Thu nhập trên chuỗi + tuân thủ, cách HashKey Cloud cung cấp dịch vụ đặt cược cho thị trường tuân thủ

Khi thị trường tài sản ảo toàn cầu đẩy nhanh việc tuân thủ quy định, vị thế của Hồng Kông như là trung tâm Web3 của Châu Á đang ngày càng trở nên nổi bật. Vào tháng 2 năm 2025, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) đã công bố lộ trình "A-S-P-I-Re", đề xuất khám phá các dịch vụ thế chấp tài sản ảo và nhấn mạnh việc cung cấp các kênh thu nhập trên chuỗi được quản lý cho các nhà đầu tư đồng thời tăng cường bảo mật blockchain.

Vào ngày 7 tháng 4 năm 2025, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã ban hành thông tư cho phép các nền tảng giao dịch tài sản ảo được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông cấp phép được nộp đơn xin cung cấp dịch vụ thế chấp. Bốn ngày sau, Bosera International và HashKey Capital thông báo rằng Bosera HashKey Ethereum ETF do hai bên cùng ra mắt đã được Ủy ban quản lý chứng khoán Hồng Kông chấp thuận và sẽ hỗ trợ chức năng staking Ethereum từ ngày 25 tháng 4 năm 2025. Đây là ETF tài sản ảo giao ngay đầu tiên tại Châu Á - Thái Bình Dương hỗ trợ staking Ethereum.

Có thông tin cho rằng HashKey Cloud cung cấp dịch vụ staking cho ETF thông qua sản phẩm staking chủ lực ETF Staking Pro. Điều này đã khơi dậy sự tò mò của thị trường. Tại sao HashKey Cloud có thể triển khai trường hợp dịch vụ thế chấp tuân thủ này chỉ hai tháng sau khi chính sách được ban hành và giải quyết các vấn đề như "bảo mật lưu ký tài sản" và "minh bạch phân phối lợi nhuận" trong dịch vụ thế chấp?

Top 10 thế giới, với gần 4 tỷ đô la Mỹ tài sản được quản lý

HashKey Cloud là một trong những đơn vị kinh doanh cốt lõi của HashKey Group tập trung vào cơ sở hạ tầng Web3 và lịch sử của đơn vị này có thể bắt nguồn từ HashQuark vào năm 2018.

Ngay từ trước khi đường đua PoS bùng nổ, HashKey Cloud là đơn vị đầu tiên đề xuất khái niệm "Nhà cung cấp dịch vụ sinh thái + Staking". Ngoài việc cung cấp vận hành, bảo trì nút và hỗ trợ kỹ thuật, công ty còn tích hợp các nguồn lực dự án, hợp tác sinh thái và thúc đẩy thị trường để giúp các dự án PoS đạt được bước đột phá trong xây dựng cộng đồng, tuân thủ và giới thiệu vốn. Chính nhờ vào mô hình dẫn động hai bánh "công nghệ + sinh thái" này mà HashKey Cloud đã thành công trong việc thu hút vòng tài trợ Series A do Qiming Venture Partners dẫn đầu vào năm 2020, với các khoản đầu tư tiếp theo từ nhiều tổ chức nổi tiếng như Fenbushi Capital, HashKey Capital và Hash Global, trở thành một trong số ít nhà cung cấp dịch vụ thế chấp được các nhà đầu tư mạo hiểm truyền thống ưa chuộng.

Sau đó, với sự phát triển nhanh chóng của HashKey Group trong bối cảnh tiền điện tử - tài chính tuân thủ toàn cầu, HashKey Cloud đã trở thành trụ cột quan trọng giúp tập đoàn thúc đẩy chiến lược "công nghệ tài chính + công nghệ quản lý". Dữ liệu mới nhất cho thấy HashKey Cloud đã cung cấp dịch vụ node cho hơn 80 chuỗi công khai PoS chính thống cho người dùng trên toàn thế giới, bao gồm Ethereum, Cosmos, Polkadot, Solana, Sui, v.v., bao gồm các hệ sinh thái mới nổi có tiềm năng tăng trưởng cao nhất.

