Hội đồng Vàng Thế giới đang chuẩn bị thử nghiệm một đại diện kỹ thuật số mới của vàng tại London, với mục tiêu hiện đại hóa một trong những thị trường tài chính lâu đời và bảo thủ nhất thế giới.
Sáng kiến này sẽ thử nghiệm các quyền lợi vàng gộp (PGIs), là các quyền kỹ thuật số phân đoạn đối với vàng vật chất, trong giao dịch vàng trị giá 900 tỷ USD tại London. Nếu thử nghiệm thành công, nó có thể thay đổi cách vàng được giao dịch, thanh toán và sử dụng làm tài sản thế chấp, bổ sung một lớp hiệu quả hiện đại cho một tài sản đã tồn tại hàng thế kỷ.
Các quyền kỹ thuật số đối với vàng vật chất
Theo mô hình đề xuất, PGIs sẽ đại diện cho quyền đồng sở hữu vàng được giữ trong các tài khoản riêng biệt bởi các ngân hàng thanh toán lớn và các công ty giao dịch tại London. Thay vì chuyển giao các thỏi vàng nguyên khối, các bên tham gia có thể chuyển các đơn vị kỹ thuật số ngay lập tức, giảm bớt sự cản trở trong quá trình thanh toán trên thị trường phi tập trung (OTC).
Mỗi quyền lợi sẽ được cấu trúc thông qua một quỹ tín thác và được ghi nhận kỹ thuật số, cho phép thế chấp nhanh hơn và có thể mở ra khả năng sử dụng vàng trong các thị trường repo và cho vay.
David Tait, giám đốc điều hành của Hội đồng Vàng Thế giới, cho biết mục tiêu là thay đổi cách các nhà đầu tư nhìn nhận về kim loại này.
Theo Tait , vàng được các nhà đầu tư xem là tĩnh và không sinh lợi. Tuy nhiên, với số hóa, nó có thể trở thành một tài sản tạo thu nhập, đặc biệt đối với các ngân hàng, nơi nó có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Hội đồng Vàng Thế giới đổi mới truyền thống bằng sự đột phá
Động thái này được xem là một cơ hội nhưng cũng có sự căng thẳng về việc thay đổi một quy trình đã tồn tại hàng thế kỷ tại thị trường vàng London, nơi vẫn chủ yếu thanh toán giao dịch thông qua hệ thống tài khoản phân bổ và không phân bổ mờ ám.
WGC đã từng thử nghiệm công nghệ blockchain thông qua chương trình Gold Bar Integrity , được ra mắt hợp tác với London Bullion Market Association (LBMA) nhằm theo dõi chuỗi lưu ký, nguồn gốc và tính xác thực.
Nhiều nhà tinh luyện toàn cầu được cho là đã tham gia, với khoảng 96% trong danh sách giao hàng tốt của LBMA đã đồng ý, theo Ruth Crowell, giám đốc điều hành LBMA. Tuy nhiên, việc triển khai trên toàn chuỗi cung ứng vẫn còn chậm.
WGC cho rằng số hóa sẽ giúp vàng cạnh tranh với các loại tiền điện tử và stablecoin, vốn đã cung cấp cho nhà đầu tư các lựa chọn thay thế thanh khoản, dựa trên blockchain cho tài sản vật chất.
Với nhu cầu thanh toán kỹ thuật số từ các tổ chức ngày càng tăng, những người ủng hộ tin rằng PGIs có thể thu hẹp khoảng cách giữa vàng truyền thống và các công nghệ tài chính mới nổi.
Thời điểm có thể đã chín muồi
Động lực này xuất hiện vào thời điểm giá vàng đạt mức kỷ lục, đã tăng hơn gấp đôi trong ba năm qua giữa bối cảnh bất ổn địa chính trị và các ngân hàng trung ương mua vào mạnh mẽ. Thị trường phi tập trung (OTC) tại London, lớn nhất thế giới, thanh toán tương đương 900 tỷ USD giao dịch vàng mỗi năm; quy mô tiềm năng của sự đột phá là rất lớn khi xét đến điều này.
Các nhà phân tích cho rằng mở rộng vai trò của vàng như tài sản thế chấp có thể tăng tính thanh khoản trên các thị trường tài trợ ngắn hạn và cũng mang lại cho nhà đầu tư sự linh hoạt hơn trong việc sử dụng tài sản này.
Dù WGC rất hào hứng, không phải ai trong ngành vàng cũng bị thuyết phục. Các nhà phê bình cho rằng vàng không cần số hóa để duy trì sự liên quan.
“Vàng đã là loại tài sản có hiệu suất tốt nhất trong dài hạn,” Adrian Ash, giám đốc nghiên cứu tại BullionVault cho biết. “Điều này giống như một giải pháp đi tìm vấn đề.”
Nếu bạn đang đọc bài này, bạn đã đi trước một bước. Hãy tiếp tục với bản tin của chúng tôi.
