Cá voi short ASTER lỗ 21,5 triệu USD do long sau CZ công bố

Một nhà phân tích on-chain cho biết một “whale” đã mở vị thế short 50,62 triệu Token ASTER, chịu lỗ hiện hữu khoảng USD 21,5 triệu sau khi chuyển sang mở long lớn trên ETH và XRP.

Diễn biến: short ASTER ở USD 1,20, sau đó giá hồi lên USD 0,84 khiến lợi nhuận tạm thời tăng, nhưng vị thế đóng sớm nên lợi nhuận ròng < USD 1 triệu. Sau đó nhà đầu tư mở long ETH và XRP trị giá USD 300 triệu và hiện đang lỗ giấy.

Tổng quan giao dịch

Một cá nhân lớn (whale) đã short 50,62 triệu Token ASTER rồi đóng vị thế và chuyển khoản vốn sang các vị thế long trên ETH và XRP.

Diễn biến nhanh: short ở mức giá cao hơn, ASTER hồi giá khiến lợi nhuận tạm thời tăng mạnh, nhưng việc đóng lệnh sớm hạn chế lợi nhuận cuối cùng. Tiếp đó, vốn được tái phân bổ vào ETH và XRP với quy mô lớn, chịu tác động của đợt giảm chung trên thị trường.

Chi tiết lệnh và kết quả

Vị thế short ASTER: short ở mức USD 1,20 trên 50,62 triệu Token; khi ASTER hồi lên USD 0,84 có lợi nhuận tạm thời hơn USD 16 triệu, nhưng lợi nhuận thực tế sau đóng lệnh < USD 1 triệu.

Sau khi đóng ASTER, nhà đầu tư mở long ETH và XRP tổng trị giá USD 300 triệu, với giá mở tương ứng ETH ở USD 3.220 và XRP ở USD 2,29. Diễn biến giảm giá gần đây khiến hai vị thế này đang chịu lỗ giấy khoảng USD 21,5 triệu.

Một whale đã short 50,62 triệu Token ASTER sau khi CZ đăng tải về lượng nắm giữ ASTER của mình… hiện đang chịu lỗ hiện hữu lên tới USD 21,5 triệu. Anh ta short ở USD 1,20, khi ASTER hồi lên USD 0,84 từng có lợi nhuận tạm thời hơn USD 16 triệu, nhưng đóng vị thế sớm nên cuối cùng lợi nhuận dưới USD 1 triệu. Sau đó mở long ETH và XRP trị giá USD 300 triệu…”

Yu Jin, nhà phân tích on-chain

Tác động và lưu ý cho nhà đầu tư

Sự kiện cho thấy rủi ro đòn bẩy và timing: đóng lệnh sớm có thể làm mất phần lớn lợi nhuận, trong khi tái phân bổ lớn vào các tài sản biến động có thể dẫn đến lỗ giấy đáng kể.

Nhà đầu tư cần quản lý tỷ lệ đòn bẩy, đặt điểm cắt lỗ và đa dạng hóa để giảm rủi ro khi thị trường biến động mạnh; theo dõi thanh khoản và kích thước vị thế để tránh ảnh hưởng lớn tới danh mục.

Giao dịch này có ý nghĩa gì với thị trường ASTER?

Sự tham gia của whale có thể tạo biến động ngắn hạn về giá và thanh khoản, nhưng tác động dài hạn phụ thuộc vào nhu cầu thực tế và dòng vốn mới vào Token.

Vì sao lợi nhuận ban đầu không thành lợi nhuận cuối cùng?

Do vị thế được đóng sớm sau khi giá hồi, nhà đầu tư không giữ được phần hồi tiếp theo nên lợi nhuận ròng giảm mạnh so với lợi nhuận tạm tính lúc đỉnh.

Nên rút kinh nghiệm gì về quản trị rủi ro?

Ưu tiên quản lý đòn bẩy, đặt stop-loss rõ ràng và tránh tập trung vốn lớn vào một hoặc hai vị thế khi thị trường biến động mạnh.