OpenAI CFO oltin Sachs Communacopia anjumanidagi nutqi, juda ko‘p ma’lumot bor!

Goldman Sachs Communacopia konferensiyasida, OpenAI moliyaviy direktori Shara Fraser juda mazmunli taqdimot qildi. Yangi raqam bermagan bo‘lsa-da, OpenAI’ning biznes modeli, talab tuzilmasi va hisoblash quvvati strategiyasini boshidan oxirigacha ochiq-oydin ko‘rsatdi.

Birinchi, korporativ biznesning ulushi juda katta bo‘ldi, daromad tuzilmasi o‘zgardi.

OpenAI 2026-yilga kirar ekan, iste’molchilar va korxonalar daromad nisbati 60 ga 40, yil oxirigacha 50 ga 50 qilinishi rejalashtirilgan edi, bu me’yorga yil o‘rtasida yetildi — "Korporativ biznes doim faol bo‘lgan". Iyulda umumiy daromad o‘sish sur’ati yiliga 20% ga yaqin, korxonalar biznesi esa 32% o‘sdi va bu juda katta asosda.

Tuzilma o‘zgarishi nima uchun muhim? AQSH fond bozori investitsiya tahlil portalining fikriga ko‘ra, korporativ mijoz bir marta ish jarayoniga integratsiyalashsa, migratsiya xarajati juda yuqori bo‘ladi va daromadni oldindan bashorat qilish iste’molchi obunalariga qaraganda ancha kuchli. OpenAI daromad sifati oshmoqda.

Ikkinchi, foydalanish intensivligi daromad raqamidan ham muhimroq.

Eng yaxshi 10% mijozlarning har birining haftalik token sarfi o‘rtacha mijozlarnikiga nisbatan 8 baravar ko‘p — ilgari bu ko‘rsatkich 3 marta edi. OpenAI ichki ishlatishda esa o‘rtacha mijozdan 33 baravar ko‘p.

Uning mazmuni shuki: biz o‘zimiz ham kelajak mijozlarga ko‘zgu bo‘lamiz. Bugungi yirik mijozlarning foydalanish uslubi oddiy mijozlarga ikki yildan so‘ng xos bo‘ladi, token sarfi faqat bir yo‘nalishda oshadi.

Aniq misollar: Canva’dagi kodning "100% OpenAI dan", foydalanuvchilar har hafta milliardlab rasm yaratmoqda; Travelers’ning AI sug‘urta yordamchisi ikki oyda sakkizta shtatdan butun mamlakatga kengaydi;

Codex foydalanuvchilari yil boshidagi 100 mingdan 25 millionga yetdi.

Uning so‘zlari: avtomatlashtirilgan kod yozish kalit, endi bironta ishlab chiquvchi AIni faqat yordamchi vosita sifatida ko‘rmayapti.

Uchinchisi, reklama past baholangan biznes yo‘nalishi.

Reklama biznesi boshlangandan yetti oy ichida 1 milliard dollar yillik ko‘rsatkichga yetdi, u buni "eng tez bir milliard dollarga chiqqan mahsulot" deya ta’rifladi. Hozir 40 ta mamlakatda faol, WPP va Dentsu ham qo‘shilgan, AIga xos reklamalar hali joriy etilmagan.

Uning qiyoslashlari juda qiziq: "Agar Google va Meta farzandli bo‘lsa, u ChatGPT bo‘lardi" — yuqori maqsadli qidiruv va xotira, biznes modelining ikki gigant kesishgan nuqtasida. Bu sohada biroz ham chegaraga yetib kelinmagan.

To‘rtinchi, Astra va narx belgilash, sohada uzoq vaqtdan beri davom etayotgan bahsga javob berdi.

Astra 100 mingta GPUda o‘qitilmoqda, bu OpenAI tarixidagi eng katta mashq.

Ikki asosiy nuqta:

Birinchisi, soha "har bir vazifa narxi" bo‘yicha modelni baholashi kerak, faqat "har bir token narxi" emas — Artificial Analysis solishtiruvida, Astra bir xil natijaga erishish uchun raqobatchi ilg‘or modellardan 68% kam token sarflaydi;

Ikkinchisi, Luna narxi 80% ga tushirildi, ishlatish hajmi zudlik bilan 10 baravar ko‘paydi, hozirda OpenRouter’da eng yaqin Xitoy modelidan katta ulushga ega.

Narx 80% ga tushirilgan, ishlatish 10 karra ko‘paygan, daromad esa oshgan — narx o‘zgarishiga talab nihoyatda sezgir. U shunday deya to‘ldirdi: Cloudflare’dagi Luna GLM 5.3 dan ham arzon, ilg‘or laboratoriyalar ochiq manbali deploydan kamroq xarajat bilan inferens xizmatini taqdim eta oladi. Ochiq manbali og‘irliklar "o‘z o‘rniga ega", lekin mijozlar butun stack uchun to‘lov qiladi — hisoblash quvvati, ma’lumotlarni integratsiyalash, korporativ kontekst, ishonchlilik.

