Chainalysis phát hiện 75 tỷ đô la tiền điện tử bất hợp pháp được che giấu công khai

Chainalysis đã xác định được số lượng lớn tiền điện tử phạm pháp trị giá 75 tỷ đô la đang bị bỏ mặc trong các ví công khai có thể xem được. Phát hiện này tiết lộ một kho báu kỹ thuật số khổng lồ vẫn còn có thể bị các cơ quan thực thi pháp luật toàn cầu tịch thu về mặt lý thuyết.

Trong một báo cáo ngày 9 tháng 10, công ty phân tích blockchain Chainalysis đã công bố một phân tích đột phá về số dư on-chain tĩnh, tiết lộ rằng các thực thể phạm pháp và mạng lưới liên quan của họ đang kiểm soát tổng cộng hơn 75 tỷ đô la tiền điện tử.

Nghiên cứu này phân biệt giữa các ví liên kết trực tiếp với hoạt động phạm pháp, đang giữ gần 15 tỷ đô la, và hệ sinh thái rộng lớn của các ví hạ nguồn đã nhận được phần lớn tiền phạm pháp, nắm giữ 60 tỷ đô la còn lại.

Số dư phạm pháp tăng vọt khi Bitcoin vẫn giữ vị trí thống trị trong tài chính bất hợp pháp

Theo báo cáo, tổng số dư của Bitcoin, Ethereum và stablecoin được giữ trực tiếp bởi các thực thể phạm pháp đã tăng 359% kể từ năm 2020, đạt gần 15 tỷ đô la tính đến tháng 7 năm 2025. Các khoản tiền bị đánh cắp chiếm ưu thế trong bức tranh này, là danh mục lớn nhất.

Chainalysis cho rằng trong khi các kẻ lừa đảo và thị trường darknet di chuyển tiền rất nhanh, các hacker thường gặp khó khăn trong việc rửa số lượng lớn tài sản, buộc họ phải giữ tài sản on-chain trong thời gian dài hơn. Các vụ hack lớn gần đây, như vụ trộm Bybit trị giá 1,5 tỷ đô la có liên quan đến Triều Tiên, minh họa cho sự khó khăn khi rút số tiền lớn mà không bị chú ý.

Báo cáo cũng làm sáng tỏ mạng lưới ví hạ nguồn rộng lớn liên kết với các đối tượng phạm pháp, tổng cộng nắm giữ hơn 60 tỷ đô la tiền điện tử, gấp khoảng bốn lần giá trị lưu trữ trong các ví phạm pháp chính.

Chỉ riêng các quản trị viên và nhà cung cấp thị trường darknet đã kiểm soát một con số khổng lồ 46,2 tỷ đô la, minh chứng cho tính lâu dài và sinh lợi của các thị trường này kể từ thời Silk Road. Theo Chainalysis, tổng số hạ nguồn này thậm chí có thể còn cao hơn, vì các nền tảng rửa tiền đóng vai trò là điểm trung chuyển có thể che giấu toàn bộ dòng tiền.

Các đối tượng phạm pháp ưa chuộng nắm giữ Bitcoin

Bitcoin vẫn là tài sản được các đối tượng phạm pháp ưa chuộng nhất, chiếm 75% tổng số dư của các thực thể phạm pháp. Sự thống trị này chủ yếu nhờ vào việc giá trị của nó đã tăng mạnh theo thời gian, làm tăng giá trị của các số dư được giữ trong các ví cũ.

Các tội phạm cũng có xu hướng coi Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị dài hạn; báo cáo phát hiện hơn một phần ba ví BTC phạm pháp vẫn giữ số dư sau một năm kể từ giao dịch cuối cùng. Ngược lại, stablecoin ít tập trung hơn trong các ví, có thể vì tội phạm nhận ra chúng có thể bị đóng băng bởi các nhà phát hành tập trung và do đó họ phân tán rủi ro.

Báo cáo của Chainalysis còn nhấn mạnh sự thay đổi lớn trong cách các đối tượng phạm pháp rút tiền, với chuyển khoản trực tiếp từ các thực thể phạm pháp đến các sàn giao dịch tập trung giảm từ hơn 40% xuống còn khoảng 15%. Điều này cho thấy sự chuyển dịch mạnh sang sử dụng mixer và cầu nối cross-chain để che giấu giao dịch.

Đối với cơ quan thực thi pháp luật, những thay đổi hành vi này làm phức tạp thời điểm và cách thức thu hồi tài sản. Tuy nhiên, tính minh bạch của blockchain vẫn mang lại một lợi thế hiếm có. Chainalysis cho biết dữ liệu của họ đã giúp các cơ quan chức năng tịch thu hơn 12,6 tỷ đô la tiền phạm pháp trên toàn thế giới.