IOSG Ventures: Khi DeFi kết hợp với nền tảng di động, làn sóng ứng dụng tiêu dùng tiếp theo đang trên đường đến

Tiêu đề gốc: 《IOSG Weekly Brief｜ DeFi và sự kết hợp với di động: Làn sóng ứng dụng tiêu dùng tiếp theo đang trên đường đến》

Tác giả gốc: Max, IOSG Ventures

Quan điểm cốt lõi TL;DR

Đầu tư bán lẻ trong tài chính truyền thống (tradfi) đã được di động hóa (miễn phí hoa hồng + trải nghiệm người dùng ứng dụng), xu hướng này đang lan sang lĩnh vực tiền mã hóa — người dùng bán lẻ theo đuổi trải nghiệm giao dịch gốc di động nhanh chóng, quen thuộc và ít ma sát.

Hyperliquid với bộ công nghệ (HyperEVM + CoreWriter + mã builder) đã giảm đáng kể rào cản phát triển frontend di động, đồng thời cân bằng hiệu quả thực thi kiểu CEX và lợi thế của DEX (tự quản lý tài sản, niêm yết nhanh, ít hạn chế về khu vực/KYC hơn).

Làn sóng ứng dụng di động gốc dựa trên HL đã bắt đầu: BasedApp, Mass.Money, Dexari, Supercexy. Các ứng dụng này có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 50,000 USD (doanh thu lặp lại hàng tháng 1.5 triệu USD), chiếm khoảng 3-6% khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn HL, với các nhóm người dùng mục tiêu khác nhau (người dùng crypto gốc, người dùng bán lẻ Web2, nhà giao dịch chuyên nghiệp).

Tại sao là bây giờ? “Siêu đầu cơ” + vòng lặp nội dung của nhà sáng tạo đã đẩy cao khẩu vị rủi ro của người dùng bán lẻ; ứng dụng di động rút ngắn thời gian nhập môn, đơn giản hóa sự phức tạp của crypto và tăng cường các tính năng giữ chân (copy trading, nạp tiền pháp định, thanh toán thẻ, thị trường tiền tệ, công cụ lợi nhuận).

Luận điểm cốt lõi:

- Giao diện giao dịch di động crypto hưởng lợi từ làn gió mạnh mẽ của nhóm người dùng đại chúng Web2 và hành vi bán lẻ.

- Để thị trường crypto đạt được quy mô và tăng trưởng khối lượng giao dịch, cần cung cấp nhiều ứng dụng di động gốc crypto hơn cho người tiêu dùng Web2 chính thống.

- So với mô hình kinh doanh Web3, lĩnh vực này có đặc điểm doanh thu quy mô bền vững thực sự và chi phí biên mở rộng cực thấp.

Trong vài tháng qua, số lượng ứng dụng giao dịch di động + DeFi hướng tới người tiêu dùng bán lẻ đã tăng đáng kể, phần lớn được xây dựng trên cơ sở hạ tầng Hyperliquid. Bài viết này nhằm đi sâu vào lĩnh vực dọc này, phân tích các ứng dụng đang dẫn đầu thị trường hiện tại và đưa ra các quan điểm liên quan.

Bối cảnh

Nhìn chung, quy mô tham gia đầu tư của nhà đầu tư bán lẻ vào các kênh truyền thống đã tăng trưởng mạnh mẽ trong thập kỷ qua. Xu hướng này bắt đầu từ năm 2019, khi nhiều công ty môi giới lớn tại Mỹ giảm hoa hồng giao dịch cổ phiếu xuống 0 để cạnh tranh với Robinhood, giảm mạnh chi phí giao dịch cho các tài khoản nhỏ. Đại dịch năm 2020 càng thúc đẩy quá trình này: chính sách phong tỏa, các khoản hỗ trợ và trải nghiệm di động liên tục được tối ưu hóa đã đưa hàng triệu người mới vào thị trường. Đến năm 2022, khảo sát tài chính tiêu dùng của Fed cho thấy tỷ lệ tham gia thị trường chứng khoán tăng đáng kể — 58% hộ gia đình Mỹ nắm giữ cổ phiếu trực tiếp hoặc gián tiếp, tỷ lệ nắm giữ trực tiếp tăng từ 15% lên 21%, mức tăng lớn nhất lịch sử.

