GODS biến động 40,8% trong 24 giờ qua: Khối lượng giao dịch tăng mạnh kèm theo biến động giá lớn, không có sự kiện đơn lẻ rõ ràng nào thúc đẩy.

Thị trường chứng khoán châu Âu năm nay tăng mạnh, phá vỡ dự đoán rằng chiến tranh Iran sẽ khiến khu vực này rơi vào tình trạng lạm phát đình trệ. Chỉ số STOXX Europe 600 tăng, các chỉ số chứng khoán chuẩn của Đức, Ý và Pháp đều đạt mức cao kỷ lục.

Tưởng rằng một cây nến xanh “40cm” sẽ mở đầu cho đợt tăng giá trị mới, không ngờ lại là chương cuối của đợt phục hồi giá cổ phiếu trước đó. Sau khi mất 2 tháng để đưa giá cổ phiếu trở lại mức đỉnh 37,50 đô la, Legend Biotech (LEGN.US) lại chỉ mất thêm 2 tháng để giá về dưới 20 đô la, xóa sạch toàn bộ mức tăng trong tháng 4 và tháng 5.

1. Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục lập đỉnh mới: Tuần trước, chỉ số Dow Jones đã tăng 907 điểm trong ngày 4/8, có tổng cộng 78 tài sản toàn cầu đạt đỉnh trong một ngày, nhưng ngày 6/8 giảm 464 điểm, chấm dứt chuỗi 6 ngày tăng. Giá cổ phiếu AMD điều chỉnh dù báo cáo tài chính vượt kỳ vọng; báo cáo tài chính đầu tiên sau khi niêm yết của SpaceX giảm mạnh 12% do lo ngại chi phí vốn. Thị trường bắt đầu trừng phạt có hệ thống các cổ phiếu định giá cao và chi tiêu vốn cho AI. Dữ liệu yếu đẩy xác suất tăng lãi suất trong tháng 9 từ 79% xuống còn khoảng 55%. Giá bạc tăng 8,5% trong tuần; giá vàng tăng 6,8% và kết thúc ở mức $4,324; giá đồng đạt mức cao nhất lịch sử trong tuần. 2. Tỷ lệ đòn bẩy trên thị trường crypto đang ở mức thấp lịch sử, chúng tôi cho rằng rủi ro giảm giới hạn, dư địa đi lên lớn hơn. Chỉ số đòn bẩy hiện ở 3,21 lần, nằm ở biên dưới của vùng 2,69 lần đến 8,17 lần kể từ tháng 3/2025. BTC tăng 3,3% trong tuần, kết thúc ở mức $64,880; ETF giao ngay có dòng tiền ròng liên tục ba ngày với tổng khoảng $800 triệu. Chỉ số sợ hãi và tham lam ở mức 25, vẫn trong vùng cực kỳ sợ hãi; sức mua dồi dào trên thị trường kết hợp với đáy tâm lý tạo thành cửa sổ cấu hình bên trái. 3. Cơ hội cấu trúc tập trung vào chiến lược arbitrage và giao dịch sideway. Có sự chiết khấu khoảng 26% giữa hai loại hợp đồng vĩnh viễn SK Hynix; trong môi trường BTC tích lũy theo tháng, chiến lược trục chính kết hợp khối lượng giao dịch ghi nhận mức sinh lời vượt trội +5,11%, các chiến lược mean reversion có hiệu quả nổi bật. Chúng tôi khuyến nghị ưu tiên các chiến lược này trong thị trường đi ngang. Tài sản quan tâm: BTC, ETH, SOL, XAUUSD, XAGUSD, USOUSD, rLITE, rAMAT, HYPE, IREN.