Beshinchi, hisoblash resurslari hanuz "jiddiy yetishmayapti".

Iqtibos: "Biz hanuz jiddiy yetishmovchilikni his qilmoqdamiz", har hafta mashq, tadqiqot va xizmatlar orasida resurslarni taqsimlashga to‘g‘ri kelmoqda. Yechim — butun stack bo‘ylab harakat: bulut hamkorlari, o‘z chipimiz, OpenAI tomonidan ishlab chiqilgan Texasdagi ma’lumotlar markazi va "borgan sari ko‘p" o‘z infratuzilmasi.

Ikki tafsilot: Eng qiyin narsa — "dunyo hali ko‘rmagan" biznesni prognoz qilish, ikki-uch yil oldin harakat qilish zarur — so‘nggi ikki yilda "haddan tashqari investitsiya" qilishda tanqid qilingan joylar "shu yili haqiqiy natija keltirdi".

ROI intizomi: har bir model oilasi uchun, shu paytgacha tushgan va keyingi 12 oylik kutilayotgan daromad hisoblab resurs investitsiyasi bilan solishtiriladi, "foyda nafaqat musbat, balki juda kuchli musbat bo‘lishi kerak". Har gigavat daromad oshishi, xarajat egri chizig‘i pasayishi — bu uning nazarida yalpi foyda marjasini kengaytirishning kaliti.

Oltinchi, uchta yangi talab yo‘nalishi

Mijozlar eng ko‘p narx so‘ragan yo‘nalish — kiberxavfsizlik, "juda dolzarb".

Uning aniq pozitsiyasi: "modelni qafasga tiqish" xato — OpenAI o‘zi Astra yordamida mashina tezligida nuqsonlarni aniqlaydi va tuzatadi, o‘tgan haftada San-Fransiskoda 300 ga yaqin CISO’ni qabul qildi, himoya tarafga ko‘proq kirish imkonini berish — "aql bovar qilmas biznes imkoniyat". Vertikal sohalar: chip dizayni, hayot fanlari, moliyaviy xizmatlar, bu haftada Nyu-Yorkda moliyaviy e’lon berilishi kutilmoqda.

Hayot fanlari modeli GPT Rosalind; o‘z Jalapeño chipining to‘qqiz oyda ishlab chiqilishi, model muhandislar TSMC ga yuborishidan avvalgi so‘nggi 30 kunda o‘tgan optimallashtirishni yakunladi.

Xo‘sh, qanday baholash mumkin?

Bu nutq haqiqatan ham ikki masalani tasdiqladi va bozorga juda aniq sanoat zanjiri xulosasini berdi.

Birinchi, AI talabi "foydalanuvchi sonining o‘sishi"dan "foydalanish intensivligi o‘sishi" bosqichiga o‘tayapti.

Korporativ daromad ulushi yarmidan oshib, asosiy mijozlarning token sarfi o‘rtacha ko‘rsatkichdan 8 barobarga ko‘tarildi, kodlash ham yordamchi vositadan avtomatlashtirilgan bajarishga o‘tdi. Endi muhim masala — yangi foydalanuvchilar ko‘payishida emas, balki har bir foydalanuvchi va har bir korxona qancha hisoblash quvvati iste’mol qilishi.

Ikkinchi, OpenAI biznes modeli kengaymoqda.

Obunadan iste’mol bo‘yicha haq to‘lash va natijaga qarab haq to‘lash, unga qo‘shimcha reklama – daromad endi faqat ChatGPT a’zoligiga bog‘lanmaydi.

Eng to‘g‘ridan-to‘g‘ri signal esa AQSH fond bozori uchun hisoblash quvvatida. Dunyoning eng yirik model kompaniyalaridan biri oshkora e’tirof etadiki, hisoblash resurslari hanuz "jiddiy yetishmayapti", ko‘plab imkoniyatlarni ikki-uch yil avval rejalashtirish kerak.

Foydalanuvchi har biri uchun foydalanish intensivligi oshaversa, har bir gigavat daromad ko‘payaversa, yuqori oqim hisoblash resurslari, saqlash, tarmoq va ma’lumotlar markazi sohalari endi qisqa muddatli kapital xarajatlardan iborat bo‘lmay qoladi.

AQSH fond bozori investitsiya portalining VIP xizmati yangilandi

AQSH fond bozori uchun AI asosidagi kvant tahlil vositasi funksiyalari