Tỷ trọng giao dịch bán lẻ trong hoạt động thị trường hàng ngày tiếp tục nổi bật: hiện chiếm 20-30% khối lượng giao dịch cổ phiếu Mỹ, cao hơn nhiều so với trước đại dịch. Hiện tượng này không chỉ giới hạn ở Mỹ mà còn rõ rệt trên toàn cầu: số lượng tài khoản đầu tư tại Ấn Độ tăng vọt từ hàng chục triệu trước đại dịch lên hơn 200 triệu vào năm 2025. Các kênh đầu tư cũng không ngừng mở rộng — dòng vốn ETF năm 2024-2025 đạt kỷ lục, cùng với giao dịch lô lẻ và dịch vụ môi giới di động phổ biến, mang lại công cụ đầu tư tiện lợi hơn cho nhà đầu tư bán lẻ. Cú sốc chi phí từ miễn phí hoa hồng, cú sốc kênh từ ứng dụng giao dịch di động và cú sốc thanh khoản từ ETF cùng thúc đẩy nhà đầu tư bán lẻ tham gia quy mô lớn vào thị trường công khai, biến ứng dụng đầu tư tiêu dùng thành lực lượng cấu trúc quan trọng trên thị trường.

Ứng dụng giao dịch di động

Kể từ năm 2021, lĩnh vực dọc ứng dụng giao dịch di động trong thị trường giao dịch bán lẻ liên tục mở rộng, dựa trên sự gia tăng tỷ lệ thâm nhập thiết bị di động và sự trỗi dậy của thế hệ nhà đầu tư tự quyết định mới. Quy mô thị trường ứng dụng đầu tư toàn cầu dự kiến sẽ đạt khoảng 254.9 tỷ USD vào năm 2033, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) đạt 19.1%.

Tại sao ứng dụng giao dịch di động lại được nhà đầu tư bán lẻ ưa chuộng? Chủ yếu có thể tóm gọn ở hai khía cạnh:

Động lực xã hội (mọi thứ đều được game hóa, cá cược hóa)

Văn hóa xã hội hiện đại bị chi phối bởi vòng lặp dopamine, cơ chế game hóa và hành vi siêu đầu cơ. Sự trỗi dậy của kinh tế sáng tạo và nền tảng video ngắn (như TikTok và YouTube Shorts) đã định hình lại mô hình hành vi người dùng, mọi người tìm kiếm sự thỏa mãn tức thì, và ứng dụng giao dịch di động đáp ứng hoàn hảo nhu cầu này ở nhiều cấp độ.

Ở khía cạnh xã hội, các cộng đồng như Wall Street Bets trên Reddit tràn ngập nội dung khoe lãi/lỗ khổng lồ. Việc lãi/lỗ trên 100,000 USD trong một ngày đã trở nên bình thường, người dùng bán lẻ dần trở nên vô cảm với những con số này. Nhiều người tách biệt tiền trong tài khoản Robinhood với tiền thật, coi danh mục đầu tư như chip chơi game. Kết hợp với chi phí sinh hoạt tăng, khoảng cách giàu nghèo mở rộng và cảm xúc tiêu cực về “involution”, nhiều người lao động tin rằng chỉ có “siêu đầu cơ” mới giúp họ đạt được giấc mơ Mỹ — chấp nhận rủi ro cực lớn để đổi lấy lợi nhuận vượt trội.

Ứng dụng giao dịch di động đã tận dụng thành công lợi thế văn hóa xã hội này. Bằng cách cung cấp quyền chọn ngắn hạn, sản phẩm đòn bẩy, thực thi tức thì và giao diện game hóa, các ứng dụng này đã thu hút người dùng từ sòng bạc sang thị trường chứng khoán. Người dùng chỉ cần một chiếc điện thoại là có thể đồng thời nhận được kích thích dopamine, cảm giác chơi game và trải nghiệm đầu cơ.

Đặc điểm ứng dụng

Về đặc điểm ứng dụng, các ứng dụng giao dịch di động đã tối ưu hóa đáng kể ở nhiều khía cạnh. Ở bước nhập môn, chúng rút ngắn quy trình mở tài khoản từ thủ tục giấy tờ rườm rà kéo dài nhiều ngày xuống gần như hoàn thành ngay lập tức trực tuyến. Tất cả quy trình người dùng từ xác minh danh tính đến thực hiện giao dịch đều được tích hợp trong một giao diện duy nhất, cho phép người dùng quản lý toàn diện danh mục đầu tư của mình.

