Quên tài khoản ngân hàng đi: EY cảnh báo các doanh nghiệp rằng việc kiểm soát ví là điều thiết yếu để giữ chân khách hàng của họ

EY Xác Định Ví Số Là Bước Chuyển Lớn Tiếp Theo Trong Tài Chính

Khi tài chính số tiếp tục chuyển mình, EY, một trong bốn công ty tư vấn lớn nhất thế giới, đã xác định ví số là phát triển then chốt tiếp theo trong ngành.

Theo Mark Nichols, một đối tác tại EY, các ví đang phát triển nhanh chóng vượt ra ngoài vai trò ban đầu là giải pháp lưu trữ tiền điện tử. Chúng đang trở thành giao diện thiết yếu cho tương lai của dịch vụ tài chính.

“Ví là chiến lược cốt lõi,” Nichols, người đồng lãnh đạo mảng tư vấn tài sản số của EY, chia sẻ trong một cuộc phỏng vấn với CoinDesk. “Ai quản lý và cung cấp ví sẽ cuối cùng kiểm soát được mối quan hệ với khách hàng.”

Nichols và đồng nghiệp Rebecca Carvatt, làm việc tại Bờ Tây, coi ví không chỉ là hạ tầng kỹ thuật. Theo quan điểm của họ, ví là điểm vào để lưu trữ, chuyển giao và quản lý tài sản được mã hóa, đặc biệt khi ngày càng nhiều sản phẩm tài chính—từ thanh toán đến cho vay tư nhân—chuyển sang các mạng blockchain.

Ví: Nút Trung Tâm Trong Tài Chính Mã Hóa

Tiềm năng của ví vượt xa việc chỉ phục vụ những người yêu thích tiền mã hóa. Carvatt, đồng lãnh đạo mảng tư vấn tài sản số của EY, tin rằng ví đang trở thành xương sống của một hệ sinh thái tài chính mã hóa rộng lớn hơn nhiều. Cô dự đoán ví sẽ sớm trở nên không thể thiếu đối với mọi đối tượng từ nhà đầu tư cá nhân đến nhà quản lý tài sản, thủ quỹ doanh nghiệp, thậm chí cả các ngân hàng thương mại.

“Chúng sẽ là cổng vào cho mọi hoạt động—thanh toán, tài sản mã hóa và stablecoin,” Carvatt khẳng định.

EY hình dung ví là thế hệ tài khoản ngân hàng tiếp theo, không chỉ dành cho cá nhân mà còn cho doanh nghiệp và nhà đầu tư tổ chức. Những khách hàng này cần tích hợp nâng cao với quản lý rủi ro, hệ thống tuân thủ và di chuyển vốn theo thời gian thực.

Thông điệp rất rõ ràng: kiểm soát ví đồng nghĩa với kiểm soát mối quan hệ khách hàng. Đối với các tổ chức tài chính truyền thống đang đối mặt với sự cạnh tranh từ các nền tảng gốc crypto, sự chuyển đổi này là yếu tố sống còn.

Mã Hóa: Mở Khóa Hơn Cả Thanh Khoản

Mặc dù xu hướng mã hóa thường được xem là cách để tăng tính thanh khoản, EY cho rằng quan điểm này quá hẹp. “Không chỉ về thanh khoản,” Nichols nhấn mạnh. “Giá trị thực nằm ở các khả năng mới mà tài chính onchain mang lại.”

EY nhận thấy công nghệ blockchain đang nổi lên như nền tảng thời gian thực cho thị trường tài chính, cho phép luồng giao dịch có thể lập trình và thay đổi căn bản cách quản lý vốn. Dù mã hóa cho phép thanh toán tức thì, sức mạnh thực sự của nó nằm ở tối ưu hóa biên lợi nhuận và hợp lý hóa vận hành.

Nichols nêu bật cách các doanh nghiệp có thể sử dụng stablecoin hoặc tài sản mã hóa để đáp ứng yêu cầu ký quỹ hiệu quả hơn, giảm lượng vốn phải để dành và giải phóng nguồn lực cho đầu tư. “Đó là về việc căn chỉnh rủi ro tốt hơn và quản lý vốn theo thời gian thực,” ông nói. “Ví là chìa khóa để biến điều này thành hiện thực.”

Kinh Nghiệm Sâu Rộng Của EY Trong Tài Sản Số

Trong khi nhiều tổ chức chỉ mới bắt đầu bước vào lĩnh vực tài sản số, EY đã hoạt động hơn một thập kỷ. Những khoản đầu tư sớm của công ty vào kiểm toán và tuân thủ chuyên về crypto đã phát triển thành đội ngũ hàng ngàn chuyên gia, hỗ trợ mọi thứ từ kê khai thuế quỹ phòng hộ đến sáp nhập và mua lại được mã hóa.

“Chúng tôi đã hợp tác với mọi loại khách hàng—ngân hàng lớn, nhà quản lý tài sản, sàn giao dịch, công ty ưu tiên số và nhà cung cấp hạ tầng,” Nichols lưu ý. “Sự tham gia của chúng tôi trong lĩnh vực tài sản số đã kéo dài hơn mười hai năm.”

