AI kapital xarajatlari bo'yicha xavotirlar kamaydi, Micron, SanDisk kabi xotira aksiyalari qayta baholanmoqda va bu chip indeksining bull bozoriga qaytishini ta'minladi

Saqlash chipi sektori kuchli qayta tiklanish bilan yuzlashdi. AI ilg'or model kompaniyalari Anthropic va OpenAI ketma-ket yuksak moliyaviy ma'lumotlarni e'lon qilib, bozorda AI apparatiga bo'lgan talabning barqarorligi haqidagi ishonchni mustahkamladi.

Dushanba kuni, Micron Technology kompaniyasining aksiyalari 4,1% ga oshdi va besh kunlik savdoda jami 17,5% ga ko'tarilib, joriy yil boshidan buyon eng uzoq o'sish seriyasini qayd etdi. SanDisk aksiyalari bir kunda 8,9% ga sakradi, Western Digital va Seagate Technology esa mos ravishda 5,4% va 2,2% ga o‘sdi.

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) shu kuni 1,6% ga o‘sib, 12,621 punktni tashkil etdi, 29-iyul pastki nuqtasidan 20% dan ortiq qayta o‘sib, texnik noshirlik (bull market) bosqichiga qaytdi. Avvalgi pasayish davri faqat 21 kun davom etib, 2020-martdan buyon eng qisqa muddat bo'ldi.

Oldingi media xabarlariga ko‘ra, Anthropic’ning Q2 daromadi 11,5 milliard dollarni oshdi, yillik o‘sish deyarli 14 barobar. OpenAI yilliklanadigan daromadi esa 40 milliard dollarga yetdi, bu AI talabining uzluksiz kengayishini tasdiqlaydi.

AI yirik model daromadlari tezlashmoqda, chip talabining ko‘rinishi oshmoqda

Ushbu siklning asosiy drayverlaridan biri bu AI ilg'or model kompaniyalarining doimiy yuksak moliyaviy ko‘rsatkichlari bo‘lib qoldi. Anthropic ikkinchi chorakdagi dastlabki daromadi 11,5 milliard dollarni oshdi, o‘tgan yil shu davrda esa atigi 787 million dollarni tashkil qilgan.

Mizuho savdo bo‘limi tahlilchisi Jordan Klein mijozlarga hisobotida qayd etishicha, Anthropic va OpenAI’ning "muvaffaqiyatli moliyaviy yangilanishlari" chip aksiyalari uchun eng muhim qisqa muddatli katalizator bo‘lib, ikkala kompaniya ham IPO jarayonini jadallashtirmoqda.

CNBC juma kuni xabar berishicha, OpenAI moliyaviy direktori Sarah Friar investorlarga kompaniyaning korporativ biznes daromadlari iste’mol sektoridan oshib ketganini, yilliklanadigan daromad ko‘rsatkichi esa 40 milliard dollarga yetganini bildirdi.

Kleinning so‘zlariga ko‘ra, bozorning Anthropic’ning joriy yil yakuni uchun barqaror daromadga oid kutilmasi 7,5 milliarddan 10 milliard dollargacha oraliqda, ayrim manbalarga ko‘ra, bu ko‘rsatkich kelasi yil oxirigacha 18 milliarddan 20 milliard dollargacha ko‘tarilishi mumkin. Bu esa AI chiplar, saqlash elementlari, tarmoq qurilmalari va boshqa data markaz apparatlariga "katta" miqdorda xarid talabini yuzaga chiqaradi.

Anthropic hozirda chip yetkazib berishda cheklovlar va korporativ sohada texnologiyani joriy etishning sekinligi kabi muammolarga duch kelsada, Klein ta’kidlaydiki, daromad o‘sishining tezlashuvi investorlar uchun asosiy signal bo‘lib qolmoqda.

"Sizga ijobiy o‘sish sur’atlari va moliyaviy natijalarni ko‘rish zarur, bu haqiqiy tezlanish va davomiy impulsni ko‘rsatadi, shundagina yarimo‘tkazgich sektori uchun ijobiy kayfiyat saqlanadi hamda iyul oyidagi sotuvdan chiqqan investorlarni qaytadan jalb qilishga imkon beradi."

SanDisk Investorlar kuni baholash mezonlarini yangiladi

Yuqoridagi makro talqinlaridan tashqari, SanDisk o‘tgan hafta o‘tkazgan Investorlar kuni ham ushbu yig‘ilish uchun qayta baholashning muhim asosi bo‘ldi.

Bank of America tahlilchisi Vivek Arya mijozlarga hisobotida ta’kidlashicha, SanDisk’ning Investorlar kuni so‘nggi voqealari “sanoat nisbatan uzoq muddatli barqaror o‘sish bosqichiga o‘tayotgan bo‘lishi mumkinligini” ko‘rsatmoqda, bu esa ilgari aniq siklik ko‘tarilish va pasayishlardan farq qiladi.

Aryaning so‘zlariga ko‘ra, SanDisk tomonidan belgilangan 15% yillik savdo o‘sish maqsadi, yangi mijoz shartnomalari va yetkazib berish siyosati orqali bu o‘nillik yakuniga qadar 80% dan ortiq yalpi foyda marjasini saqlab qolish mumkinligi borasidagi istiqbol, "investorlar kelajakda saqlash aksiyalari qiymatini qanday baholashini" belgilashda muhim nuqta bo‘ladi.

Biroq, Friedman yuqorilashuvdan foyda olish bo‘yicha ehtiyotkor. U eslatadiki, ushbu sektorda aksiyalar iyul oyida 30% dan 40% gacha kamaygan, “ikki tomonlama kuchli tebranishga ega aksiyalar ko‘pincha o‘zgaruvchan bo‘lib qoladi, bugungi tiklanish xabarlarga qaramay, uning ichki yuqori o‘zgaruvchanlik xususiyatini o‘zgartira olmaydi.”