Ở trải nghiệm giao dịch, bằng cách loại bỏ các điểm ma sát của mô hình môi giới truyền thống và tích hợp các giá trị mới như mua lô lẻ và đầu tư định kỳ, các nền tảng này đồng thời giảm rào cản vốn và nhận thức. Lấy cảm hứng từ ngôn ngữ thiết kế tiêu dùng quen thuộc của các ứng dụng phổ biến, rút ngắn đường dẫn ra quyết định giao dịch, trong khi các tính năng cá nhân hóa (như danh sách tài sản chọn lọc và phân tích hiệu suất danh mục) duy trì sự tham gia của người dùng.

Hơn nữa, các tính năng hậu đầu tư như báo cáo phân tích hiệu suất và khai thuế tự động khiến trải nghiệm gần giống một ứng dụng tài chính toàn diện, nơi người dùng có thể hoàn thành mọi thao tác, thay vì chỉ là một terminal giao dịch đơn thuần. Ở khía cạnh xã hội, các yếu tố nội dung với giao diện dễ chia sẻ càng giảm rào cản sử dụng, thúc đẩy sự tham gia và động lực xã hội (ví dụ như hành vi sử dụng được thúc đẩy bởi diễn đàn WSB). Những đặc điểm này lý giải tại sao nền tảng di động đã trở thành kênh đầu tư mặc định và là động lực bền vững cho sự tham gia của thị trường bán lẻ.

Điều này ảnh hưởng thế nào đến ngành công nghiệp tiền mã hóa?

Xu hướng ứng dụng ưu tiên di động đã mở rộng từ thị trường tài chính truyền thống/Web2 sang lĩnh vực Web3.

Trong 5 năm qua, lượng sử dụng ứng dụng ví tiền mã hóa tăng vọt, cho thấy nhu cầu thị trường đối với sản phẩm crypto gốc di động. Vì giao dịch và lợi nhuận là đặc tính bẩm sinh của crypto, hợp đồng vĩnh viễn và DeFi tự nhiên trở thành những lĩnh vực đầu tiên được “di động hóa”.

Kể từ cuối năm 2024, với sự trỗi dậy của Hyperliquid và việc ra mắt cơ sở hạ tầng giao dịch hiệu suất cao dạng mô-đun, hàng loạt sản phẩm frontend giao dịch DEX hợp đồng vĩnh viễn và DeFi di động bắt đầu được xây dựng dựa trên HL và tràn vào thị trường.

Tại sao lại là Hyperliquid và DEX?

Ở góc độ nhà phát triển, cơ sở hạ tầng HyperEVM rất hấp dẫn nhờ bộ công cụ mạnh mẽ. CoreWriter và hợp đồng tiền biên dịch cho phép hợp đồng thông minh trên HyperEVM tương tác trực tiếp với vị thế hợp đồng vĩnh viễn HyperCore, từ đó tạo ra các trường hợp sử dụng độc đáo và thực thi gần như tức thì. Mã builder cung cấp cho nhà phát triển một lớp động lực rõ ràng, cho phép họ nhận chia sẻ phí khi người dùng giao dịch qua frontend của mình. Những đặc điểm này không chỉ giảm rào cản phát triển mà còn biến HyperEVM thành một trong những nền tảng phù hợp nhất với lợi ích của nhà phát triển, thu hút các đội ngũ và nhân tài hàng đầu. Đó cũng là lý do tại sao 99% frontend giao dịch di động crypto chọn xây dựng trên Hyperliquid.

Tại sao lại chọn DEX? Các nhà giao dịch bị hấp dẫn bởi lợi thế cấu trúc của DEX: loại bỏ hạn chế KYC và quyền tài phán, cung cấp cơ hội tiếp cận rộng hơn, niêm yết nhanh và đa dạng token hơn, cùng quyền tự quản lý tài sản. Trước đây, CEX thu hút người dùng bán lẻ vì giảm mạnh sự phức tạp khi tham gia thị trường: cung cấp đa thị trường giao dịch trong một ứng dụng mạng trưởng thành, thực thi tức thì, trượt giá thấp, thanh khoản cao, tích hợp quản lý ví, lợi nhuận ổn định, kênh fiat, v.v. Nhưng người dùng phải chịu rủi ro đối tác lớn và từ bỏ quyền tự quản lý tài sản.