Về quy mô quản lý tài sản, tài sản node được HashKey Cloud xác minh đã vượt quá 3,8 tỷ USDT, không chỉ xếp hạng trong top 3 châu Á mà còn nằm trong top 10 nhà cung cấp dịch vụ node trên thế giới.

Về mặt công nghệ và bảo mật, HashKeyCloud đã xây dựng một kiến trúc cơ sở hạ tầng có tính khả dụng cao, dự phòng đa dạng và tự động để đảm bảo tất cả các nút xác minh hoạt động liên tục 24/7. Nền tảng này có các cơ chế kiểm soát rủi ro tích hợp như giám sát thời gian thực, phản hồi ngoại lệ, cô lập khóa và xác thực nhiều lần. Kết hợp với nền tảng giao dịch và giấy phép quản lý tài sản của HashKeyGroup, công ty đã đạt được quy trình tuân thủ vòng kín từ việc khớp lệnh giao dịch, lưu ký tài sản đến đặt cược trên chuỗi và phân phối lợi nhuận. Khả năng dịch vụ tích hợp toàn diện này cho phép các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào quá trình đồng thuận trên chuỗi một cách an toàn và hiệu quả mà không cần chuyển giao tài sản cơ bản và tận hưởng lợi nhuận đặt cược ổn định. Dữ liệu cho thấy điểm bảo mật tài sản của HashKey Cloud là 98,21%, dẫn đầu ngành.

Đúng thời điểm, đúng địa điểm và đúng người

Trong số tất cả các nhà cung cấp dịch vụ, HashKey Cloud có thể tin tưởng vào sản phẩm chủ lực ETF Staking Pro của mình để trở thành nhà cung cấp dịch vụ staking của Ethereum ETF, không thể tách rời khỏi đúng thời điểm, đúng địa điểm và đúng người.

Là đơn vị tiên phong về tuân thủ quy định tại địa phương ở Hồng Kông, Sàn giao dịch HashKey của HashKey Group đã nhận được giấy phép nền tảng giao dịch tài sản ảo do Ủy ban quản lý chứng khoán Hồng Kông cấp, hỗ trợ mạnh mẽ cho HashKey Cloud tham gia vào lĩnh vực thế chấp ETF.

Thứ hai, HashKey Cloud đã tích lũy được công nghệ lâu năm và kinh nghiệm phong phú trong việc ra mắt mainnet cũng như vận hành và bảo trì nút. HashKey Cloud đã hỗ trợ staking Ethereum kể từ năm 2020 và đã vận hành tổng cộng khoảng 32.000 nút xác minh Ethereum, luôn duy trì không có sự kiện cắt giảm nào và không có tổn thất tài sản nào, đồng thời tạo ra thu nhập staking hơn 11.936 ETH cho người dùng. Đồng thời, ETF Staking Pro có cơ chế chống phạt bốn lớp, giám sát API và Dashboard theo thời gian thực và quy trình staking minh bạch hỗ trợ xác minh trên chuỗi, đáp ứng gần như mọi yêu cầu của các nhà quản lý quỹ về "rủi ro cực thấp và khả năng truy xuất nguồn gốc đầy đủ". (*Staking liên quan đến dịch vụ xác thực nút/cơ sở hạ tầng và không phải là khoản đầu tư hoặc sản phẩm tài chính.)

Quan trọng hơn, HashKey Cloud là lựa chọn tuyệt vời trên thị trường hiện nay. HashKeyCloud đã hoàn tất quá trình phát triển sản phẩm và xác minh mô hình tuân thủ của ETF Staking Pro từ lâu trước khi ETF được chấp thuận chính thức. Điều này cho phép kết nối nhanh chóng với hệ thống quản lý quỹ sau khi Bose HashKey Ethereum ETF được chấp thuận, cung cấp các giải pháp công nghệ thế chấp toàn diện và hỗ trợ vận hành và bảo trì, đảm bảo rằng ETF có khả năng tạo ra lợi nhuận trên chuỗi tuân thủ, an toàn và minh bạch ngay từ đầu.

