Hynix AQSH fond bozorida rekord darajada ko‘tarildi, saqlash texnologiyalari ham kuchli o‘sishda! Goldman Sachs baland ovozda aytmoqda: Eng yomon kunlar ortda qoldi

Goldman Sachs xotira chipi sektori bo‘yicha ijobiy nuqtaga o‘tdi, bu esa chorshanba kuni xotira aksiyalari to‘liq o‘sishiga turtki berdi, SK Hynix AQSh aksiyalari yetakchilik qilib, bozorni yengib o‘tdi.

SK Hynix AQSh aksiyalari ertalabki savdoda taxminan 4% ga oshib, 193.53 dollarni tashkil etdi va savdo vaqtida tarixiy eng yuqori ko‘rsatkichni yangiladi, kun yakunida esa o‘sish 7% ga yetdi va butun xotira bozoriga yetakchilik qildi. Micron Technology aksiyalari taxminan 2% ga o‘sib, 1027.77 dollarga yetdi, SanDisk aksiyalari esa 1.51% ga oshib, 1764.17 dollarga ko‘tarildi va so‘nggi bir oy ichidagi kuchli kursini davom ettirdi.

Shu bilan birga, xotira sektori harakatini kuzatuvchi Roundhill Memory ETF taxminan 1% ga o‘sib, 61.65 dollarga yetdi, S&P 500 ETF esa shu kun o‘zida taxminan 0.5% ga pasayib, 761.87 dollarga tushdi va xotira sektori bozorga nisbatan ancha yuqori natija ko‘rsatdi.

Ushbu o‘sish to‘g‘ridan-to‘g‘ri Goldman Sachs’ning eng so‘nggi tahliliy hisobotidan kelib chiqqan. Goldman Sachs ta’kidladi: Micron va SanDisk butun yoz davomida bosim ostida bo‘lgan pastga yo‘nalish tendensiyasini sindirdi, xedj-fondlar bu sektorda hali ham past darajadagi pozitsiyaga ega va bu esa kapitallar uchun qayta kirish imkonini beradi. Ammo, Kioxia bosh direktori Hiroo Ota xuddi shu kuni bildirdi: NAND narxlari yetarlicha oshdi va tarmoq narxlarni oshirishda davom etsa, o‘zining o‘sishiga zarar yetkazishi mumkin, deganidan ushbu o‘sish sari noaniqlik yubordi.

Goldman Sachs yo‘nalishni o‘zgartirdi: Texnik uzilish va past pozitsiya, ijobiy tendensiyalar yuzaga kelmoqda

Goldman Sachs o‘z hisobotida ushbu xotira aksiyalari o‘sishini dastlabki investorlarning qaytib kirishi uchun signal deb baholadi. Ular qayd etdi: yarimo‘tkazgich sektori voltatiligi iyulda cho‘qqiga yetgandan so‘ng to‘xtovsiz qisqardi, Micron va SanDisk esa butun avgust davomida turg‘un koridorni saqladi va Goldman Sachs bu holatni past pozitsiyadagi bozor burchagida dastlabki kapital jamlanishi deb talqin qildi.

Pozitsiya tomonida, xedj-fondlar yozda sotuv paytida xotira aksiyalari ochiq pozitsiyalarini sezilarli darajada qisqartirgan, bu degani — agar texnik jihatdan ijobiy o‘zgarish sodir bo‘lsa, qayta portfel tuzish imkoniyati juda keng. Goldman Sachs fikricha, bozor yarimo‘tkazgich siklik xavfiga hamon ehtiyotkor qaramoqda va bu sektorga kam kapital ajratgan fondlar uchun “og‘riqli savdo” yo‘nalishi endilikda o‘sishga o‘tgan.

Goldman Sachs shuningdek, siklik xavfini eslatib o‘tdi: xotira narxlari, ishlab chiqarish kengayishi va iste’molchi xarajatlari tez orada teskari tomonga o‘zgarishi mumkin, texnik uzilish asosiy moliyaviy ko‘rsatkichlar bilan tasdiqlanishi zarur. Micron 26-moliya yilining to‘rtinchi choragi ko‘rsatkichlarini 30-sentyabr savdo tugagandan keyin e’lon qiladi va bu ijobiy tendensiyalarning yaqin muhim sinov nuqtasiga aylanadi.