Bộ phận kiểm toán quỹ phòng hộ của EY là một trong những đơn vị đầu tiên tiếp cận crypto, và các nhóm tư vấn của họ đã hướng dẫn khách hàng qua các đợt niêm yết công khai và môi trường pháp lý phức tạp. Công ty cũng đã phát triển các dịch vụ chuyên biệt cho giám sát ví, tuân thủ onchain và báo cáo thuế cho tài sản mã hóa. Bên cạnh đó, EY tiếp tục hỗ trợ các tổ chức tài chính truyền thống thiết kế chiến lược tài sản số an toàn, tuân thủ, đặc biệt khi họ phát triển hoặc áp dụng hạ tầng ví.

Giải Pháp Ví Phù Hợp Cho Mỗi Phân Khúc

EY nhận thấy nhu cầu về ví rất đa dạng. Người tiêu dùng mong muốn giao diện trực quan và truy cập an toàn cho cả thanh toán và tiền điện tử. Doanh nghiệp cần ví kết nối với hoạt động ngân quỹ và tuân thủ quy định ở các khu vực khác nhau. Nhà đầu tư tổ chức đòi hỏi lưu ký mạnh mẽ, khả năng kết nối với DeFi và các sản phẩm staking, cũng như công cụ quản lý rủi ro tích hợp.

EY tin rằng tự lưu ký sẽ vẫn là một thực hành ngách. Phần lớn người dùng và tổ chức không muốn tự quản lý khóa riêng tư. Thay vào đó, các nhà cung cấp ví đáng tin cậy—dù là ngân hàng, công ty fintech hay đơn vị lưu ký chuyên biệt—sẽ cung cấp giải pháp phù hợp cho từng phân khúc thị trường.

Do đó, cung cấp dịch vụ ví giờ đây là một nhu cầu chiến lược. Dù công ty phát triển ví riêng, mua lại nhà cung cấp hay hợp tác, ví đã trở thành cổng chính vào dịch vụ tài chính. Những đơn vị đi đầu sẽ hưởng lợi từ chi phí thu hút khách hàng thấp hơn và vị thế mạnh hơn trong bối cảnh tài sản số.

Quy Định Là Động Lực, Không Phải Rào Cản

Có quan niệm phổ biến rằng quy định cản trở quá trình mã hóa, nhưng ban lãnh đạo EY không đồng tình với điều đó. “Các thị trường cốt lõi đã có khung pháp lý, và khi các luật mới về cấu trúc thị trường được ban hành, các thách thức còn lại sẽ được giải quyết,” Nichols giải thích. “Một chứng khoán vẫn là chứng khoán, một hàng hóa vẫn là hàng hóa—blockchain chỉ là công nghệ nền tảng.”

Tại Hoa Kỳ, Đạo luật GENIUS và các ngoại lệ hiện có của SEC cung cấp các con đường cho sản phẩm mã hóa tuân thủ. Trên thế giới, các quốc gia đang cạnh tranh để thu hút đổi mới tài sản số bằng các khung cấp phép mới. Dù tiêu chuẩn toàn cầu vẫn đang phát triển, tiến trình là rõ ràng.

EY xem giai đoạn này là bước ngoặt, khi hạ tầng đang bắt kịp tầm nhìn. “Chúng ta đã vượt qua giai đoạn thử nghiệm,” Carvatt nhận xét. “Giờ đây trọng tâm là triển khai các giải pháp vừa an toàn vừa có thể mở rộng.”

Chuyển Đổi Quản Lý Tài Sản Qua Mã Hóa

Tác động của công nghệ mã hóa và ví đặc biệt lớn đối với quản lý tài sản. Truyền thống, một quỹ cần mạng lưới phân phối, đội ngũ đầu tư, đơn vị lưu ký, quản trị viên và báo cáo theo quy định. Với mã hóa và hợp đồng thông minh, phần lớn có thể tự động hóa hoặc thậm chí loại bỏ.

“Nhà quản lý tài sản muốn tập trung vào xây dựng danh mục mạnh,” Nichols chia sẻ. “Blockchain cho phép họ làm điều đó mà không gặp trở ngại vận hành như trước.”

Bằng cách mã hóa tài sản cơ sở và nhúng luật vào hợp đồng thông minh, nhà quản lý tài sản có thể tự động hóa quy trình như phân phối, tuân thủ và báo cáo. Điều này dẫn đến phí thấp hơn, nhiều nhà đầu tư tiếp cận hơn và các loại sản phẩm mới—đặc biệt ở lĩnh vực tín dụng tư nhân và tài sản thay thế, nơi chi phí cao từng là rào cản.

“Chúng ta đang chứng kiến nhiều người, từ những người không có tài khoản ngân hàng đến những ai không có môi giới, đều có thể tiếp cận tài sản trước đây không thể với tới,” Carvatt nhận định. “Đó là một bước phát triển quan trọng.”

Tương Lai Onchain Của Tài Chính

Dù là tiền điện tử, thanh toán hay tài sản mã hóa, ví sẽ trở thành điểm vào cho một kỷ nguyên dịch vụ tài chính mới. Các tổ chức không thích nghi sẽ bị tụt lại phía sau, trong khi những ai đón nhận thay đổi này sẽ kiểm soát cả hạ tầng lẫn mối quan hệ khách hàng cốt lõi của tài chính số.

“Tương lai của tài chính là on-chain,” Nichols kết luận. “Và ví là điểm then chốt.”