Trên thực tế, việc cung cấp dịch vụ staking cho ETF giao ngay Ethereum không phải là một sự tích hợp sản phẩm đơn giản. Ý nghĩa của nó nằm ở chỗ nó cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một điểm khởi đầu để lần đầu tiên đạt được lợi nhuận trực tiếp trên chuỗi mà không cần chuyển giao tài sản hoặc tăng rủi ro tín dụng. Thu nhập này chủ yếu đến từ các động cơ kép của lớp đồng thuận Ethereum và lớp thực thi. Phần thưởng đầu tiên cung cấp cho việc tạo khối mạng, trong khi phần thưởng thứ hai đến từ phí giao dịch và giá trị tối đa có thể đạt được (MEV).

Theo báo cáo thường niên năm 2024 do HashKey Cloud công bố, lãi suất hàng năm của HashKey Cloud dành cho staking Ethereum đạt 3,5%, vượt mức lãi suất hàng năm trung bình của mạng lưới Ethereum là 3,3%. Ngoài ra, HashKey Cloud hỗ trợ tái đầu tư phần thưởng staking vào quỹ để đạt được mức tăng trưởng lãi kép. Lợi suất này thậm chí còn vượt xa nhiều loại trái phiếu truyền thống và công cụ thị trường tiền tệ, mang đến cho các nhà đầu tư tổ chức một giải pháp "thu nhập" hấp dẫn hơn.

Ngoài ra, so với phương pháp ETF truyền thống là tăng lợi nhuận thông qua cơ chế cho vay, thế chấp không có rủi ro chiếm dụng tài sản và bán khống, cũng không có khả năng đối tác vỡ nợ. Trước đó, Buffett đã bày tỏ sự bi quan của mình về vàng vì tài sản vàng không tạo ra thu nhập. Cấu trúc thu nhập "không chuyển nhượng" do ETF Staking Pro cung cấp cho các nhà đầu tư một cách ổn định hơn để tăng giá trị và đặc biệt phù hợp với các quỹ tổ chức bảo thủ đại diện cho các quỹ bảo hiểm, lương hưu và quỹ đầu tư quốc gia.

Quan trọng hơn, quy trình staking có thể xác minh hoàn toàn trên chuỗi và với các công cụ giám sát dữ liệu thời gian thực cùng báo cáo kiểm toán thường xuyên, quy trình này mang lại sự minh bạch chưa từng có cho các cơ quan quản lý và nhà đầu tư. Điều này không chỉ định hình lại nhận thức của mọi người về "giữ thu nhập tiền tệ" theo khuôn khổ tuân thủ mà còn thiết lập một chuẩn mực mới cho toàn bộ thị trường ETF tài sản tiền điện tử.

Thu nhập trên chuỗi + tuân thủ, kỷ nguyên mới của phân bổ tài sản thay thế

Hướng dẫn giám sát dịch vụ thế chấp do Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông ban hành vào ngày 7 tháng 4 năm 2025 sẽ đưa các thế chấp tuân thủ lên giai đoạn "trao quyền chủ động" và cung cấp cho ngành một mô hình thử nghiệm quản lý có thể sao chép được. Theo khuôn khổ chính sách này, HashKey Cloud dựa vào những lợi thế sinh thái toàn diện của HashKey Group để cung cấp cho các tổ chức các giải pháp tích hợp từ giao dịch đến đặt cược, từ lưu ký đến quản lý thanh khoản.