Hyperliquid chính là nền tảng kết hợp hoàn hảo tất cả những điều này. Sàn giao dịch phi tập trung on-chain này vừa có lợi thế cấu trúc của nền tảng DEX hợp đồng vĩnh viễn, vừa sở hữu thanh khoản, hiệu quả thực thi và trải nghiệm người dùng tổng thể cấp CEX. Do đó, nó trở thành lớp thanh khoản lý tưởng nhất để xây dựng ứng dụng giao dịch crypto di động.

Vậy tất cả điều này liên quan gì đến giao dịch ví di động?

Nhờ kiến trúc mô-đun hiệu suất cao này, chi phí phát triển frontend giao dịch di động trở nên cực thấp — đó là lý do thị trường bắt đầu xuất hiện hàng loạt ứng dụng liên quan.

Hiện tại, hầu hết frontend giao dịch di động đều cung cấp các chức năng tương tự lấy giao dịch hợp đồng vĩnh viễn làm cốt lõi, nhưng một số ứng dụng đã bắt đầu vượt ra ngoài hợp đồng vĩnh viễn, cung cấp cho người dùng nhiều sản phẩm phụ trợ hơn. Nhìn chung, các ứng dụng này thường có các chức năng sau:

- Kênh nạp tiền pháp định: hỗ trợ nhiều phương thức nạp như thẻ tín dụng/thẻ ghi nợ, chuyển khoản ngân hàng, Apple Pay, Google Pay, Venmo, v.v.

- Công cụ chiến lược đầu tư: cung cấp kế hoạch đầu tư định kỳ, chức năng chốt lời/cắt lỗ và quyền truy cập sớm token mới

- Tích hợp thị trường tiền tệ: truy cập một cửa vào các giao thức cho vay DeFi

- Sinh lợi nhuận: nhận lợi nhuận qua vault tự động cộng dồn

- Trình khám phá Dapp: tìm kiếm và kết nối với các ứng dụng phi tập trung mới nổi

- Dịch vụ thẻ ghi nợ/thẻ tín dụng: tiêu dùng trực tiếp bằng tài sản tự quản lý

Việc hiện thực hóa các chức năng này là nhờ cơ sở hạ tầng Hyperliquid đã đơn giản hóa đáng kể độ khó phát triển sản phẩm chính hợp đồng vĩnh viễn, giúp đội ngũ có thể tập trung đổi mới ở các lĩnh vực phụ trợ khác. Nhờ tính mô-đun của toàn bộ hệ sinh thái, hầu hết các dự án dựa trên HL đều dễ dàng phát triển song song đa lĩnh vực. Nhiều ứng dụng có thể cung cấp chức năng phong phú chủ yếu nhờ: 1. Ngưỡng phát triển thấp của mã builder Hypercore; 2. Ý chí tích hợp cao của các giao thức khác

Ngoài ra, các ứng dụng lớn chủ yếu cạnh tranh ở trải nghiệm người dùng/thẩm mỹ giao diện và xây dựng thương hiệu xã hội hóa. Hiện tại, các đại diện tiềm năng nhất trên thị trường gồm:

Basedapp

Hiện tại, Based app là ứng dụng frontend giao dịch di động được chú ý và tăng trưởng nhanh nhất thị trường. Ngoài cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và spot, nền tảng này còn sáng tạo ra giải pháp thẻ ghi nợ/thẻ tín dụng kết nối trực tiếp với ví giao dịch của người dùng, hỗ trợ nhu cầu thanh toán tiêu dùng hàng ngày. Mục tiêu dài hạn là chuyển đổi thành ngân hàng số mới nổi giống Etherfi.