Kioxia bosh direktori ogohlantirdi: NAND narxlari yetarlicha o‘sdi

Goldman Sachs ijobiy signal bergan shu kuni Kioxia bosh direktori Hiroo Ota o‘zining savdo guruhiga ma’lumot markazi mijozlariga narxlarni keskin oshirishda davom etmaslikni buyurganini, “narxlar allaqachon yetarlicha oshdi”ligini aytib, sanoat haddan ortiq narxlarni oshirishda davom etsa, o‘zining o‘sishiga zarar yetkazishini ogohlantirdi.

Bloomberg ma’lumotlariga ko‘ra, Kioxia’ning NAND o‘rtacha narxi iyun oyida yakunlangan chorakda avvalgi chorak bilan taqqoslaganda 70% ga oshgan. Ota bayonoti bozor tomonidan yirik NAND yetkazib beruvchilar talabni himoya qilish chorasi, deb talqin qilindi — bu bevosita ushbu xotira aksiyalari o‘sishining narx belgilash mantig‘iga bog‘liq.

Ota, shuningdek, SK Hynix bilan ishlab chiqarish bo‘yicha birlashish imkoniyatini istisno qildi, bunga antimonopoliya to‘siqlari hamda Kioxia va SanDisk tomonidan qo‘shma tarzda boshqariladigan ishlab chiqarish obyektlari sabab ekanligini ko‘rsatdi. Bu bayonot xotira tarmog‘idagi raqobat muhiti yanada yaxshilanishini anglatadi.

Asosiy dalillar: Micron va SanDisk rekord ko‘rsatkichlar berdi

Yuqorida aytilgan narx belgilash xavfiga qaramay, kompaniyalarning so‘nggi ko‘rsatkichlari bo‘yicha prognozlari ijobiylikka tayanch yaratmoqda.

Micron eng so‘nggi chorak prognozida 26-moliya yilining to‘rtinchi chorak daromadini 50 milliard dollar darajasiga qo‘ydi va bu tarixiy rekord, GAAPdan tashqari aksiyaga to‘g‘ri keladigan daromad 31 dollar, yalpi foyda marjasi 86% bo‘lishi kutilmoqda. Boshqaruv DRAM va NAND bozori taklifi va talabi 2027-kalendar yildan keyin ham tang qolishi mumkinligi haqida ma’lumot berdi.

SanDisk esa avgustdagi hisobotda 27-moliya yilining birinchi choragida daromad prognozi 10.3 milliarddan 10.8 milliard dollargacha, 26-kalendar yilida NAND bozori hajmi 300 milliard dollardan oshishi va bu o‘tgan yilga nisbatan qariyb uch baravar ko‘pligini kutmoqda. Bosh direktor David Goeckeler “mijozlar talabi bizning taklifdan tezroq o‘smoqda” va 2027-kalendar yildan keyin ham buyurtmalar cheklangan shaklda qolishini kutmoqda.

SK Hynix: HBM bo‘yicha yetakchilik mustaqil katalizator rolini o‘ynaydi

Ushbu uch kompaniya orasida, SK Hynix mustaqil o‘sish bazasiga ega. Sun’iy intellekt akseleratori uchun yuqori o‘tkazuvchanlikka ega xotira (HBM) asosiy yetkazib beruvchisi sifatida SK Hynix avgust oxirida AQShning Indiana shtatida HBM ishlab chiqarish bazasining tamal toshini qo‘ydi va shu tariqa AQShdagi ishlab chiqarish imkoniyatlarini yanada mustahkamladi.

Tahlilchilar fikricha, yaqin bir necha hafta ichida HBM bo‘yicha har qanday yangi chiqishlar Goldman Sachs ilgari surgan sektor hikoyasini bevosita kuchaytirishi mumkin.

Investorlar, Micron 30-sentyabr kuni chiqadigan ko‘rsatkichlarni kuzatishi zarur, bu orqali HBM ishlab chiqarish hajmi oshishi va narx holati Goldman Sachs tahliliy hisobotidagi prognozlarga mos kelishini aniqlashadi. Shu bilan birga, xotira tarmog‘ining siklik tavsifidan kelib chiqib, treyderlar pozitsiyalarni oqilona idora qilishlari kerak, ayniqsa ko‘rsatkichlar e’lon qilish oldidan yoki so‘ng, ayniqsa 2027-yilgi narx perspektivalari tavsifida o‘zgarish bo‘lsa, keskin tebranishlarga ehtiyot bo‘lish zarur.