalari mavjud, tahlilchilar AI bo‘yicha kuchli talab fonida ularning daromad va foydasida ikki karra o‘sish davom etishini kutmoqda.

Optik qabul-uzatuvchi qurilmalar – ma’lumot markazi optik tolali uzatish tarmog‘ining asosiy tarkibiy qismlaridir, Coherent, Applied Optoelectronics, Lumentum va Corning ushbu sanoat zanjirida muhim rol o‘ynaydi. AI infratuzilmasiga investitsiyalar kengayib borar ekan, yuqoridagi kompaniyalar bozor tomonidan hisoblash quvvati qurilishi to‘lqinidan manfaatdor “belkurak va loy” ob’ektlari sifatida ko‘rilmoqda.

Bundan tashqari, Moliya jurnali 5-avgust xabariga ko‘ra, ommaviy axborot vositalari 4-avgustda xabar berishicha, voqea bilan yaqindan tanish manbalarning aytishicha, AQSh Federal kommunikatsiya komissiyasi (FCC) yangi qoidalar loyihasini tayyorlamoqda va u Xitoyda ishlab chiqarilgan yangi optik modullarning importini taqiqlashni rejalashtirmoqda. Ammo, institutlarning fikricha, ushbu siyosat amalga oshishi qiyin, amalga oshganda ham ta’siri cheklangan bo‘ladi. CITIC, Guosheng va boshqa brokerlar/sharhlovchilar ta’kidladiki, global yuqori tezlikdagi optik modullar asosan Xitoy ishlab chiqaruvchilariga bog‘liq; Shimoliy Amerika talabi xitoylik ishlab chiqaruvchilarsiz ta’minlanolmaydi.

Ma’lumot markazi 100 milliondan oshdi, 800G yangi o‘sish yo‘nalishiga aylandi

Wall Street News maqolasida aytilishicha, AAOI moliyaviy hisobotida ma’lumot markazi biznesi ilk bor 100 million dollar chegara nuqtasidan o‘tdi va ma’lumot markazi biznesi tez o‘sishda davom etayotgan bo‘lsa ham, CATV biznesi AAOI daromad strukturasi uchun muhimligicha qolmoqda.

Rahbariyat prognoziga ko‘ra, uchinchi chorakda CATV daromadi 100 dan 110 million dollargacha ko‘tariladi va yil yakuniga ko‘ra daromad 325 million dollardan oshadi. Mediacom AAOI’ni o‘zining DOCSIS 4.0 tarmoq yangilanishining asosiy yetkazib beruvchisi sifatida tanladi, va tegishli mahsulotlar qatoriga 1,8 GHz aqlli kuchaytirgich va dasturiy yechimlar kiradi.

Mahsulot tarkibiga qaraganda, 400G daromadi 48,4 million dollarni tashkil etib, yiliga to‘rt barobardan ko‘proqqa o‘sdi va hamon ma’lumot markazi biznesining muhim yig‘inlaridan biri bo‘lib qoldi. Biroq, 800G o‘zgarishi yanada ahamiyatli – ikkinchi chorakda 800G daromadi 12,8 million dollarni tashkil qilgan, bu o‘tgan yilga nisbatan o‘n martadan ko‘proq va oldingi chorakka nisbatan ikki martadan ko‘proqqa o‘sgan.

Rahbariyat kutilishicha, 800G daromadi uchinchi chorakda ketma-ket besh martagacha ko‘payadi, ya’ni kompaniya ma’lumot markazi mahsulotlarining o‘sish og‘irlik nuqtasi 100G va 400G dan yanada yuqori tezlikka tez sur’atlarda o‘tayotganini ko‘rsatmoqda.

Quvvat o‘sishi deyarli 10 barobar, Texas asosiy baza bo‘ldi

Diqqatga sazovor jihat shundaki, Wall Street News maqolasida yozilishicha, AAOI rahbariyati konferens-aloqa davomida aniq ko‘rsatdi: hozirda mijozlar talabi kompaniya ta’minot qobiliyatidan 20%–40% yuqori, talab o‘sishga to‘siq bo‘la olmaydi. Daromad oshishini cheklovchi asosiy omil bu quvvat kengayishi, asosiy tarkibiy qismlar ta’minoti, shuningdek 1.6T mahsulotni mijoz tomonidan tasdiqlash tezligi bo‘lib qoldi.

Bu safargi konferens-aloqaning asosiy e’tibor markazidagi ma’lumot shu edi. Moliyaviy direktor Stefan Murry uchta aniq muddatni keltirdi: hozirgi vaqtda 800G va 1.6T oynasidagi oylik ishlab chiqarish 200 mingtaga yetdi, bu birinchi chorak oxiridagi qariyb 100 mingta ko‘rsatkichidan yuqori; 2026 yil oxiriga kelib, oylik quvvat 650 mingdan oshishi kutilmoqda; 2027 yil oxiriga kelib, oylik quvvat 930 mingdan oshadi va ularning yarmi Texasdan bo‘ladi.

1.6T mahsuloti bozorda o‘ziga xos qiziqish uyg‘otmoqda. Lin Zongnan konferens-aloqada AAOI tez orada yirik superscope ma’lumot markazi mijozining to‘rtinchi 1.6T sertifikatlangan yetkazib beruvchisiga aylanadi, sertifikatatsiya ikki-uch hafta ichida yakunlanadi, uchinchi chorak oxirida yetkazib berish boshlanadi, to‘rtinchi chorakda esa kengaytirildi bosqichiga o‘tadi.

Kompaniya bosh direktori Chih-Hsiang (Thompson) Lin to‘rtinchi chorakda 1.6T daromadi bo‘yicha aniqlik kiritdi:

"Hali ham ishonchimiz komilki, to‘rtinchi chorakda 1.6T transceiver daromadi 70 million dollardan oshadi... Keyingi yilning birinchi choragi esa bundan ham yaxshi bo‘ladi. Agar ikki barobar oshsa, ajablanmayman."

Rahbariyat ayni paytda uzoq muddatli rivojlanish yo‘li bo‘yicha prognoz ham berdi: 2027 yil yarmiga kelib, 100G va 400G mahsulotlarining oylik daromadi deyarli 90 million dollarga, 800G oylik daromadi 217 million dollarga, 1.6T oylik daromadi 164 million dollarga yetishi, ma’lumot markazi uchun jami transceiverlar oylik daromadi esa 471 million dollarga yetishi kutilmoqda.

Biroq, ushbu yo‘l bo‘ylab harakatlanish jihoz o‘rnatilishi, mijozlarning tasdiqlashi, materiallar yetkazib berilishi va ishlab chiqarish sifati kabi ko‘plab omillarning uyg‘unlashuviga bog‘liq. Lin Zongnan ochiq aytdi: 1.6T uchun muhim qismlar – DSP va TIA ta’minoti hali ham nisbatan tanqis va to‘rtinchi chorakda 1.6T yetkazib berishda asosiy cheklov materiallar, quvvat emas.