Mass.Money

Đứng ngay sau trong cuộc cạnh tranh frontend giao dịch di động là Mass.money. Khác với Based app, nền tảng này tập trung hơn vào nhóm người dùng bán lẻ Web2, điều này thể hiện rõ trong thiết kế sản phẩm: ngoài giao dịch hợp đồng vĩnh viễn HL và spot tiêu chuẩn, còn tích hợp kênh nạp Apple Pay, chức năng copy trading xã hội, truy cập thị trường tiền tệ DeFi và hoán đổi spot EVM cross-chain cùng nhiều dịch vụ đầy đủ chức năng khác. Thiết kế giao diện đậm chất game hóa, lấy cảm hứng lớn từ ngôn ngữ thiết kế ứng dụng tiêu dùng Web2.

Tuy nhiên, do mô hình phí cao hơn và danh mục sản phẩm rộng hơn, doanh thu trên mỗi người dùng và khối lượng giao dịch của họ cao hơn đáng kể so với Basedapp.

Dexari

Tiếp theo Mass.money là Dexari. Đây là một frontend giao dịch di động tập trung vào nhà giao dịch chuyên nghiệp, chỉ tập trung vào chức năng giao dịch. Do đó, các đặc điểm sản phẩm chính của nó gồm giao dịch hợp đồng vĩnh viễn HL và spot, trải nghiệm người dùng và thiết kế giao diện tập trung vào chức năng khám phá tài sản, công cụ phân tích và hiệu quả thực thi. Mục tiêu của họ là trở thành Axiom trong lĩnh vực frontend giao dịch di động (chuẩn mực giao dịch chuyên nghiệp).

Supercexy

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng là Supercexy. Nền tảng này không chọn con đường frontend di động thuần túy mà đồng thời tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch DEX hợp đồng vĩnh viễn trên web, hướng tới cung cấp trải nghiệm giống CEX nhưng hoàn toàn dựa trên cơ sở hạ tầng Hyperliquid. Bộ sản phẩm tích hợp chức năng staking DeFi và truy cập thị trường tiền tệ, do đó ứng dụng này chủ yếu phục vụ nhà giao dịch Web3 gốc.

Góc nhìn tổng hợp

Tổng quan chung

Nhìn chung, tất cả các frontend giao dịch di động liên quan (bao gồm một số ứng dụng chưa đề cập) có doanh thu trung bình hợp nhất hàng ngày khoảng 50,000 USD, tương đương khoảng 1.5 triệu USD doanh thu định kỳ hàng tháng (MRR). Các ứng dụng này chiếm khoảng 3%-6% tổng khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn Hyperliquid. Để so sánh, tỷ lệ vault bảo hiểm HLP của Hyperliquid khoảng 5%.

Doanh thu frontend giao dịch di động Hyperliquid

Kết luận

Quan điểm cốt lõi

1. Frontend giao dịch di động crypto hưởng lợi từ làn gió mạnh của nhóm Web2 và hành vi bán lẻ

Xu hướng “siêu đầu cơ” trong xã hội đã thay đổi căn bản mô hình hành vi của người tiêu dùng bán lẻ. Như sự tăng trưởng của Polymarket và Kalshi đã chứng minh, trong môi trường hiện tại, đa số người dùng đều chọn chiến lược khẩu vị rủi ro cao. Khi nhu cầu đầu cơ thị trường ở mức cao lịch sử, ứng dụng giao dịch di động trở thành hình thái sản phẩm hưởng lợi trực tiếp nhất. Như đã đề cập, các ứng dụng tài chính di động truyền thống như Robinhood, Wealthsimple, TD Ameritrade tăng trưởng người dùng và tỷ lệ chấp nhận đáng kể, chủ yếu nhờ ngưỡng tham gia thấp và mô hình kinh doanh sẵn sàng quảng bá sản phẩm đòn bẩy ngắn hạn, kiểu cá cược cho người dùng. Rõ ràng, người dùng bán lẻ cần con đường đơn giản để tiếp cận rủi ro và phân bổ vốn, ứng dụng giao dịch di động là giải pháp hợp lý nhất.

