Tổng kết TradFi tuần 27/07 – 31/07

🚨 Fed diều hâu gióng chuông cảnh báo! 3 phiếu bất đồng và lợi suất tăng vọt tạo cơ hội giao dịch CFD Long/Short tuyệt vời

I. Tổng quan thị trường tuần

Trong tuần này, sự chú ý của thị trường vĩ mô toàn cầu tập trung hoàn toàn vào cuộc họp chính sách tiền tệ được chờ đợi của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Đúng như dự đoán, FOMC thông báo sẽ giữ nguyên mục tiêu lãi suất chuẩn trong khoảng 3,5% đến 3,75%. Tuy nhiên, ẩn sau vẻ bình lặng đó là hồi chuông cảnh báo về lập trường diều hâu. Kết quả bỏ phiếu nội bộ cho thấy có 3 phiếu bất đồng, lần đầu tiên xuất hiện kể từ năm 2016, cho thấy sự chia rẽ ngày càng sâu sắc giữa các nhà hoạch định chính sách về rủi ro lạm phát. Chủ tịch Fed Kevin Warsh không chỉ tái khẳng định cam kết tuyệt đối với mục tiêu lạm phát 2% mà còn thông báo từ bỏ "định hướng chính sách tương lai" (forward guidance), yêu cầu thị trường quay trở lại cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu.

Cộng thêm các xung đột địa chính trị tại Trung Đông, làn sóng thuế quan mới và nhu cầu tăng vọt do sự bùng nổ của AI, lo ngại về lạm phát dai dẳng đã bùng lên trở lại. Sau cuộc họp, kỳ vọng của thị trường về một Fed diều hâu nhanh chóng leo thang, khiến lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng vọt và thị trường chứng khoán Mỹ chịu áp lực giảm mạnh. Trong bối cảnh rủi ro tăng lãi suất vào tháng 9 bao trùm, biến động giữa các loại tài sản dự kiến sẽ tăng đáng kể, tạo ra cơ hội tuyệt vời cho giao dịch đảo chiều hai chiều đối với nhà giao dịch CFD.

II. Các chủ đề thị trường chính

1. Lần đầu tiên kể từ năm 2016! 3 phiếu bất đồng hé lộ sự chia rẽ, khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 tăng vọt

Quyết định giữ nguyên lãi suất được thông qua với tỷ lệ phiếu 9-3, trong đó Lorie Logan, Beth Hammack và Neel Kashkari đều ủng hộ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (1/4 điểm). Quá trình ra quyết định này, được Warsh gọi là "cuộc tranh luận gia đình lớn", gửi đi tín hiệu mạnh mẽ về khả năng tăng lãi suất vào tháng 9. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã tăng vọt lên 72%.

Danh sách theo dõi: Trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm (US10Y), Trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm

2. Từ bỏ "Định hướng chính sách tương lai", kiên định cam kết lạm phát 2%

Warsh có lập trường cứng rắn tại cuộc họp báo, tuyên bố Fed không có mục tiêu lạm phát "linh hoạt"; mục tiêu duy nhất là 2%. Ông thẳng thắn cho biết Fed sẽ không còn "dự đoán lộ trình chính sách tương lai" nữa. Các nhà tham gia thị trường cần học cách "theo dõi trái bóng, không theo dõi trọng tài" và điều chỉnh định giá dựa trên dữ liệu kinh tế thực tế. Điều này có nghĩa là mỗi lần công bố dữ liệu NFP (Bảng lương phi nông nghiệp) và CPI sắp tới sẽ gây ra biến động thị trường mạnh mẽ hơn.

Danh sách theo dõi: Chỉ số đô la Mỹ (DXY), SP 500 (US500)

3. Rủi ro lạm phát vẫn tồn tại: Địa chính trị đan xen với sự bùng nổ AI

Tuyên bố sau cuộc họp nhấn mạnh rằng nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng với "tốc độ vững chắc". Tuy nhiên, các xung đột leo thang tại Trung Đông và căng thẳng với Iran đẩy giá dầu tăng cao, cùng với thuế quan mới và nhu cầu tăng vọt do AI thúc đẩy, đã khiến "lạm phát dai dẳng" trở thành nỗi lo lớn nhất của Fed.

Danh sách theo dõi: Dầu thô Brent (UKOUSD), Nasdaq 100 (NAS100)

4. Rủi ro lạm phát vẫn tồn tại: Địa chính trị đan xen với sự bùng nổ AI

Tuyên bố sau cuộc họp nhấn mạnh rằng nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng với "tốc độ vững chắc". Tuy nhiên, các xung đột leo thang tại Trung Đông và căng thẳng với Iran đẩy giá dầu tăng cao, cùng với thuế quan mới và nhu cầu tăng vọt do AI thúc đẩy, đã khiến "lạm phát dai dẳng" trở thành nỗi lo lớn nhất của Fed.

