Toàn cảnh các quyết định quan trọng của Fed: 3 phiếu phản đối gióng lên hồi chuông tăng lãi suất, mục tiêu lạm phát vẫn không thay đổi!

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vừa kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ được thị trường theo dõi sát sao. Đúng như dự đoán của thị trường, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) thông báo sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn trong khoảng 3,5% đến 3,75%. Tuy nhiên, ẩn sau vẻ bình lặng đó, "tiếng nói diều hâu" lại vang lên mạnh mẽ, khi cuộc họp lần này ghi nhận 3 phiếu phản đối lần đầu tiên kể từ năm 2016.

Là một nhà giao dịch CFD, chúng ta nên hiểu cuộc họp này như thế nào? Và chúng ta nên định vị chiến lược ra sao trước những biến động thị trường sắp tới? Dưới đây là phân tích 6 điểm nhấn cốt lõi trong quyết định của Fed cùng tác động của chúng đến thị trường.

1. Lần đầu tiên kể từ năm 2016! Ba thành viên ủy ban bỏ phiếu phản đối

Quyết định giữ nguyên lãi suất được thông qua với tỷ lệ 9-3. Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack và Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari đều ủng hộ việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (1/4 điểm phần trăm). Quá trình ra quyết định này, được Chủ tịch Fed Kevin Warsh miêu tả là một "cuộc tranh luận gia đình lớn", cho thấy sự chia rẽ nội bộ ngày càng gia tăng về rủi ro lạm phát, đồng thời phát tín hiệu mạnh mẽ về khả năng tăng lãi suất vào tháng 9.

2. Kiên định với mục tiêu lạm phát 2%, không chần chừ khi cần thiết

Ông Warsh thể hiện lập trường cứng rắn tại buổi họp báo: "Chúng tôi sẽ đạt được sự ổn định giá cả!" Fed không có mục tiêu lạm phát "linh hoạt" nào; mục tiêu duy nhất mà cơ quan này theo đuổi là mức lạm phát 2% hàng năm. Ông nhấn mạnh rằng lạm phát đã ở mức quá cao trong hơn 5 năm qua và không thể giải quyết trong ngắn hạn. Ngân hàng Trung ương sẽ hoàn toàn không chần chừ hành động thêm bất cứ khi nào cần thiết.

3. Từ bỏ "định hướng chính sách tương lai", để dữ liệu lên tiếng

Ông Warsh cho biết dưới sự lãnh đạo của ông, Fed sẽ không tham gia vào việc "dự đoán các lộ trình chính sách trong tương lai" cũng như sẽ không tiết lộ trước định hướng lãi suất. Ông vui mừng khi thấy các bên tham gia thị trường đang dần học được cách "tập trung vào quả bóng, không phải trọng tài" — nghĩa là thị trường đang điều chỉnh giá dựa trên dữ liệu kinh tế thực tế và diễn biến thực tế, thay vì phụ thuộc quá nhiều vào những tín hiệu từ Fed. Hội nghị Kinh tế Jackson Hole sắp diễn ra vào Tháng 8 sẽ là điểm quan sát quan trọng tiếp theo.

4. Rủi ro lạm phát vẫn còn: căng thẳng địa chính trị và làn sóng bùng nổ AI

Tuyên bố sau cuộc họp của Fed nhắc lại rằng hoạt động kinh tế Hoa Kỳ vẫn tiếp tục mở rộng với "tốc độ ổn định" trong bối cảnh mức độ bất định cao. Tuy nhiên, xung đột leo thang tại Trung Đông, giá dầu tăng do căng thẳng với Iran, cùng với các làn sóng thuế quan mới và nhu cầu tăng trưởng nhờ làn sóng bùng nổ AI, đều làm gia tăng lo ngại rằng lạm phát có thể duy trì ở mức cao dai dẳng trong thời gian dài.

5. Phản ứng mạnh từ thị trường: lợi suất trái phiếu chính phủ tăng vọt, cổ phiếu Hoa Kỳ chịu áp lực

Sau cuộc họp, kỳ vọng của thị trường về một Fed theo hướng diều hâu nhanh chóng nóng lên. Lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ tăng vọt, với lợi suất kỳ hạn 30 năm vượt mốc 5,2% — mức cao mới kể từ năm 2007. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm cũng tăng lên 4,677%. Trong khi đó, cổ phiếu Hoa Kỳ điều chỉnh giảm, với chỉ số công nghiệp Dow Jones có thời điểm giảm hơn 700 điểm. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã tăng vọt lên 72%.

💡 Bước tiếp theo cho nhà giao dịch CFD: làm sao để tìm kiếm cơ hội trong biến động?

Với sự gia tăng của phe diều hâu trong Fed và rủi ro tăng lãi suất tiềm ẩn vào tháng 9, biến động thị trường được dự báo sẽ tăng đáng kể. Cho dù là sự điều chỉnh của các chỉ số cổ phiếu, lợi suất trái phiếu chính phủ tăng vọt, hay giá dầu bị ảnh hưởng bởi địa chính trị, những điều kiện này đều mang lại cơ hội giao dịch hai chiều (mua và bán) phong phú cho nhà giao dịch CFD (hợp đồng chênh lệch):

• CFD chỉ số cổ phiếu: Nếu kỳ vọng tăng lãi suất tiếp tục hình thành, cổ phiếu công nghệ và thị trường nói chung có thể đối mặt với áp lực định giá. Hãy theo dõi các cơ hội bán khống đối với chỉ số Nasdaq hoặc SP 500.

• CFD hàng hóa: Lạm phát dai dẳng và căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông tạo lực đỡ cho dầu thô, trong khi vàng dao động giữa sức hút trú ẩn an toàn và lãi suất cao, khiến cả hai đều trở thành lựa chọn lý tưởng cho giao dịch đảo chiều.

• CFD ngoại hối: Chỉ số Đô la Mỹ có khả năng duy trì đà mạnh nhờ sự hỗ trợ từ lập trường diều hâu, tạo áp lực giảm lên các đồng tiền ngoài Hoa Kỳ.

Bạn muốn nắm bắt xu hướng thị trường được kích hoạt bởi các quyết định của Fed?

👉 Đăng ký ngay trên Bitget và bắt đầu hành trình giao dịch CFD của bạn!

Tại Bitget, chúng tôi cung cấp đa dạng các cặp giao dịch CFD chỉ số cổ phiếu, hàng hóa và ngoại hối với độ trễ thấp và thanh khoản cao. Chúng tôi giúp bạn linh hoạt xây dựng chiến lược trong thị trường hai chiều, giao dịch không lo biến động, và nắm bắt cơ hội lợi nhuận mọi lúc!