Ứng dụng giao dịch di động crypto về bản chất không khác biệt, nếu xây dựng hiệu quả khả năng phát hiện sản phẩm, cũng có thể hưởng lợi từ các hành vi tiêu dùng này. Robinhood, Wealthsimple và Revolut đều đã tích hợp sản phẩm crypto vào ứng dụng của mình là minh chứng. Dù thu phí rất cao, sản phẩm crypto trong các ứng dụng tài chính truyền thống này vẫn được sử dụng rộng rãi, cho thấy người dùng bán lẻ có nhu cầu mạnh mẽ về truy cập thị trường crypto di động tiện lợi. Nếu không có ứng dụng giao dịch di động crypto chuyên biệt, thị trường Web3 sẽ nhường cơ hội thu giá trị khổng lồ cho đối thủ Web2.

2. Để thị trường crypto đạt quy mô và tăng trưởng khối lượng, cần cung cấp nhiều ứng dụng di động gốc crypto hơn cho người tiêu dùng Web2 chính thống

Kể từ năm 2023, thị trường hầu như không có dòng vốn bán lẻ mới. Tổng vốn hóa stablecoin hiện chỉ cao hơn khoảng 25% so với đỉnh lịch sử năm 2021, tốc độ tăng trưởng bốn năm như vậy là rất thấp với bất kỳ ngành nào — và điều này xảy ra trong bối cảnh stablecoin được hưởng môi trường pháp lý thuận lợi nhất và tổng thống Mỹ ủng hộ mạnh mẽ ngành crypto.

Thị trường cần giải pháp thu hút dòng vốn bán lẻ mới, nhưng đến nay vẫn chưa giải quyết được rào cản lớn cho vốn bán lẻ mới tham gia. Rào cản chính là: thứ nhất, công chúng cho rằng tham gia thị trường crypto cần quy trình phức tạp; thứ hai, thiếu ứng dụng thực sự hiểu nhu cầu người dùng Web2. Người dùng bán lẻ Web2 sẽ không sử dụng ví phức tạp hay chuyển tiền qua nhiều chain. Họ cần sản phẩm được đóng gói theo cách quen thuộc, giống như tài khoản Robinhood hoặc Wealthsimple với kênh nạp tiền dễ dàng và trải nghiệm thân thiện.

Frontend giao dịch di động crypto chính là giải pháp — chúng đóng gói sản phẩm theo cách tài chính truyền thống quen thuộc với người dùng Web2, loại bỏ rào cản nhận thức về sự phức tạp của crypto, giảm ngưỡng tham gia. Đây là con đường hiệu quả duy nhất để crypto vượt ra khỏi vòng tròn Web3 và đạt được sự phổ biến đại chúng.

3. So với mô hình kinh doanh Web3, có mô hình doanh thu thực sự bền vững quy mô và chi phí mở rộng cực thấp

Frontend giao dịch di động crypto đánh dấu sự khởi đầu của thế hệ ứng dụng mới trên thị trường Web3 — một con đường phát triển bền vững và tuân thủ hơn. Khác với các sản phẩm crypto truyền thống trước đây (dù là hạ tầng hay DApp), phần lớn dự án trước đây không chú trọng mở rộng quy mô hay tạo doanh thu, vì đó không phải động lực cốt lõi. Đa số founder lấy chỉ số North Star là thu hút người dùng ban đầu bằng mọi giá, bất kể funnel tăng trưởng kém hiệu quả hay mang tính trích xuất, sau đó gọi vốn VC, bán token khóa ngoài OTC hoặc chờ hết thời gian vesting mà không cải thiện sản phẩm. Các ví dụ điển hình: Story Protocol ($IP), Blast, Sei Network ($SEI).

Frontend giao dịch di động crypto lại chọn chiến lược ngược lại: tận dụng hạ tầng sẵn có để tối ưu quy mô, tạo doanh thu trước, gọi vốn khi cần thiết. Bằng cách trở thành aggregator cho nhiều sản phẩm khác nhau và áp dụng cấu trúc phí cơ bản, các frontend này có lợi thế cấu trúc tích hợp đa lĩnh vực với chi phí cực thấp, đồng thời tập trung vào giao diện trải nghiệm người dùng để tăng khả năng thu hút và giữ chân người dùng. Sự kết hợp này cho phép tạo doanh thu ngay từ ngày đầu và tăng trưởng theo cấp số nhân khi vận hành. Kết quả cuối cùng là xây dựng lớp kinh doanh và giá trị thực sự bền vững cho Web3, thay thế mô hình trích xuất trước đây. Điều này sẽ mang lại uy tín ngày càng tăng cho toàn ngành Web3.