Danh sách theo dõi: Dầu thô Brent (UKOUSD), Nasdaq 100 (NAS100)

III. Tổng quan các tài sản chính

CFD chỉ số (US500/ NAS100)

Trước sự trở lại mạnh mẽ của lực lượng diều hâu trong Fed, thị trường chứng khoán Mỹ chịu tác động nặng nhất từ đợt bán tháo, với chỉ số Dow Jones có lúc giảm hơn 700 điểm. Nếu kỳ vọng tăng lãi suất tiếp tục gia tăng, các cổ phiếu công nghệ có giá trị cao và toàn bộ thị trường sẽ đối mặt với áp lực định giá nghiêm trọng. Nhà giao dịch nên theo dõi sát các mức hỗ trợ quan trọng để tìm cơ hội phá vỡ và bán khống.

Thị trường ngoại hối (DXY / EURUSD)

Được hỗ trợ bởi các tín hiệu diều hâu mạnh mẽ từ Fed và lợi suất trái phiếu tăng vọt, chỉ số đô la Mỹ đang sẵn sàng cho đà tăng mạnh. Lợi thế chênh lệch lợi suất của USD so với các đồng tiền ngoài Mỹ đã xuất hiện trở lại, đặt các đồng tiền chủ chốt như Euro và Yên Nhật dưới áp lực mất giá ngắn hạn rất lớn.

Thị trường hàng hóa (UKOUSD / XAUUSD)

Dầu thô duy trì vùng giá sàn vững chắc do lạm phát dai dẳng và tình hình địa chính trị Trung Đông xấu đi. Trong khi đó, Vàng bị giằng co giữa "nhu cầu trú ẩn an toàn" và "áp lực kiềm chế từ lãi suất cao". Biến động gia tăng do đó tạo ra môi trường lý tưởng để nhà giao dịch CFD thực hiện các giao dịch đảo chiều trong biên độ.

IV. Trọng tâm tuần tới

Kiểm định qua dữ liệu lạm phát và việc làm: Khi Fed từ bỏ định hướng chính sách tương lai, dữ liệu Core PCE và việc làm sắp tới sẽ trở thành thước đo duy nhất quyết định liệu có tăng lãi suất vào tháng 9 hay không. Độ nhạy của thị trường đối với các dữ liệu này sẽ đạt mức chưa từng có.

Chuẩn bị vị thế cho Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào Tháng 8: Warsh đã gợi ý rằng Hội nghị chuyên đề Ngân hàng Trung ương toàn cầu Jackson Hole sắp tới sẽ là điểm quan sát quan trọng tiếp theo. Nhà đầu tư nên chủ động theo dõi các bài phát biểu trước sự kiện của các quan chức chủ chốt để nắm bắt bất kỳ tín hiệu nào về sự thay đổi chính sách.

V. Kết luận

Logic thị trường tuần này có thể tóm gọn là: "Fed diều hâu dập tắt hy vọng cắt giảm lãi suất; lạm phát dai dẳng kích hoạt việc định giá lại tài sản." Khi Ngân hàng Trung ương quyết tâm chống lạm phát đến cùng, việc lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ dài hạn tăng vọt sẽ tất yếu gây áp lực lên định giá cổ phiếu, khiến mô hình thị trường chuyển từ "đợt tăng nhờ cắt giảm lãi suất" sang "thu hẹp phòng thủ."

Đối với nhà đầu tư spot truyền thống, các đợt điều chỉnh trong môi trường lãi suất cao là điều đáng lo ngại. Nhưng đối với nhà giao dịch CFD, biến động chính là động lực tối thượng để tạo ra lợi nhuận! Về chiến lược, chúng tôi khuyến nghị bám theo xu hướng bằng cách tìm cơ hội bán khống khi các chỉ số chạm mức kháng cự tại các đỉnh cục bộ, và tận dụng thế giằng co long/short của dầu và vàng để giao dịch đảo chiều. Bằng cách khai thác tính linh hoạt của giao dịch hai chiều trên nền tảng và đặt lệnh dừng lỗ chặt chẽ, bạn có thể nắm bắt chính xác lợi nhuận hấp dẫn từ các đợt đảo chiều xu hướng trong cơn bão mà Fed tạo ra!

💡 Bạn muốn tận dụng biến động thị trường do quyết định của Fed gây ra?

👉 Đăng ký trên Bitget ngay hôm nay và bắt đầu hành trình giao dịch CFD của bạn! Tại Bitget, chúng tôi cung cấp đa dạng các cặp giao dịch CFD chỉ số, hàng hóa và ngoại hối với độ trễ thấp và thanh khoản cao. Chúng tôi giúp bạn linh hoạt thích ứng trong thị trường hai chiều, vượt qua biến động thị trường và nắm bắt mọi cơ hội sinh lời!