Các nhà đầu tư tích cực tìm kiếm Target Corporation (TGT): Đây là những điều bạn cần biết

(TGT) là một trong những cổ phiếu được khách truy cập Zacks.com theo dõi nhiều nhất gần đây. Vì vậy, có thể sẽ là một ý tưởng tốt nếu xem xét một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu này.

Cổ phiếu của nhà bán lẻ này đã tăng +4% trong tháng qua so với mức thay đổi -1,7% của chỉ số tổng hợp Zacks S&P 500. Ngành Zacks Retail - Discount Stores, nơi Target thuộc về, đã tăng 4,1% trong cùng kỳ. Bây giờ câu hỏi then chốt là: Cổ phiếu này sẽ đi về đâu trong ngắn hạn?

Mặc dù các báo cáo truyền thông hoặc tin đồn về một sự thay đổi đáng kể trong triển vọng kinh doanh của một công ty thường khiến cổ phiếu của nó có xu hướng biến động và dẫn đến sự thay đổi giá ngay lập tức, nhưng luôn có những yếu tố cơ bản nhất định cuối cùng quyết định quyết định nắm giữ hay bán cổ phiếu.

Điều chỉnh Ước tính Lợi nhuận

Thay vì tập trung vào những yếu tố khác, chúng tôi tại Zacks ưu tiên đánh giá sự thay đổi trong dự báo lợi nhuận của một công ty. Điều này là vì chúng tôi tin rằng giá trị hợp lý của cổ phiếu được xác định bởi giá trị hiện tại của dòng lợi nhuận tương lai của công ty đó.

Chúng tôi chủ yếu xem xét cách các nhà phân tích bán đang điều chỉnh ước tính lợi nhuận để phản ánh tác động của các xu hướng kinh doanh mới nhất. Và nếu ước tính lợi nhuận tăng lên đối với một công ty, giá trị hợp lý của cổ phiếu cũng tăng lên. Giá trị hợp lý cao hơn so với giá thị trường hiện tại sẽ thúc đẩy sự quan tâm của nhà đầu tư mua cổ phiếu, dẫn đến giá cổ phiếu tăng cao hơn. Đó là lý do tại sao nghiên cứu thực nghiệm cho thấy có mối tương quan mạnh giữa xu hướng điều chỉnh ước tính lợi nhuận và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

Target dự kiến sẽ công bố lợi nhuận 2,17 đô la/cổ phiếu cho quý hiện tại, tương ứng với mức thay đổi -10% so với cùng kỳ năm trước. Trong 30 ngày qua, Ước tính Đồng thuận Zacks không thay đổi.

Ước tính lợi nhuận đồng thuận là 7,3 đô la cho năm tài chính hiện tại cho thấy mức thay đổi -17,6% so với năm trước. Ước tính này đã thay đổi +0,3% trong 30 ngày qua.

Đối với năm tài chính tiếp theo, ước tính lợi nhuận đồng thuận là 7,77 đô la cho thấy mức thay đổi +6,4% so với những gì Target được dự kiến báo cáo một năm trước. Trong tháng qua, ước tính này đã thay đổi +0,3%.

Với hồ sơ kiểm toán độc lập ấn tượng, công cụ xếp hạng cổ phiếu độc quyền của chúng tôi — Zacks Rank — là một chỉ báo kết luận hơn về hiệu suất giá cổ phiếu trong ngắn hạn, vì nó khai thác hiệu quả sức mạnh của các điều chỉnh ước tính lợi nhuận. Quy mô của sự thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với ba yếu tố khác liên quan đến ước tính lợi nhuận, đã dẫn đến Zacks Rank #2 (Mua) cho Target.

Biểu đồ dưới đây cho thấy sự tiến triển của ước tính EPS đồng thuận 12 tháng tới của công ty:

EPS 12 Tháng

Dự báo Tăng trưởng Doanh thu

Mặc dù tăng trưởng lợi nhuận của một công ty có thể là chỉ số tốt nhất về sức khỏe tài chính của nó, nhưng sẽ không có nhiều điều xảy ra nếu công ty đó không thể tăng doanh thu. Gần như không thể để một công ty tăng lợi nhuận mà không tăng doanh thu trong thời gian dài. Do đó, biết được tiềm năng tăng trưởng doanh thu của một công ty là rất quan trọng.

Đối với Target, ước tính doanh thu đồng thuận cho quý hiện tại là 30,54 tỷ đô la cho thấy mức thay đổi -1,2% so với cùng kỳ năm trước. Đối với năm tài chính hiện tại và tiếp theo, các ước tính 104,87 tỷ đô la và 107,22 tỷ đô la lần lượt cho thấy mức thay đổi -1,6% và +2,2%.

Kết quả Báo cáo Gần nhất và Lịch sử Bất ngờ

Target đã báo cáo doanh thu 25,27 tỷ đô la trong quý vừa qua, tương ứng với mức thay đổi -1,6% so với cùng kỳ năm trước. EPS là 1,78 đô la cho cùng kỳ, so với 1,85 đô la một năm trước.

So với Ước tính Đồng thuận Zacks là 25,36 tỷ đô la, doanh thu báo cáo tương ứng với mức bất ngờ -0,35%. Bất ngờ EPS là +1,14%.

Trong bốn quý vừa qua, Target đã vượt qua ước tính EPS đồng thuận hai lần. Công ty cũng vượt qua ước tính doanh thu đồng thuận hai lần trong giai đoạn này.

Định giá

Nếu không xem xét định giá của một cổ phiếu, không có quyết định đầu tư nào có thể đạt hiệu quả. Khi dự đoán hiệu suất giá cổ phiếu trong tương lai, điều quan trọng là xác định xem giá hiện tại của nó có phản ánh đúng giá trị nội tại của doanh nghiệp và triển vọng tăng trưởng của công ty hay không.

So sánh giá trị hiện tại của các bội số định giá của một công ty, như tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E), giá trên doanh thu (P/S), và giá trên dòng tiền (P/CF), với các giá trị lịch sử của chính nó giúp xác định xem cổ phiếu của nó có được định giá hợp lý, bị định giá quá cao, hay thấp hơn giá trị thực; trong khi so sánh công ty với các đối thủ dựa trên các chỉ số này sẽ giúp đánh giá mức độ hợp lý của giá cổ phiếu.

Điểm Giá trị Zacks (một phần của hệ thống Zacks Style Scores), chú trọng đến cả các chỉ số định giá truyền thống và không truyền thống để chấm điểm cổ phiếu từ A đến F (A tốt hơn B; B tốt hơn C; v.v.), rất hữu ích trong việc xác định cổ phiếu nào bị định giá quá cao, hợp lý hay tạm thời bị đánh giá thấp.

Target được chấm điểm B về mặt này, cho thấy cổ phiếu này đang được giao dịch với mức chiết khấu so với các đối thủ.

Kết luận

Những sự thật được thảo luận ở đây cùng với nhiều thông tin khác trên Zacks.com có thể giúp xác định liệu có nên chú ý đến những xôn xao của thị trường về Target hay không. Tuy nhiên, Zacks Rank #2 của công ty này cho thấy rằng nó có thể vượt trội hơn so với thị trường chung trong ngắn hạn.