Trong một thời gian dài, sự bất ổn về quy định và rào cản công nghệ là hai rào cản chính ngăn cản các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào thị trường tiền điện tử. Việc ra mắt ETF Staking Pro sẽ nhúng cơ chế thu nhập trên chuỗi của staking Ethereum vào các sản phẩm ETF do Ủy ban quản lý chứng khoán Hồng Kông quản lý, đạt được thiết kế tuân thủ "không chuyển giao tài sản". Mọi ETH luôn được nắm giữ và quản lý bởi đơn vị lưu ký được cấp phép HashKey Exchange và không cần phải di chuyển tài sản giữa các nền tảng khác nhau. Các nhà quản lý quỹ chỉ cần nắm giữ cổ phiếu ETF tương ứng để tham gia đầu tư và hưởng lợi nhuận trong tương lai. Tất cả các quy trình staking đều có thể xác minh và kiểm toán được trên chuỗi, thực sự hiện thực hóa cam kết ba bên về "tuân thủ + minh bạch + hiệu quả".

Điều đáng chú ý hơn là HashKey Exchange, một nền tảng giao dịch thuộc HashKey Group, không chỉ nhận được sự chấp thuận theo quy định tại Hồng Kông mà còn được cấp giấy phép dịch vụ tài sản ảo tại Singapore, Nhật Bản, Bermuda và Ireland, đồng thời đã nhận được sự chấp thuận về nguyên tắc của Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo Dubai. Các kênh tiền tệ fiat đa dạng và giấy phép xuyên biên giới cho phép ETF Staking Pro không chỉ tăng cường sự hiện diện trên thị trường địa phương mà còn thu hút vốn toàn cầu hội tụ tại Hồng Kông, trở thành cầu nối cho các tổ chức quốc tế tham gia vào lợi nhuận theo chuỗi.

Ngoài ra, ETF Staking Pro còn cung cấp tính năng giám sát theo thời gian thực và các nhà quản lý quỹ có thể kiểm tra việc tạo ra và phân phối mỗi khoản thu nhập từ staking bất kỳ lúc nào. Quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư truyền thống, thu nhập từ việc đặt cược hàng năm khoảng 4% có thể bù đắp trực tiếp cho phí quản lý ETF, mang lại cho các nhà đầu tư khoản lợi nhuận gấp đôi là "giá tăng + thu nhập theo thỏa thuận". Mô hình này không chỉ thu hút các quỹ hưu trí và quỹ bảo hiểm tìm kiếm lợi nhuận ổn định mà còn được kỳ vọng sẽ đẩy quy mô thị trường ETF tiền điện tử từ mức tỷ hiện tại lên mức nghìn tỷ.

Nhìn về tương lai, khi nhiều tài sản truyền thống được đưa vào chuỗi và các dịch vụ thế chấp tuân thủ ngày càng hoàn thiện, "lợi nhuận + tuân thủ" đang trở thành mô hình mới cho phân bổ tài sản thay thế. Ở đây, lợi nhuận trên chuỗi không còn tương đương với đầu cơ nữa và ranh giới giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống liên tục được hợp nhất.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:

HashKey Cloud không cung cấp dịch vụ cho hoặc chấp nhận người dùng từ một số khu vực pháp lý nhất định, bao gồm nhưng không giới hạn ở Afghanistan, Algeria, Belarus, Bosnia và Herzegovina, Trung Quốc đại lục, Trung Phi, Congo, Cuba, Dải Gaza, Guinea, Guinea-Bissau, Ai Cập, Haiti, Hồng Kông (trừ các nhà đầu tư chuyên nghiệp theo định nghĩa trong Sắc lệnh về Chứng khoán và Tương lai), Iran, Iraq, Lebanon, Libya, Mali, Morocco, Myanmar, Nicaragua, Bắc Triều Tiên, Nga, Somalia, Nam Sudan, Sudan, Syria, Tunisia, Ukraine, Venezuela, Yemen, Zimbabwe, Hoa Kỳ, Samoa thuộc Mỹ, Bangladesh, Guam, Puerto Rico và Quần đảo Bắc Mariana. Vui lòng xác nhận rằng bạn không phải là người dùng đến từ và/hoặc cư trú tại các khu vực pháp lý đã đề cập ở trên.